今天市场量能继续萎缩，沪深两市全天成交量跌破2.5万亿，显示市场情绪在持续降温。
板块方面，今天AI相关板块走势较弱，尤其是AI应用端。
这主要是受到了隔夜美股软件服务相关板块大跌的影响。
具体来看，近日AI初创公司Anthropic发布面向企业内部律师的生产力工具，这项新工具能够执行多项文书工作，包括追踪合规事项和审阅法律文档，而这些功能正是许多法律软件产品的核心所在。
这加剧了市场对于软件公司的核心业务在未来面临被AI取代的担忧，相关法律软件和数据服务公司股价暴跌，随后抛售压力席卷整个软件板块。
事实上，不止软件公司有被AI颠覆的风险，考虑到Alphabet近期也推出了一项新工具Project Genie，该工具可通过文本或图像提示创建沉浸式虚拟世界，因此视频游戏相关公司其实也有被AI颠覆的风险。
对于软件公司在未来是否会被AI颠覆，目前市场上仍众说纷纭，没有一个明确的定论。不过可以肯定的是，如果软件公司在后续不积极进行AI 转型，那被AI颠覆是注定的。因此往后看，对于软件公司而言，必须重点关注其AI转型的相关进展，对于不进行AI转型或者AI转型慢的软件公司需要格外谨慎。
说完今天的弱势板块，再说说今天的强势板块。
今天煤炭板块爆发。
消息面上，近日印尼政府为提振国际煤炭价格，推出了激进的减产计划，要求主要矿商2026年的产量配额较2025年水平大幅降低40%至70%，并将全国煤炭年产量目标设定为约6亿吨。此举直接导致多家印尼矿商暂停现货煤炭出口，引发了全球煤炭市场的震荡。
作为全球最大的动力煤出口国（占全球贸易25%以上），印尼此举显著强化了全球煤炭供给端收缩的预期，推动国际煤炭价格中枢上移，而中国作为印尼煤炭的最大进口国，预计将受到直接影响，因此今天煤炭板块大涨。
除了煤炭板块，今天光伏相关板块也表现亮眼。
据多家媒体报道，马斯克团队近期秘密走访了TCL中环、晶科能源、晶盛机电等多家中国光伏龙头企业，调研范围覆盖了从设备、硅片到电池组件的全产业链环节。晶科能源的工作人员证实了此次接触，表示考察团重点关注了公司的技术储备与生产设备，但合作细节尚未公开。
值得一提的是，此次马斯克团队考察特别聚焦于异质结和钙钛矿等先进电池技术路线。
考虑到中国光伏制造产能占全球70%以上，同时相关供应链体系完整以及成本优势显著，因此中国光伏注定是马斯克实现其宏伟蓝图过程中难以绕开的一环，目前市场普遍认为无论最终生产地如何选择，马斯克都需要深度依赖中国光伏的核心制造能力。
根据相关数据显示，若SpaceX的百万卫星部署计划进入实施阶段，太空光伏相关市场规模有望达到万亿级别，其中具备异质结、钙钛矿技术储备的设备企业有望持续受益。
