【今日导读】
加速构建自主可控 首款鸿蒙人形机器人正式亮相
五部门推动即时零售与快递设施升级 末端配送引关注
美股存储概念继续高歌猛进 机构称存储板块业绩将迎明显改善
卫星产业进入加速期 上游制造与发射环节需求旺盛
【财经精选】
1、北京证监局一级巡视员吴智伟29日表示，北京证监局联合市委金融办等六家有关单位出台了《北京市推动中长期资金入市的实施意见》，要推动建立健全商业保险资金等中长期资金的三年以上长周期考核机制，推动树立长期业绩导向;大力发展权益类公募基金，支持私募证券投资基金稳健发展;优化激励考核机制，畅通入市渠道等。
2、商务部等5部门办公厅发布关于印发《城市商业提质行动方案》的通知，其中提到，加强人工智能、物联网、云计算、区块链、扩展现实等技术在城市商业体系中集成应用。
3、10月28日鸿蒙生态（武汉）创新中心的智慧展厅，国内首款搭载开源鸿蒙系统的机器人“夸父”亮相。“夸父”基于开源鸿蒙开发，打破了国外技术垄断，正加速构建全自主可控的机器人生态。
4、10月29日宇树科技官微发布了一张宣传海报，预告即将发布全新的硬件产品。宣传海报显示，该产品的动力性能约为Go2两倍。虽然该产品做了模糊化处理，但通过轮廓可以发现，其大概率为四足机器人，宣传口号为“小巧身躯 行业性能”。
5、中国保险行业协会、中国精算师协会、中国汽车工业协会与中国汽车维修行业协会同签署《促进新能源汽车产业高质量发展合作备忘录》。
6、国家卫生健康委、民政部、国家医保局、国家中医药局、国家疾控局五部门印发《关于开展医养结合促进行动的通知》，决定开展为期3年的医养结合促进行动。《通知》提出，到2027年底，实现医养结合政策不断完善，服务体系更加健全，医疗卫生与养老资源进一步共建共享，更好满足老年人健康养老服务需求。
7、10月29日由国务院国资委发起，委托中国国新设立和管理的中央企业战略性新兴产业发展专项基金在北京启动，该基金首期规模达510亿元，作为国务院国资委推动中央企业战略性新兴产业加快发展的专项基金，将支持国资央企补齐产业短板弱项、布局前沿创新，重点支持人工智能、航空航天、高端装备、量子科技等战略性新兴产业以及未来能源、未来信息、未来制造等未来产业重点领域。
8、富士康周二表示，将在其休斯顿工厂部署人形机器人，该工厂为英伟达生产人工智能服务器。富士康还表示，将继续扩大其在德克萨斯州、威斯康星州和加利福尼亚州的AI服务器生产规模，以满足不断增长的需求。
9、美联储将基准利率下调25个基点至3.75%-4.00%，为连续第二次会议降息，符合市场预期。也是自2024年9月以来第五次降息。美联储同时宣布，将于12月1日结束资产负债表缩减。
10、美股三大指数周三收盘涨跌不一，纳指涨0.55%，标普500指数平收，道指跌0.16%。英伟达涨约3%，总市值站上5万亿美元大关。苹果小幅上涨，首次收盘总市值超4万亿美元。谷歌涨超2%，续创新高。纳斯达克中国金龙指数收跌0.03%。欧洲主要股指收盘涨跌不一，英国股市连续5个交易日创新高。
【政策】
1、【养老概念】五部门联合发文 开展医养结合促进行动
国家卫生健康委、民政部等五部门10月29日联合印发《关于开展医养结合促进行动的通知》，决定开展为期3年的医养结合促进行动。《通知》提出，到2027年底，实现医养结合政策不断完善，服务体系更加健全，服务供给有效增加，服务能力明显提升，医疗卫生与养老资源进一步共建共享，更好满足老年人健康养老服务需求。《通知》部署了七个方面25项具体任务，包括完善服务资源布局，健全医养结合服务体系、支持拓展医养结合功能、深化医联体内医养协作等；发展居家和社区服务，加强老年人健康管理、提升家庭医生签约质效、提供社区嵌入服务等；拓展服务供给，深化医养机构服务有效衔接、深化中医药医养结合服务、普及心理健康知识、加大医保支持力度、加强信息化支撑等。鉴于老龄化社会的加速到来和中产阶级养老意识的提升，中国养老产业近年来持续增长。据预测，2025年中国60岁及以上老年人口将突破3亿大关，占总人口的21%以上。预计2025年，养老市场规模将进一步增长至16.1万亿元，年增长率超过15%。到2029年，市场规模有望突破19.5万亿元。银发经济已成为确定性最强的朝阳行业之一。从服务模式来看，居家养老和社区养老将成为主流。随着科技的发展，智慧养老将成为重要趋势。智能穿戴设备、AI健康监测系统、VR技术、养老机器人等高科技产品的应用，将大幅提升养老服务的精准化、科技化水平。同时，医养结合模式也将得到进一步推广，实现医疗资源与养老服务的深度融合。
2、【零售】五部门推动即时零售与快递设施升级 末端配送引关注
商务部等五部门办公厅近日印发《城市商业提质行动方案》，明确提出促进线上线下融合发展，指导商贸流通企业与电商企业合作，通过即时零售模式实现线下商业载体与线上平台联动。在双十一购物节即将到来之际，这一政策的推动意义重大。方案鼓励发展平台下单+门店配送、门店下单+即时配送等模式，同时推动电商企业与快递企业合作，整合零散需求订单，发展共同配送、集中配送，推广即时配送、无人配送，提高精准响应能力。据了解，在末端配送方面，方案提出利用城市空间布局前置仓、智能快件箱、快递综合服务站等设施，提高末端配送效率和服务质量。智能快递箱作为重要的末端配送设施，将在双十一期间发挥重要作用，通过智能化管理，提高包裹的存储和领取效率，减少物流压力，为消费者提供更加便捷的购物体验。这一系列措施将有力推动城市商业提质增效，为双十一等购物高峰提供坚实的物流保障。
【产业】
1、【钙钛矿电池】转化率首破30% 我国全钙钛矿叠层电池获重大突破
10月28日，南京大学助理教授林仁兴、教授谭海仁团队宣布在全钙钛矿叠层太阳能电池领域取得突破性进展。该团队设计的基于偶极钝化策略制备的全钙钛矿叠层太阳能电池，经日本电气安全和环境技术实验室认证，光电转换效率高达30.1%，这是多晶薄膜太阳能电池光电转化效率首次突破30%大关，该成果已被收录于《太阳能电池效率表》，并于10月28日发表在国际学术期刊《自然》上。这一成果对光伏产业意义重大。论文第一作者兼通讯作者林仁兴表示，该钝化策略加速了新型钙钛矿光伏技术从实验室走向产业的步伐，有望推动光伏技术构建“平价电网”，为我国乃至全球能源转型和可持续发展提供有力支持。
2、【氢能源】氢能应用迈入新阶段 全球首台超级氢电站正式推出
10月27日，烟台东德氢能产业园内，一款名为PowerMax的“超级氢电站”正式发布，1分钟可以充8度电，约5分钟即可充满，相当于1秒充电1公里。这是全球首台套离网超充氢电站。该设备可以实现离网供电、极速建站、闪电快充、绿电消纳，有效破解能源领域并网难、效率低等痛点，为零碳园区建设及能源转型提供全新路径。随着氢能交通工具的推广，车辆加氢需求增加，但与充电场景类似，加氢站不足，也阻碍了氢车的广泛应用。基于此，东德氢能在行业内率先提出PowerMax超级氢电站解决方案，通过“氢电耦合”的“充电+充氢”方案，不仅可以直接给车辆加氢，还可以采用氢储能发电模式，做到“即发即用”，实现“离网充电”。
3、【卫星导航】卫星产业进入加速期 上游制造与发射环节需求旺盛
中国卫星前三季度实现营收31.02亿元，同比增长85.28%，归母净利润扭亏为盈。其中第三季度单季营收17.82亿元，环比增长102.63%，实现归母净利润0.45亿元，同环比均扭亏为盈。业绩大幅改善主要得益于卫星产业景气度持续提升，当前部分卫星系统研制项目完成验收确认收入，宇航部件、地面系统集成项目等业务订单同比增长。作为6G天地一体基础设施的核心组成，卫星互联网与地面通信、低空经济的融合应用被视为新质生产力的重要增长点。今年以来，卫星产业进入加速期，上游制造与发射环节需求旺盛，中国星网GW星座计划发射12992颗卫星，预计2030年前完成10%的发射目标。另外，中国民商火箭经过多年发展，目前已经进入成熟阶段。蓝箭的朱雀三号、天兵科技的天龙三号、中科宇航的力箭二号、星河动力的智神星一号、星际荣耀的双曲线三号，将和东方空间、深蓝航天的新箭一起，于今年底至明年上半年密集首发。下游应用场景也是不断拓展，华为、小米等厂商已推出支持卫星通话功能的手机，中国电信也与六家车企合作推出卫星直连车型。据Morgan Stanley预测，2040年全球卫星互联网市场规模将达万亿元。
4、【鸿蒙概念】加速构建自主可控 首款鸿蒙人形机器人正式亮相
日前，国内首款搭载开源鸿蒙系统的人形机器人“夸父”在武汉光谷亮相。该机器人由鸿蒙生态（武汉）创新中心推出，基于开源鸿蒙系统开发，具备全自主可控技术，旨在打破国外在机器人领域的技术垄断。
长期以来，特斯拉Optimus、波士顿动力Atlas等产品依赖自研操作系统或Linux变种，形成技术壁垒。此次发布标志着我国在智能机器人操作系统领域取得重要突破，助力构建国产化机器人生态体系。这一突破并非孤立存在，而是建立在鸿蒙生态多年积累的坚实基础之上。自2019年发布至今，全球搭载鸿蒙操作系统的生态设备已超过10亿台，使其成为全球发展最快的操作系统；目前超1300款设备通过OpenHarmony兼容性认证，3万多款应用和元服务上架鸿蒙应用市场，生态覆盖广度与深度持续拓展。随着“夸父”机器人所代表的高端硬件落地，鸿蒙生态将进一步打通“操作系统-智能终端-场景应用”的全链路。机构预计，鸿蒙生态有望打开万亿元的市场空间，产业链有望受益
【涨价】
1、【航运】集运欧线大涨 多家船司发布11月涨价通知
10月29日行情数据显示，欧线集运主力合约大涨超5%。中信建投表示，中国出口集装箱运输市场行情延续反弹走势，运输需求保持稳定，多数航线市场运价上涨，带动综合指数上行。目前，包括MSK、MSC、达飞等多家船公司均已发布涨价通知，预计自11月1日起，将对多条重要航线的运费进行上调。华泰期货表示，同时关注近期中美谈判情况，若最终中美关税部分下调，将推动美线需求回暖，也将在一定程度对欧洲航线价格形成一定支撑。
【海外风向】
1、【6G】AI与通信全面融合 英伟达巨资入股诺基亚
据报道，在诺基亚宣布英伟达将认购公司股份后，美东时间10月28日，英伟达CEO黄仁勋在英伟达GTC DC大会上，发表主题演讲，重点介绍了6G、AI、量子计算和机器人领域的技术突破，同时宣布，将斥资10亿美元对诺基亚进行投资，将为6G通信技术开拓AI平台。双方携手推出了Aerial RAN Computer（ARC），助力6G。双方的联手，预示着AI与通信进一步融合。6G与AI的深度融合正在重塑通信技术的底层逻辑，并推动社会向“万物智联”时代迈进。英伟达的投资凸显了一个日益清晰的趋势：在AI竞赛中，网络的重要性正与算力本身并驾齐驱。随着AI参与者寻求在芯片集群内外更快速地移动数据，对连接解决方案的需求日益增长。英伟达大手笔进军6G产业，诺基亚6G产业链相关公司将极大受益。
2、【存储】美股存储概念继续高歌猛进 机构称存储板块业绩将迎明显改善
美股存储概念股继续高歌猛进，希捷科技涨19.11%，SanDisk涨16.42%，西部数据涨13.18%，Rambus涨7.37%。据NewDaily报道，三星、SK海力士和铠侠等核心存储玩家的SSD生产线正在满负荷运转，原因系AI服务器存储的需求远超预期，致使相关产品库存正在迅速消耗。其中，大容量SSD产品供货尤其紧张。据称，8TB SSD产品订单交付时间甚至已经排到了明年下半年。AI时代的大模型在训练与推理过程中，数据传输、运算对存储提出了更高要求，AI服务器市场规模的稳定快速增长，将催生大容量QLCSSD的下游市场需求，带动企业级SSD的增长。单台AI服务器中的企业级SSD价值一般是通用服务器的3倍以上。平安证券指出，25Q2英伟达Blackwell平台实现规模化出货，叠加北美CSP厂商持续扩大通用型服务器布局，SSD有望凭借高性能和高能效等特点逐步成为大容量数据存储的主流技术。当前海外存储原厂盈利需求急迫，且由于AI高景气，相关产能逐步转向高阶产品，叠加下半年传统备货旺季，自25Q2起DRAM和NANDFlash存储产品合约价有望筑底回升，叠加eSSD、RDIMM等企业级存储产品需求持续高企，相关存储产业链企业业绩有望迎来明显改善。
【公告解读】
灵康药业：子公司灵康制药产品注射用头孢唑肟钠拟中选全国药品集中采购
四维图新：与车联天下签署战略合作协议
西部黄金：子公司新疆美盛拟向关联方五鑫铜业销售金精矿预计总价1.90亿元
桐昆股份：拟投资56亿元建设年产120万吨绿色差别化纤维项目
北陆药业：钆布醇注射剂拟中选第十一批全国药品集中采购
金帝股份：拟发行可转债募资不超过10亿元
当升科技：签订固态电解质材料产业化项目投资合作协议
恒润股份：控股子公司拟1亿元在深圳设立算力技术公司
福元医药：6个产品拟中选第十一批全国药品集中采购
兰石重装：签订5.81亿元核能领域重大合同
浙江仙通：股东李起富拟1.3亿元增资七腾机器人
创业黑马：与上海信弘签署战略合作框架协议
海默科技：与中芯熙诚私募基金管理（北京）有限公司签署《战略合作协议》，将以共同发起设立产业投资并购基金为主要合作机制，重点投向以半导体、人工智能等新质生产力为核心的科技领域
领益智造：子公司拟24.04亿元收购浙江向隆96.15%股权
可靠股份：拟收购汉合纸业不低于60%的股权
申通快递：收购丹鸟物流事项通过反垄断审查
安克创新：拟2.29亿元收购控股子公司海翼智新4.2659%股权
欣旺达：子公司拟在泰国投建绿色能源锂电池工厂二期项目投资金额不超过4.82亿美元
铜峰电子：拟通过公开挂牌方式转让峰华电子100%股权
鼎泰高科：拟发行H股股票并在香港联交所主板上市
龙源电力：拟定增募资不超过50亿元用于风电项目
永安林业：拟在福建省漳州市开展国家储备林项目建设
隆平高科：子公司联创种业引入5家战略投资者增资金额10亿元
华立股份：拟收购中科汇联51%的股份
【增持】
思进智能：拟3000万元—5000万元回购股份
三力士：拟3000万元-6000万元回购公司股份
【业绩】
思特威：第三季度归母净利润3.03亿元，同比增长145.14%
中铁工业：1—9月新签合同额同比降14.44%
亚钾国际：前三季度净利润同比增长163%钾肥销量增加及销售价格上升
联影医疗：前三季度净利润同比增长67%海外业务稳步增长
中金公司：前三季度净利润同比增长130%主要得益于手续费及佣金净收入增加
均胜电子：前三季度净利润同比增长18.98%累计新获订单全生命周期总金额达714亿元
嘉元科技：前三季度营收同比增长50.71%实现净利润4087.60万元投资恩达通布局光模块领域
宏和科技：前三季度净利润同比增长1696%电子级玻璃纤维布价格同比上涨销量增加
海南华铁：前三季度净利润同比增长8.83%主要系高空作业平台板块和智算板块业务规模扩张所致
新易盛：前三季度净利润同比增长284%受益于人工智能算力投资发展销售收入同比大幅增加
江波龙：前三季度净利润同比增长27.95%企业级存储业务和海外业务高增长
苏州固锝：前三季度净利润同比增长58.69%半导体业务向好
海格通信：前三季度净亏损1.75亿元持续开展在芯片、机器人、脑机接口等新兴领域的技术研发
百洋医药：第三季度归母净利增长31.43%
华宏科技：前三季度净利润同比增长7111%公司稀土资源综合利用业务经营发展势头良好
招商银行：前三季度营业收入2514.2亿元中收增速转正
中石科技：前三季度净利润同比增长90.59%高效散热模组、核心散热零部件及高性能导热材料营收快速增长
时空科技：前三季度净亏损1.16亿元
鹏辉能源：前三季度净利润同比增长89.33%产品产销两旺且销售订单增加
迈瑞医疗：第三季度净利润25.01亿元同比下降18.69%
协创数据：前三季度净利润同比增长25.30%存储业务稳定增长且智能算力产品及服务快速发展
天孚通信：前三季度净利润同比增长50.07%高速光器件产品需求持续稳定增长
凌云光：前三季度净利润同比增长18%AI能力在智能制造、具身智能领域实现渗透率提升
常熟银行：前三季净利润同比增长12.82%资产规模站上4千亿元
迪阿股份：前三季度净利同比暴增407.97%，盈利能力实质性改善
东微半导：前三季度净利润4855.01万元，同比增长58.46%
【复牌】
上纬新材：智元恒岳要约收购1.36亿股股份
【新股申购】
今日无新股
