【今日导读】
全球固态电池迈向准商业化 增量设备迎机遇
腾讯云年内第三次涨价 高端算力需求紧缺
英伟达已采用 金刚石散热性能可提升100倍
美股燃料电池龙头暴涨超27% SOFC或成AI数据中心供电首选
【财经精选】
1、上海市文旅局4月29日发布公告：即日起，上海居民可通过上海市、福建省具备相关资质的旅行社报名赴金门、马祖团队游和个人游，并按规定向上述两地公安机关出入境管理机构申请办理赴金门、马祖旅游签注。
2、2025年江苏分布式光伏装机容量提升至1935万千瓦。随着分布式光伏“整村连片”等新模式的不断推出，今年分布式光伏装机并网有望突破2000万千瓦，与“十四五”初期166万千瓦相比，提升超11倍。
3、深圳市住房和建设局29日印发《关于进一步优化调整本市房地产相关政策的通知》，一是提高住房公积金贷款额度，二是优化住房公积金贷款额度上浮比例，购买本市首套住房的，上浮比例从40%提高至60%；新增初婚初育居民家庭购买本市住房上浮情形，上浮比例为50%，有两个及以上子女的居民家庭购买本市住房的，上浮比例从50%提高至70%。
4、北京市互联网信息办公室等三部门印发《关于进一步深化数据跨境流动便利化综合配套改革实施方案》，其中提出，围绕国家数据要素“一区三中心”建设，以促进数据要素价值释放为牵引，以提升网络数据治理能力为保障，为推进数据高效便利安全跨境流通利用提供透明稳定可预期的政策环境。
5、自然资源部4月29日发布我国最新矿产资源家底。我国稀土、钨、锡、钼、锑、镓、锗、铟、萤石、石墨等14种矿产储量居世界第一。
6、昨日，DeepSeek上线识图模式，显示正在灰测中。目前DeepSeek网页版和App更新后都有可能被灰测到该模式。这意味着DeepSeek将首次支持多模态能力。
7、4月29日，美国太空探索技术公司（SpaceX）在佛罗里达州肯尼迪航天中心发射“猎鹰重型”运载火箭，将卫讯公司（Viasat）的ViaSat-3 F3大型通信卫星送入地球同步转移轨道。此次任务旨在增强美洲地区宽带覆盖能力，卫星设计寿命超15年。火箭芯级与两枚侧助推器全部成功回收，实现重复使用。
8、《全国数据资源调查报告（2025年）》显示，2025年，全国日均词元调用量从年初的超万亿增长到年末的100万亿，呈现指数级增长；全年词元累计调用量达到约21100万亿。
9、国家新闻出版署发布2026年4月份网络游戏审批信息，共有154款游戏获得版号，其中国产游戏147款，进口游戏7款；另有13款游戏审批信息发生变更。本次过审产品中，上市公司产品表现活跃。其中，腾讯控股旗下《洛克王国：精灵牌》、网易旗下雷火工作室开发的《遗忘之海》、电魂网络的《热血大武林》、巨人网络的《冰雪之笼》均获批通过。
10、周三美股三大指数收盘涨跌不一，纳指涨0.04%，道指跌0.57%，标普500指数跌0.04%。利弗莫尔中概股龙头指数收涨0.22%，热门中概股涨跌不一。WTI原油期货结算价收涨6.95%，上涨6.95美元，报106.88美元/桶。布伦特原油期货结算价收涨6.08%，上涨6.77美元，报118.03美元/桶。
【政策】
1、【量子科技】量子信息有望超前培育 商业化进程加速
日前，据媒体报道，《学习与研究》刊发国务院国资委党委署名文章《打好"五大攻坚战"全面履行"十五五"时期国资央企战略使命》。其中提到，坚持差异化布局，进一步巩固新能源，航空航天等产业优势，接续发力新能源汽车，人工智能，新材料等重点领域，超前培育量子信息，核聚变，低空经济等前沿赛道。东方证券认为，量子计算机已突破纠错阈值，距离构建容错量子计算更近一步，商业化进程加速。政策面对量子计算等新质生产力的支持有望带来更大市场空间，释放业绩潜力。建议关注上游核心设备与元器件，中游整机平台与下游应用安全等领域标的。
【产业】
1、【固态电池】全球固态电池迈向准商业化 增量设备迎机遇
根据TrendForce集邦咨询最新《全球固态电池产业发展动态季报_1Q26》，2025年至2026年初，全球固态电池产业已迈入工程化验证、关键技术突破的重要阶段，丰田、本田、日产、三星SDI等日韩厂商在全固态电池的小规模试产验证进度小幅领先，商业化时间表明确，2026年的主要目标为提升电池良率与产品质量。宁德时代、广汽集团、吉利、比亚迪等多家中国龙头企业陆续启动全固态电池小规模试产设备招标，加速推进验证，材料、设备、电芯及整车厂商协同攻关量产技术难题。
2026年全球主流车企将陆续启动全固态电池装车测试，加速建立下一代电池体系供应链，以支持固态电池的商业化生产。TrendForce集邦咨询认为，固态电池相关技术正从实验室研发阶段推进至工程化验证、产业化准备阶段，2025至2026年将是相关厂商把握融资窗口，加速技术研发与创新，成为推动固态电池走向大规模商业化应用的关键。分析师认为，在固态电池产业化加速背景下，新增设备成为刚需，有望为固态电池设备市场贡献较大增量。
2、【锂电池】5月份锂电排产继续提升行业供需向好
据券商草根调研，5月锂电排产同比和环比继续提升。从样本企业数据来看，5月份电池企业排产同比和环比增幅分别为67%,15%，其中铁锂增速更快。正极，负极，隔膜和电解液排产，同比增速50-70%不等，环比也有小幅增长。北京国际车展上，新车密集发布亮相，终端市场有望逐步回暖。当前高油价背景下提升电动车经济性，电动化趋势更加鲜明。储能保持供需两旺，国内新型储能容量电价补偿政策鼓励。近日出台的《关于更高水平更高质量做好节能降碳工作的意见》，提出大力发展新型储能，海外AI数据中心建设热潮，中东地缘冲突进一步提升储能需求。5月锂电产业链预排产环比继续增长，显示下游需求旺盛。同时行业反内卷工作持续推进。产业链供需格局趋于改善，量利齐升可期。锂电一季报普遍大幅增长，盈利情况明显改善。
3、【AI医疗】大模型有望提前400多天识别癌症早期信号，检出率达人类约两倍
据4月29日报道，梅奥诊所研发的AI系统Redmod，可从常规CT中提前约475天识别胰腺癌早期信号，早期检出率达73%，约为放射科医生（39%）的两倍。研究团队援引建模研究指出，若能将局部胰腺导管癌在所有确诊病例中的占比从目前约10%提升至50%，生存率将可能实现翻倍以上，这一突破有望从根本上改变这一致死率极高癌症的诊断模式，该系统目前仍需前瞻性临床研究验证。这一突破折射出AI+医疗在高难度病种早筛领域的加速渗透。据长江证券研究所披露，2024年全球AI医疗市场规模约116.6亿美元，预计2024—2029年复合增长率为25.83%；中国AI医疗市场2023年已突破百亿元，预计2028年达976亿元，复合增长率55.6%，高于全球增速。其中AI医学影像市场2025年有望突破百亿元，2030年或接近千亿元规模。
【涨价】
1、【覆铜板】覆铜板掀涨价潮 供需紧张格局或维持到2027年甚至更久
据媒体报道，记者从业内获悉，近日覆铜板行业龙头建滔集团旗下广东建滔积层板销售有限公司发布正式涨价通知，称由于当前铜价高企，玻璃布供应亦十分紧张，导致覆铜板（CCL）成本急剧上升，从即日起上调FR-4覆铜板及PP半固化片价格，调整幅度为10%。台光电、台耀、联茂等高阶CCL供应商，近期也均已陆续与客户沟通涨价。考虑到此次由AI驱动的超级周期具备很强的持续性，未来3-5年内仍将处于高速增长期，进而为高端覆铜板提供了持续强劲的需求，预计CCL供需紧张格局将维持到2027年甚至更久。建议关注覆铜板及上游材料产业链。
2、【算力】腾讯云年内第三次涨价 高端算力需求紧缺
根据腾讯云官网4月28日公告，CodeBuddy与WorkBuddy产品将于2026年5月15日起执行新计费方案。其中，企业旗舰版价格由78元/人/月上调至198元/人/月，涨幅约154%；企业专享版由158元/人/月上调至316元/人/月，涨幅达100%。这是腾讯云今年以来第三次宣布涨价。本轮涨价并非腾讯云个案。亚马逊云科技，谷歌云，阿里云，百度智能云均已相继宣布上调相关产品价格。云涨价周期刚刚开始，各大厂商陆续出现限购甚至涨价，随着token使用量提升，高端算力将愈发紧缺。但同时行业壁垒逐步提升，市场份额向头部供应商集中。
3、【石油石化】美伊谈判再现波折，隔夜国际油价大涨，全球油服景气向上
据Axios29日晚报道，美国总统特朗普拒绝伊朗提议，声称将继续封锁霍尔木兹海峡，美国中央司令部已做好对伊朗发动短期打击的准备。WTI原油日内涨幅一度达7.0%，报106.93美元/桶；布伦特原油涨幅超6.5%，突破111美元/桶。霍尔木兹海峡是全球最关键石油运输咽喉，原油运输量已从战前每日约2000万桶骤降至极低水平，影响全球约20%原油供给。国际能源署警告，中东战事损毁九国逾40处能源设施，油井停产超1年复产成本接近新钻井的50%-100%，供应链恢复需6个月以上。
【海外风向】
1、【金刚石概念】英伟达已采用 金刚石散热性能可提升100倍
据报道，美国实验室培育钻石机构近日发布最新技术报告指出，单晶金刚石的热导率是硅16倍，约为碳化硅、铜、AlN、银、金等材料的6倍。金刚石不仅是热传导介质，在高功率芯片封装中，将金刚石作为基板集成使用，不仅具有出色的散热效果，还可以通过重新分配整体热阻及流经该基板的温度降差，实现芯片层面的两相冷却。这种设计可使散热性能提升10到100倍，同时液体流量需求可降低约55倍。随着电子芯片向高集成、高功率方向演进，热管理已成为制约芯片性能释放的核心瓶颈。在此背景下，金刚石凭借其极致的物理特性，正成为新一代散热材料的重要选项。在热导率要求比较高时，金刚石是唯一可选的热沉材料。据悉，英伟达宣布其下一代 ?VeraRubin 架构 GPU 将采用“钻石铜复合散热”方案。机构认为，未来GPU热管理将形成“芯片级材料导热+板级/机柜级冷却架构+机房级能效系统”的三层体系，液冷与金刚石材料增强形成叠加效应，AI热管理赛道正迎来以材料创新为核心驱动力的新时代。
2、【SOFC电池】美股燃料电池龙头暴涨超27% SOFC或成AI数据中心供电首选
美股燃料电池概念股Bloom Energy暴涨超27%，续创历史新高。公司财报显示，今年前三个月营收7.51亿美元，同比增长130%，比起市场一致预期高出2亿美元；其中产品销售收入6.53亿美元，同比增加208%。在燃气轮机供应持续吃紧的状态下，公司放出豪迈宣言：他们的燃料电池系统正迅速成为现场供电的标准和“首选”。AIDC带动北美用电需求持续增长，Bloom Energy通过模块化设计，可以在90天完成MW级系统安装的速度，对比电网扩容（5-7年）和燃气轮机（2-3年）的建设周期，刷新了数据中心能源设施的建设逻辑，满足了AI数据中心建设紧迫性的问题。东吴证券指出，SOFC当前成本较高，核心优势在于交付周期最短、发电效率高、未来潜在降本空间大。中信证券表示，中长期看SOFC在海外数据中心电源中的渗透率将进一步提升。
【公告解读】
恒而达：中标中信泰富特钢集团带锯条项目
亚翔集成：签署约31.15亿元海外机电工程项目订单
豪恩汽电：收到总额约7.73亿元某头部新能源汽车品牌产品定点信
广合科技：拟向全资子公司增资9600万美元
宝丰能源：拟2.08亿元参与设立投资基金用于投资某半导体公司股权
两面针：控制权拟变更获广西自治区及柳州市国资委批复
花王股份：公司证券简称拟变更为“顺景科技”。
上大股份：拟发行可转债募资不超过8亿元，用于年产8,000吨超纯净高性能高温合金建设项目、补充流动资金。
长源东谷：收到客户柴油机缸体机加工部件定点意向书
华海药业：拟筹划控股子公司华奥泰分拆上市
兴通股份：拟投资不超7.32亿元建造4艘不锈钢化学品船舶
长高电新：拟择机出售持有的富特科技的股票779.27万股，占富特科技目前股份总数的5.01%。
中远海控：控股子公司东方海外订造12艘集装箱船总价22.2亿美元
国货航：拟与空中客车公司签署A350F货机购机协议补充协议，将2025年与空客签署A350F购机协议中的4架A350F意向订单转为确认订单，总价值约为18.60亿美元。
汇成股份：筹划发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市。
利元亨：拟定增募资不超过16.2亿元，用于消费锂电前段设备研发及产业化项目、储能电池设备生产建设项目、智慧物流装备生产建设项目、固态电池设备关键技术研发建设项目、补充流动资金及偿还银行贷款。
南方航空：拟目录价约213.78亿美元购买137架A320NEO系列飞机
【增持】
广深铁路：拟以1亿元回购股份，回购股份价格不超过人民币4.62元/股。
华大九天：实际控制人子公司拟增持1%-2%公司股份
【业绩】
日盈电子：第一季度净利润亏损556.88万元
财达证券：一季度净利润2.53亿元，同比增长114.53%。
芯碁微装：一季度净利润1.08亿元，同比增长108.98%
太平洋：一季度净利润2438.14万元同比下降64.11%
东芯股份：第一季度净利润为1.38亿元同比扭亏为盈
视觉中国：一季度净利润2.39亿元，同比增长1,240.47%
山西汾酒：一季度净利润53.8亿元，同比下降19.03%。
泛亚微透：第一季度营收为1.64亿元
烽火通信：第一季度净利3839万元同比下降30.44%
华盛锂电：一季度净利润9701.7万元，上年同期亏损4308.3万元。
国轩高科：2025年净利润23.8亿元，同比增长97.49%。
中国人寿：一季度净利润195.05亿元，同比下降32.3%
格尔软件：2025年归母净亏损8476.63万元，同比由盈转亏
邮储银行：一季度营收同比增长7.61%净息差1.65%
中曼石油：一季度净利润3165.5万元，同比下降86.22%
天奈科技：2025年净利润2.28亿元同比下降8.95%
合盛硅业：第一季度净利润同比下降70.21%
大位科技：一季度净亏损3186.28万元
沧州大化：一季度净利润5782.6万元，同比增长612.3%
中国石油：第一季度IFRS净利润483.3亿元同比增长1.9%
中国中免：一季度净利润23.5亿元，同比增长21.18%
西部黄金：一季度净利润5.22亿元，同比增长2,102.76%
兴业银锡：一季度净利润13.37亿元，同比增长257.32%
赣锋锂业：一季度净利润18.37亿元，同比增长616.34%
盛新锂能：第一季度净利润4.64亿元同比扭亏锂盐产品销售量价齐升
卧龙电驱：一季度净利润2.76亿元同比增加2.94%
万盛股份：一季度净利润1405.11万元同比增长45.82%
兆易创新：一季度净利润14.6亿元，同比增长522.79%
盛和资源：一季度净利润3.27亿元，同比增长94.46%
士兰微：一季度净利润2.09亿元，同比增长40.57%
中国银行：第一季度净利润566.3亿元同比增长4.17%
豪威集团：一季度净利润5.03亿元，同比下降41.92%
东方电气：一季度净利润15.85亿元同比增长37.41%
无锡银行：一季度利润6.35亿元，同比增长2.73%
中国人保：第一季度净利润同比下降31.4%
沪硅产业：第一季度净亏损4.83亿元
华宏科技：一季度及净利润2.16亿元，同比增长595.21%
同兴科技：一季度营收同比下滑44.49%
中国船舶：一季度净利润48.32亿元，同比增长251.64%
TCL科技：一季度净利润15.56亿元，同比增长53.71%
沐曦股份：一季度净亏损9884万元，上年同期亏损2.33亿元
杉杉股份：一季度净利润3.3亿元，同比增长898.85%
交通银行：一季度归母净利同比增3.11%
华泰证券：一季度净利润48亿元同比增长31.79%
德明利：第一季度净利润为33.46亿元同比扭亏为盈
云南锗业：第一季度净利润同比下降10.71%
北方华创：一季度净利润同比增长3.42%
小熊电器：一季度净利润7957.06万元同比下降38.67%
通富微电：一季度净利润3.29亿元，同比增长224.55%
伊利股份：2025年归母净利115.65亿元，增长36.82%
寒武纪：一季度净利润10.13亿元，同比增长185.04%
金龙鱼：一季度营收净利双增，归母净利同比增长50.98%
长江电力：一季度净利润67.61亿元同比增长30.50%
中国国航：一季度净利润17.14亿元，上年同期亏损20.44亿元。
航天宏图：预计2025年净亏损18.60亿元
【复牌】
金鸿顺：公司股票被实施其他风险警示
易华录：公司股票交易被实施退市风险警示及其他风险警示
三木集团：公司股票被实施其他风险警示
实达集团：公司股票被实施退市风险警示
华谊兄弟：公司股票交易将被实施其他风险警示
春兴精工：公司股票被实施退市风险警示叠加其他风险警示
冀凯股份：公司股票交易被实施退市风险警示
三房巷：公司股票将被实施退市风险警示及叠加其他风险警示
云南城投：公司股票将被实施其他风险警示
能特科技：公司股票交易将被实施其他风险警示
南都电源：公司股票将被实施其他风险警示
启迪环境：公司股票交易被实施退市风险警示及其他风险警示
四川金顶：公司股票将被实施其他风险警示
美丽生态：公司股票交易被实施退市风险警示和其他风险警示
【新股申购】
今日无新股
