【今日导读】
“养虾”出圈 AI产业正从“对话模型”进入“智能体”时代
长征八号甲火箭近期发射 大运力加速卫星互联网
国际油价一度突破每桶110美元 油服行业景气度有望边际提升
我国持续推进雅下水电等重大工程 产业链迎机遇
【财经精选】
1、国家发展改革委秘书长袁达在国新办吹风会上表示，全链条推动集成电路、工业母机、高端仪器、基础软件、先进材料、生物制造等重点领域关键核心技术攻关取得决定性突破，提升产业链的自主可控水平。
2、深圳市龙岗区人工智能（机器人）署近日就《深圳市龙岗区支持OpenClaw&OPC发展的若干措施（征求意见稿）》公开征询意见。其中提出，鼓励市场化、专业化平台载体推出“龙虾服务区”，免费提供OpenClaw部署服务，符合条件的给予一定补贴；提供OpenClaw类智能体工具开发推广支持。
3、国家发改委发展战略和规划司司长陈雷在国新办吹风会上表示，将推进万兆光网部署应用和5G－A移动通信网络规模商用，构建全国一体化算力网，统筹建设卫星通信、导航、遥感系统，以场景拓展为牵引建设低空基础设施，从而为“十五五”乃至更长时期的产业升级和数智化发展提供坚实支撑。
4、3月6日在十四届全国人大四次会议经济主题记者会上，中国人民银行行长潘功胜表示，人民银行将会同证监会实施好支持资本市场政策工具，支持中央汇金公司发挥类平准基金作用。未来货币政策将逐步淡化数量型中介目标。
5、无锡市商业航天产业推进会7日召开。会议强调，无锡市上下要牢记嘱托、感恩奋进，不折不扣落实国家战略部署和省委、省政府工作要求，推动无锡市商业航天产业在“十五五”时期成长为覆盖“火箭—卫星—数据—应用”全链条、高韧性的千亿级规模国家级产业集群。
6、国家发展改革委秘书长袁达在国新办吹风会上表示，将进一步巩固提升海洋装备制造业优势，培育壮大海洋生物医药等新兴产业，提高现代航运、海洋旅游等服务业发展水平，加快推进海洋能源资源高效利用。
7、国家发展改革委主任郑栅洁3月6日表示，将重点打造六个大的新兴支柱产业和六个大的未来产业。六大新兴支柱产业包括集成电路，航空航天，生物医药，低空经济，新型储能，智能机器人。初步测算，这六大产业相关产值在2025年已接近6万亿元，预计到2030年有望再翻一番或更多，扩大到十万亿元以上。
8、阿布扎比国家石油公司（Adnoc）与科威特石油公司（Kuwait Petroleum）相继宣布削减产量。前者表示正"调整近海生产水平以应对储存需求"，后者则明确将此次减产归因于"伊朗对船只安全通过霍尔木兹海峡的威胁"。
9、央行数据显示，2月末黄金储备为7422万盎司，比1月末增加3万盎司，为连续第16个月增持黄金。外汇储备规模为34278亿美元，较1月末上升287亿美元。
10、美股三大指数上周五集体收跌，纳指跌1.59%，上周累跌1.24%；标普500指数跌1.33%，上周累跌2.02%；道指跌0.95%，上周累跌3.01%。大型科技股普跌，英特尔跌超5%，英伟达跌3%，亚马逊、特斯拉、Meta跌超2%，苹果跌逾1%，微软、谷歌小幅下跌。WTI原油期货4月合约收涨12.21%，报90.9美元/桶；上周累涨35.6%。布伦特原油期货5月合约涨8.52%，报92.69美元/桶，上周累涨27.88%。
【政策】
1、【西藏水电站】我国持续推进雅下水电等重大工程 产业链迎机遇
国家发展改革委主任郑栅洁3月6日表示，从长远布局考虑实施一批战略性工程，将持续推进雅下水电，"沙戈荒"新能源基地，海上风电基地等一系列投资万亿元以上的能源重大工程，来保障国家的现代化建设和人民群众的幸福生活。在超级水电工程的带动下，建材，工程机械，电力设备等多个领域有望迎来发展机遇。雅下水电工程开工有望为水电带来新的建设周期，带动产业链上下游设备材料等投资机会，有望为水电机组，GIL等电气设备厂商带来长期发展空间。雅下水电前期道路施工涉及中小挖及路面设备需求，主体工程涉及盾构机，混凝土机械，挖掘机，起重设备需求，而运输设备需求贯穿施工全周期。
【产业】
1、【商业航天】长征八号甲火箭近期发射 大运力加速卫星互联网
由中国运载火箭技术研究院研制的长征八号甲遥八运载火箭，3月7日在海南商业航天发射场成功实施转运，火箭箭体被顺利运至发射区一号发射工位，计划近期择期发射。长征八号甲火箭是长征八号系列火箭的重要改进型号，700公里太阳同步轨道运载能力提升至7吨级，专为高密度，快速组网发射而设计，是我国构建卫星互联网星座的核心运载工具。据了解，长征八号系列火箭今年规划了约15次发射任务。随着两大万星规模的超大型卫星星座启动组网，卫星需求开始快速增长，2025年我国卫星发射数量超过三百颗。按照两大星座的组网规划，后续年卫星发射数量有望显著增长至数千颗。2025年中国商业航天市场规模为2.83万亿元，同比增长21.7%;2026年将达到3.5万亿元，同比增长持续超过20%。
2、【AI应用】"“养虾”出圈 AI产业正从“对话模型”进入“智能体”时代
近日，科技圈最出圈的顶流，非一只“龙虾”莫属——它就是OpenClaw。3月6日，深圳腾讯大厦门口排起超长队伍，数百名开发者、AI爱好者齐聚于此，在腾讯云工程师的协助下，现场完成OpenClaw的云端部署，直观印证了“养龙虾（部署并运营OpenClaw）”的热度。不只是简单的文字对话，OpenClaw还能自主完成打开软件、处理表格、填写表单、收发邮件、操作网页等一系列实操任务。
OpenClaw的爆火标志着AI产业正从“对话模型”进入“智能体（Agent）时代”。OpenClaw正在推动Agent从“生产力工具”升级为“持续运转的生产力”。依托高效交互、长短期记忆与高权限执行能力，智能体形态逐渐接近“AI秘书”。国务院《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》明确到2027年智能体应用普及率超70%，2030年超90%。2024年全球AI智能体市场规模约50亿美元，预计2030年将超过500亿美元，年复合增长率45%
3、【零售】“百亿超市”搅动商超赛道 倒逼产业链优化
京东公布财报显示，京东全年总收入首次突破1.3万亿元，同比增长13%，增速创近年新高。核心零售业务盈利能力持续改善，经营利润率提升至4.6%，服务收入以23.6%的增速成为增长主引擎。面对分析师关于2026年业绩的提问，CEO许冉给出了审慎而积极的预期。她指出，2026年京东零售的增长将更加多元化：日用百货仍然是增长“压舱石”。2025年日百品类已连续五个季度实现双位数增长，这一趋势有望在2026年延续。商超、时尚、健康等细分领域仍有广阔的用户渗透空间。此前不久，京东正式上线“百亿超市”频道，计划未来三年投入超200亿元商品补贴，覆盖休闲食品、生鲜、酒水饮料、家清个护、母婴宠物等高频刚需品类，主打“无需拼团、不用比价、不玩套路”的稳定低价模式。与此同时，拼多多此前也被曝正在内测“百亿超市”功能，采用“限时限量发券”形式切入商超赛道。两大电商平台同时加码商超领域，标志着电商竞争重心正从3C数码等低频高客单品类，全面转向日常消费这一高频生活场景。
4、【创新药】商业化进程加快 本月多款国产创新药获临床
据悉，2026年3月以来，就已有多款创新药集中获批临床。3月5日，海思科HSK50042片新增适应症获批临床。此前，3月4日，康哲药业发布公告称，其自主研发的创新药INHBE小核酸药物CMS-D008获药物临床试验批准通知书；3月2日，必贝特医药宣布，公司自主研发的AGT/PCSK9双靶点小干扰RNA(siRNA)药物BEBT-701在中南大学湘雅三医院完成首例受试者给药。同日，浙江道尔生物收到国家药品监督管理局核准签发的《药物临床试验批准通知书》，注射用DR30206临床试验申请获得批准。近年来，在国内审评审批制度改革的持续深化下，中国创新药已进入高质量发展新阶段。2025年我国批准上市创新药创历史新高，高效的审评机制为创新成果快速进入临床验证阶段提供了有力支撑。总的来说，中国创新药正迎来“审批提速与产业创新的双向奔赴”。另外，二季度AACR、ELCC、ASCO、EHA等大会优异数据有望成为创新药企业股价的重磅催化剂。
【涨价】
1、【化肥】全球化肥供应链受冲击 中东冲突或引发粮食危机
中东冲突的连锁反应，不仅在能源市场。随着局势持续紧张，全球化肥供应链正面临新的扰动。中东是全球重要的化肥生产地区之一，而霍尔木兹海峡则是化肥出口的关键航运通道。专家表示，全球约三分之一的尿素出口来自海湾地区。而全球前十大尿素出口国中的卡塔尔、沙特和伊朗，其出口实际上都被困在了霍尔木兹海峡内侧。尿素是使用最广泛的氮肥，而氮肥支撑着全球大约一半的粮食生产。此外，途经霍尔木兹海峡的航道还承担着全球大约45%的硫磺出口运输。硫磺是生产磷肥的重要原料。目前，化肥价格已经明显上涨。专家预计，氮肥价格可能翻倍级上涨，磷肥价格将较当前水平上涨50%以上。北半球面临春播，这一影响还可能进一步传导至粮食价格。
2、【存储】三星NAND二季度再涨100% 国产存储龙头受益涨价周期
据韩国3月8日报道，三星电子计划第二季再将NAND Flash价格大幅调高一倍。三星电子今年第一季度对NAND Flash的供应合约价格已上调超过100%，这代表仅是三星电子一家公司，今年上半年就准备把NAND价格调高超过200%。其他NAND制造商，像是韩国另一大厂SK海力士、日本的铠侠，也打算进一步调涨价格。三星连续两季将NAND价格翻倍，显示內存短缺危机中，NAND涨价问题恐怕比DRAM严重。事实上，自去年底下半年DRAM供应受AI需求影响开始持续短缺、涨价以来，NAND Flash的供应也同样受到了影响。由于AI基础设施投资扩张，企业级固态硬盘（eSSD）需求大幅增加。此外，手机与PC等终端设备对高性能、大容量储存装置的采用也持续扩大，再加上边缘AI的发展，进一步推升了对于NAND Flash的需求。在三星的带领下，主要NAND制造商确实一直在同步提价。根据市场研究公司的数据，主流商品128Gb多层单元NAND的平均固定合同价格上月飙升至12.67美元，环比上涨33.9%，同比涨幅高达452.3%。这显示，随着人工智能从训练阶段发展到推理阶段，NAND的作用日益增强。业内预计，随着三星和SK海力士这两大供应商大幅削减NAND产量，优先生产高带宽内存等高利润产品，预计在可预见的未来，价格上涨趋势将持续。
3、【维生素】国际巨头赢创全球提价10% 蛋氨酸持续反弹
国际巨头赢创3月5日宣布对旗下MetAMINO（饲料级DL-蛋氨酸，99%）全球净价上调10%，即时生效，所有现有合同与供应协议均予履行。另外，截至2026年3月8日，国内蛋氨酸市场报价维持在20.51元/公斤（即约2.05万元/吨）左右，近10天涨幅超10%，近一个月涨幅超20%，市场整体处于挺价阶段。上涨驱动因素：1）地缘冲突推高原料成本。受伊朗局势升级及霍尔木兹海峡关闭影响，全球油气价格上行，蛋氨酸核心原料（天然气、甲醇、丙烯）成本显著上升。航运成本与保险费率同步上涨，进一步挤压甲醇路径的生产利润。2）供应端主动控量。多家生产企业停报停签，市场惜售情绪浓厚
4、【石油石化】国际油价一度突破每桶110美元 油服行业景气度有望边际提升
受战事影响，中东地区石油运输持续受阻，伊拉克、卡塔尔等主要产油国此前已宣布减产，国际油价涨幅持续扩大。WTI原油期货一度突破111.0美元/桶，日内涨超22%。布伦特原油期货一度向上触及111美元/桶，日内涨近20%。浙商证券研报指出，全球油价影响油公司的资本开支，进而影响油服行业的需求。若油价继续上升并稳定在中高位，油气公司资本开支有望边际提升，油服行业的景气度回升，有望进一步促进新增设备和现有设备更新换代需求释放。
【海外风向】
1、【电力】美国七大科技巨头签署自主供电承诺
据报道，近日，微软、谷歌、OpenAI、亚马逊、Meta、xAI和甲骨文这七家公司代表在美国白宫签署相关文件，美国总统特朗普表示，不少美国民众担忧数据中心会推高电力需求，可能导致电费上涨，有了这份文件，问题将得到解决。根据国际能源署此前的预测，到2030年，全球数据中心的电力需求将增长一倍以上，达到约945太瓦时。有报道指出，由于需求激增，美国雄心勃勃的人工智能产业扩张计划可能会受到电力基础设施瓶颈的严重阻碍，包括涡轮机短缺、电网扩张缓慢等问题。根据BERKELEYLAB，预计到2028年，数据中心的总电力消耗范围约325-580TWh，占美国总电力消耗的6.7%-12.0%。数据中心耗电量飙升，引发电力焦虑，但北美输配电网络历史久，设备老旧，难以应对用电量提升、负荷波动，因此电网的升级改造迫在眉睫，已进入北美供应的厂商有望享受市场扩容+份额提升红利期，未导入厂商迎导入供应的机会窗口。
2、【机器人概念】特斯拉Optimus V3或发布在即，远期规划超千万台
机构研报表示，特斯拉最新一代机器人V3计划于2026年3月正式亮相。此前马斯克在社交媒体宣称，"特斯拉将是制造通用人工智能（AGI）的公司之一，而且很可能是第一家将其制造成类人/原子形态的公司。"据外媒报道，特斯拉AI6芯片产量将扩大两倍以上，并推进向三星追加订单。在产能规划层面，马斯克此前宣布将在德克萨斯州超级工厂筹建年产能1000万台的生产基地，预计2027年投产。据特斯拉2026年1月第四季度财报电话会议披露，公司将停止生产Model S和Model X两款旗舰车型，并将加州弗里蒙特工厂改造为Optimus人形机器人生产线，设计年产能高达100万台。节后板块持续回调，开源证券分析原因在于：资金节前已对春晚机器人亮相充分预热、节后兑现；板块整体位置偏高叠加资金风格切换；春晚展示的运动控制技术虽有跨越式进步，但未触及"大脑"（决策与泛化能力）核心突破，市场关注点从"讲故事"转向"看业绩"；以及市场对V3发布时间存在不确定性担忧。开源证券认为，当前板块已进入情绪冰点后的配置区间，短期存在向上反弹预期。从产业节奏看，2026年3月开启批量订单，8月开启大规模制造，核心供应链标准化和自动化产能建设将同步推进。浙商证券判断，2026年机器人板块进入"1-10"演绎阶段，上半年特斯拉供应链定点与份额认定是核心博弈点，下半年国内外本体供应链有望共振，开启持续性行情。产业链层面，机器人上游核心零部件涵盖丝杠、谐波减速器、六维力传感器、电子皮肤等精密部件，中游为关节总成、灵巧手模组及头部总成等核心总成环节，下游应用场景扩展将带动检测标准化需求持续释放。
【公告解读】
立新能源：在泉州成立新能源科技公司，注册资本20亿元
新光光电：收到4551.13万元中标通知书
湖北宜化：年产4万吨季戊四醇项目投产
恒华科技：中标隆化县100MW风电项目设计采购施工总承包（EPC）
金诚信：收购哥伦比亚CMH公司股权交割完成
贵绳股份：拟3000万元投资设立全资子公司索缆公司
东华科技：与再生绿氢能源（内蒙古）有限公司签署年产80万吨风光氢氨一体化项目一期一阶段绿氨工程EPC总承包合同，合同金额为20.26亿元。
福达股份：在墨西哥投资设立全资子公司
通行宝：控股孙公司签订33.77亿元日常经营合同
西南证券：收到渝富控股出具的《关于西南证券股份有限公司控股股东变更进展的告知函》，为推动实施新一轮渝富控股深化改革行动，根据内部整合优化资产重组最新安排，现终止渝富资本向渝富控股无偿划转持有的公司29.51%股份。
锡装股份：拟与力德福设立合资公司
先惠技术：自2025年11月19日起至本公告披露日，公司及福建东恒与宁德时代及其控股子公司签订的各类合同及定点通知单，金额合计约为人民币9.45亿元。
方大炭素：拟使用自有资金购买理财产品总额度不超过16亿元
江苏新能：控股股东拟先行投资射阳北区H1#海上风电项目并委托管理
顺发恒能：拟向万向一二三采购储能产品预计金额不超2.34亿元
甘李药业：拟使用不超过40亿元闲置自有资金进行现金管理
合盛硅业：拟定增募资不超过58亿元用于8×75MW背压机组项目等
文科股份：签署佛茂国资协同系列战略合作协议
谱尼测试：实控人及其一致行动人拟询价转让4%公司股份
亚邦股份：拟5260.01万元挂牌转让宁夏亚东100%股权及债权
国泰海通：拟向国泰君安期货有限公司增资35亿元人民币用于补充净资本。
迈为股份：控股子公司拟15亿元投建半导体装备研发制造项目
源杰科技：筹划发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市。
济民健康：控股股东双鸽集团通过协议转让的方式，向长河壹号转让其所持有济民健康无限售流通股2625.46万股股份，占济民健康总股本的5%，转让价格为7.72元/股，转让对价2.03亿元人民币。
安通控股：拟将全资子公司安盛船务所拥有的海速6、海速7两艘自有集装箱船舶分别出售给JIPENGSHIPMANAGEMENTCO.,LIMITED和福建吉鹏船务有限公司，上述标的资产的预计出售总价为987万美元。
狮头股份：拟公开挂牌转让龙净水业70%股权
华软科技：拟3.24亿元收购山东莱恩光电科技股份有限公司67.411%股权
德科立：股东钱明颖拟询价转让1.5%公司股份
绿田机械：拟投资不超过2.5亿元建设智能制造基地及研发中心中国动力：公司基本面未发生重大变化
豪森智能：实控人拟将其合计持有的1330万股标的公司股份（占公司总股本的7.91%）转让给元熙基金，每股转让价格为16元，股份转让总价款为人民币2.13亿元。
沪电股份：全资子公司昆山沪利微电有限公司投资新建印制电路板生产项目及其配套设施，生产高层数、高频高速、高密度互连、高通流印制电路板，计划投资总额约55亿元。
智度股份：拟转让参股公司上海邑炎22.41%股权
盛泰集团：拟出售全资子公司昊泰纺织70%股权
富瀚微：子公司拟参投魔芯科技
友邦吊顶：明盛智能要约收购公司股份
西安旅游：拟转让参股公司红土公司、西旅创投股权
格林美：与中国恩菲签署战略合作协议
【增持】
赛托生物：拟以1500万元-3000万元回购股份，本次回购的价格不超过人民币21.98元/股。
【业绩】
大秦铁路：2026年2月大秦线货物运输量同比增长1.37%
神农集团：2026年2月销售商品猪20.54万头销售收入3.03亿元
天域生物：2026年2月销售生猪4.05万头销售收入4059.9万元
曙光股份：2月销售整车123辆同比增长61.84%
天邦食品：2月商品猪销售收入4.8亿元环比下降28.87%
立华股份：2026年2月肉鸡销量4092.87万只销售收入11.57亿元
鹏鼎控股：2月合并营业收入23.24亿元同比减少5.65%
龙源电力：2月完成发电量637.29万兆瓦时同比增长0.73%
万邦德：2025年净亏损1.99亿元
老凤祥：2025年净利润17.55亿元，同比下降9.99%
广州酒家：2025年净利润4.88亿元同比下降1.19%
新希望：2月销售商品猪98.22万头环比减少12.44%
东风股份：前2月汽车销量同比下降0.87%
三德科技：2025年净利润1.83亿元同比增长27.98%
金龙汽车：前2月客车累计销量9038辆，同比增长41.13%
卓胜微：2025年度归母净利润亏损2.68亿元
高新发展：2025年净利润同比增长87%
联科科技：2025年净利润同比增长7.55%拟10转4派5元
山东药玻：2025年净利润同比下降26.87%拟10派1.8元
爱克股份：2025年净亏损7723.20万元
超颖电子：2025年归母净利润2.3亿元同比下降16.72%
香溢融通：2025年净利润8030.57万元同比增长51.03%
浙江东日：2025年净利润1.44亿元同比增长6.94%
安迪苏：2025年度净利润11.55亿元同比下降4.13%
【复牌】
东阳光：拟取得东数一号70.00%股权
华培动力：终止购买美创智感100%股权
中南文化：拟购买江阴苏龙热电57.3%股权
【新股申购】
族兴新材：申购代码920078，申购价格6.98元，发行市盈率14.99倍，公司主营微细球形铝粉及其深加工产品铝颜料的研发、生产和销售。
