【今日导读】
国际油价再度大涨，地缘或重塑油气设备格局
工信部启动2026年度城域"毫秒用算"专项行动 算力产业受关注
氦气供应中断称风险点，存储厂商紧急表态，未来数月都将维持紧缺
英国将取消风电组件关税 产业链迎来发展机遇
【财经精选】
1、工信部办公厅发布关于组织做好2026年度城域“毫秒用算”专项行动的通知。2026年度拟在50个地区开展城域“毫秒用算”专项行动，提升算力高效运载能力，推动算网融合发展。
2、3月13日3时48分，我国在海南商业航天发射场使用长征八号甲运载火箭，成功将卫星互联网低轨20组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。
3、晶圆代工厂联电（UMC）周四宣布，与来自哈佛大学纳米光学实验室的创业企业HyperLight建立制造伙伴关系，加速量产后者的TFLN Chiplet（薄膜铌酸锂晶片）平台。该材料被视为下一代光互连核心技术，可实现更高带宽、更低功耗，目标应用于AI数据中心高速通信。
4、阶跃星辰3月12日推出基于OpenClaw打造的云端Al助手StepClaw，并开放5万个可一键部署并使用"小龙虾"的体验名额，限时免费1个月。
5、百度发布了全球首款手机龙虾应用——“红手指Operator”，用户下载App，即可实现手机“养虾”。上线后，迅速引爆下载热潮，系统后台资源出现紧缺提示。
6、国家互联网信息办公室发布第十六批深度合成服务算法备案信息，共779个算法，豆包企业版语音播客模型算法，千问图像识别生成算法等在列。
7、特斯拉 CEO 埃隆 · 马斯克表示，Optimus 3有望在今年夏季启动生产，同时我们明年会完成 Optimus 4 的设计，力争每年发布一款全新的机器人设计。
8、2026中国家电及消费电子博览会3月12日上午在上海开幕。开幕式上，中国家用电器研究院副院长、全国家用电器标准化技术委员会副主任委员曲宗峰发布了《智能家居产业标准化工作路线图》。
9、2026年上海商业航天大会暨展览会上获悉，星际荣耀副总经理谢红军表示，双曲线3号可重复使用运载火箭预计于2026年底首次发射。
10、周四美股三大指数集体收跌，道指跌1.56%，纳指跌1.78%，标普500指数跌1.52%。欧洲主要股指收盘普跌，德国DAX 30指数收跌0.48%。国际油价上涨，布伦特原油结算价自2022年8月以来首次突破每桶100美元，报每桶100.46美元，上涨8.48美元，涨幅9.22%。
【政策】
1、【算力】工信部启动2026年度城域"毫秒用算"专项行动 算力产业受关注
3月12日，工信部办公厅发布关于组织做好2026年度城域"毫秒用算"专项行动的通知。2026年度拟在50个地区开展城域"毫秒用算"专项行动，提升算力高效运载能力，推动算网融合发展。国产算力在内外需求共振下迎来历史性发展窗口，已从单点突破迈入自主技术体系，全栈生态能力，商业闭环验证的新阶段，正加速从"可用"向"好用"转变，有望在关键行业实现规模化部署。需求端，海外云厂商资本开支上行牵引全球算力需求，国内以"东数西算"为核心，叠加地方"算力券"等政策形成完整支撑体系。供给端，国产算力在技术与生态上实现多重突破。硬件层面，Chiplet技术实现"制程混搭"，破解先进制程瓶颈。产业发展上，全球AI算力需求从训练侧向推理侧迁移的趋势，与国产轻量化模型优势深度契合，为国产推理芯片带来规模化应用空间。
2、【特高压】特高压输电成为刚性需求，相关工程建设迎来新机遇
据媒体报道，“十五五”时期，内蒙古特高压电网外送电量预计突破1万亿千瓦时，覆盖华北、华东11个省市，12项工程将进一步巩固其全国能源外送枢纽地位。内蒙古是我国重要能源基地，太阳能、风能资源富集，但本地用电负荷有限，与之相反，京津冀、江苏、浙江等省负荷中心长期面临电力缺口。这种资源与用电负荷错配，使远距离、大容量、高效率输电成为刚性需求。国家电网公布“十五五”期间，其固定资产投资预计达到4万亿元，较“十四五”计划投资增长40%。根据国家发改委、能源局此前发布的《关于促进电网高质量发展的指导意见》，电网投资或将重点投向特高压输电、配网升级、数智化转型三大领域，电网工程建设迎来新机遇。
【产业】
1、【通信】突破“通信墙” 中国企业推出光互连光交换超节点
在中国家电及消费电子博览会（AWE）开幕式上，上海仪电（集团）有限公司等多家公司联合发布光跃超节点128卡商用版（LightSphere128）。此次发布标志着这一中国原创的光互连光交换超节点解决方案，仅用半年多时间即实现从概念验证到实际商用的跨越。据悉，目前，光跃超节点已实现数千卡的部署，有效缩短了大模型的训练时长和推理延迟，可将模型切换延迟低至微秒级，传输延迟相较传统电交换降低90%以上，为用户提供高性价比、高能效的国产算力解决方案。光互连光交换超节点解决方案是中国原创的全栈自主智算集群技术，通过光互连替代传统电互连，突破“通信墙”瓶颈，实现跨机柜GPU万卡级弹性扩展，显著提升大模型训练效率与能效比。光互连光交换超节点解决方案代表了中国在AI算力基础设施领域的重大突破，不仅解决了传统电互连在大规模集群中的瓶颈问题，更为国产算力体系构建了安全、高效、可扩展的技术底座，将有力支撑中国人工智能产业的持续创新发展。
2、【户外运动】抢抓“春日经济”风口户外用品火爆出海
又踏青赏花的好时节，海外消费市场“春潮”涌动。帐篷、遮阳篷、沙滩椅、庭院桌椅等户外休闲用品受到消费者热捧，“春日经济”即将迎来消费高峰。数据显示，相关企业订单量大幅增长，生产线满负荷运转，出口额保持稳步增长。随着户外露营、徒步等休闲方式的普及，“城市轻户外”已成为当代人的主流选择，也直接推动了户外用品市场的持续扩容。全球休闲及户外产品的市场规模在2024年估值就达到了1265亿美元，到了2034年全球休闲及户外产品的市场规模将有望攀升至2100亿美元
3、【商业航天】我国加速商业航天发展 产业链长期景气上行趋势不变
3月13日3时48分，我国在海南商业航天发射场使用长征八号甲运载火箭，成功将卫星互联网低轨20组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。
此外，《科创板日报》记者3月12日在2026年上海商业航天大会暨展览会上独家获悉，星际荣耀副总经理谢红军表示，双曲线3号可重复使用运载火箭预计于2026年底首次发射。
东吴证券指出，2025年全球商业航天市场规模预计突破5000亿美元，2030年预计达到8000亿美元，2025—2030年CAGR约10%。太空资源加速争夺下，我国加速商业航天发展，卫星申报数量超25万颗，商业航天市场空间广阔；中泰证券表示，未来两年，全球有望进入商业航天产业爆发期，技术迭代与工程化节奏持续加快，发射服务、卫星组网、太空算力、太空光伏等航天任务需求有望进一步释放，商业航天产业长期景气上行趋势不变。
【涨价】
1、【化工】需求叠加原料价格连续回升 聚酯瓶片价格上涨
3月12日，百川盈孚数据显示，国内聚酯瓶片报价8900元/吨，较11日上涨13.38%，较上周上涨28.06%。需求方面，国内终端开工逐步恢复中，现货成交有所回升。聚酯原料价格连续上涨，瓶片价格受到提振。此外，海运费飙升，瓶片出口报价大幅上调，部分工厂封盘惜售，预计短期瓶片期价跟随成本维持偏强走势。
2、【石油石化】国际油价再度大涨，地缘或重塑油气设备格局
据央视新闻报道，伊朗新任最高领袖明确表示不会放弃复仇，霍尔木兹海峡将继续关闭。此前据新华网报道，美以联合空袭伊朗后，伊朗伊斯兰革命卫队宣布禁止任何船只通过霍尔木兹海峡。受此影响，布油等隔夜涨10%。美国能源部长Chris Wright亦表示将从战略石油储备中释放1.72亿桶。但晨星亚洲股票研究总监Lorraine Tan指出，"储备释放是有限的，液化天然气储量有限，石化产品更没有储备可言"，后者将推高从化肥、聚酯到氦气等各类原材料成本。国际货币基金组织测算，若能源价格上涨10%且持续一年，将推动全球通胀上升40个基点，并拖累经济增长0.1至0.2个百分点。广发证券认为，油价上升带动油气周期加速回暖，25Q3全球三大油服公司尽管EBITA仍在下滑，但已经出现收入拐点和挤压订单拐点，"油服领域最差的时候已经过"，美伊冲突对供给的扰动加速了复苏斜率。与此同时，地缘政治重塑油气设备格局——中东、北非等国家将寻求油气设备的多元化供应，以避免对美国公司的单一依赖，客观上促进国内企业渗透率提升和出海。中邮证券则对油服全产业链进行了系统梳理，覆盖勘探、钻井、完井、采油生产四大环节。勘探阶段，地震勘探设备价值量占比较高，涉及可控震源车、地震仪等核心装备；钻井阶段是油气开发高价值量环节，占总投资比例最高，包括钻机系统、钻井工具耗材、井控设备等；完井阶段以压裂设备为核心，是非常规油气开发的关键环节；采油生产阶段则涵盖举升、注水、修井、集输等全流程设备。中邮证券维持机械设备行业"强于大市"评级，认为油服产业链整体受益于油价上涨带动的油气开发投资提升。
3、【工业气体】氦气供应中断称风险点，存储厂商紧急表态，未来数月都将维持紧缺
据3月12日报道，希捷首席商务官Ban Seng Teh表示，如果氦气供应中断持续数周以上，可能会迫使芯片制造商将更多产能分配给人工智能存储器，从而加剧本已严重的内存短缺问题。资料显示，氦气在半导体产业中扮演着举足轻重的角色，是一种被称为“黄金气体”的稀有惰性资源。在半导体制造过程中，氦气凭借高导热性在晶圆制造、光刻、刻蚀等流程内承担控温保障作用，且截至目前没有替代品。汇丰前海认为，卡塔尔占全球氦气供应的38%，占中国粗制氦气进口的56%，卡塔尔能源的这一举动或将扰动该地区对亚洲市场的氦气供应和物流。相比2025年底水平，国内氦气的短期价格涨幅或在30%-40%左右，与2022-2023年乌克兰危机爆发时期的走势类似。其认为，关键中间体价格若大幅上涨或将带来三大核心影响：一是成本压力下，染料生产企业后续或逐步调整产品价格，向下游传导部分成本压力；二是对中小型染料企业而言，因其原料储备往往有限、成本上涨可能带来更大资金压力，或不得不减产观望，订单将有望进一步向具备原料配套及规模优势的头部企业集中，远期甚至将加速中小型染料企业的出清；三是下游面料与印染企业可能加强采购备货，短期染料市场供需紧张态势难解。华鑫证券进一步强调，即便霍尔木兹海峡恢复通航，氦气也将迎来至少2-3个月的全球性紧缺，供应恢复周期显著长于其他化工品种
【海外风向】
1、【风电】英国将取消风电组件关税 产业链迎来发展机遇
英国宣布自4月1日起取消33项风电组件进口关税，叶片，电缆等核心部件税率由6%,2%降至0，该项举措旨在释放220亿英镑投资，加速北海海风装机落地。国金证券认为，英国零关税政策进一步凸显政府发展决心，海风长期逻辑持续强化。在中东地缘冲突引发能源焦虑，数据中心建设需求进一步强化潜在电力缺口的当下，海风作为欧洲本土资源禀赋最优，产业链相对最完善，同时也具备一定经济性的可再生能源形式，将在未来很长一段时间成为欧洲各国政府能源建设重点发展的方向。机构预计2031年后年海风装机量将超15GW，较2026-2030年的7GW年装机量实现翻倍，并且这一装机量的跃升有望在2026年的供应链订单层面得到验证。
【公告解读】
德冠新材：功能薄膜及功能母料改扩建技术改造项目投产
伟明环保：中标印尼茂物垃圾焚烧发电项目
银河磁体：终止购买京都龙泰100%股权事项
冠龙节能：成立智水科技公司，含AI及机器人业务
罗普斯金：拟投资不超过600万美元设立越南孙公司
深圳华强：公司及控股子公司使用自有闲置资金进行委托理财
宁德时代：与力拓集团签署合作备忘录
天龙股份：拟参与竞买昆山国投持有的苏州豪米波1.012%股权
中国电建：阿布扎比分公司与公司下属子公司中国电建集团华东勘测设计研究院有限公司组成联营体，与阿布扎比未来能源公司签订了阿联酋阿布扎比RTC2.1GW+7.75GWh光储项目EPC合同，合同金额折合人民币约为139.62亿元。
金一文化：拟使用不超9.5亿元自有闲置资金进行投资理财
天顺风能：公司海工板块全资子公司新中标深能汕尾红海湾六海上风电项目海工导管架订单约7亿元人民币。该项目由深能海洋能源（汕尾）有限公司建设，规划装机容量为500MW，拟安装34台风电机组。公司中标其I标段、II标段合计34套导管架设备。
恒天海龙：拟通过全资子公司收购群健航空不少于40%股权
鸿利智汇：子公司通过高新技术企业认定
步长制药：全资子公司山东丹红拟与鸿育医药签署技术转让与科研合作合同
金牛化工：近期受地缘局势等多重因素影响，国际能源价格波动，甲醇等化工品国际供给形势可能发生变化，短期价格呈震荡走势，目前公司生产经营活动正常，近期行业政策没有发生重大调整。
健盛集团：拟使用不超1亿元自有资金进行短期投资理财
悦康药业：与APCGroup达成战略合作
紫金矿业：全资子公司与专业投资机构共同投资设立基金关注物流供应链创新科技服务等方向
北京科锐：通过三级控股子公司GreenetPlantS.R.L.投资建设罗马尼亚瓦尔恰99MW/198MWh储能项目，本项目总投资金额不超过4,281.37万欧元。
超讯通信：拟与微云科技共同投资设立超微智算（广东）科技有限公司
山西证券：公司拟对山证资管增资2亿元人民币。
飞凯材料：拟投资10亿元在安徽东至经济开发区建设新生产基地
广发证券：拟向广发香港增资不超过61.01亿港元
【增持】
惠博普：董事、高级管理人员及其配偶拟增持公司股份不低于200万股且不超过400万股
恺英网络：公司全体高级管理人员拟增持公司股份总金额不低于950万元
松霖科技：松霖投资拟增持2000万元-4000万元。
衢州发展：取得不超1.8亿元回购股份专项贷款融资支持
【业绩】
陆家嘴：2025年归母净利润12.23亿元，同比下降18.90%
张江高科：2025年净利润9.85亿元同比增长0.3%
深圳机场：2月旅客吞吐量567.41万人次同比增长7.21%
鹏鼎控股：2025年归母净利润37.38亿元，同比增长3.25%
德源药业：2025年实现营业收入10.58亿元，同比增长21.80%
兔宝宝：2025年净利润7.22亿元同比增长23.29%
西藏药业：2025年归母净利润9.38亿元，同比下降10.78%
信音电子：2025年度归母净利润6169.51万元，同比下降11.56%
艾德生物：2025年度归母净利润3.58亿元，同比增长40.42%
英飞特：收到329.35万元政府补助
亚翔集成：2025年净利润同比增长40.30%
浦东金桥：2025年度归母净利润10.74亿元，同比增长7.14%
隆扬电子：2025年净利润1.04亿元同比增26.02%
深南电路：2025年净利润同比增长74.47%拟10派24元
帝尔激光：2025年度归母净利润5.19亿元，同比下降1.59%
上海新阳：2025年净利润同比增长71.12%拟10派4.8元
高能环境：2025年归母净利润8.38亿元，同比增长73.94%
中航重机：2025年归母净利润6.09亿元，同比下降4.83%
寒武纪：2025年净利润20.6亿元，上年同期亏损4.5亿元；向全体股东每10股派发现金红利15.00元、转增4.9股。
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