【今日导读】
SK海力士设备供应商提出涨价要求，全球存储业资本开支有望迅速突破万亿
助力NAND性能提升 存储巨头尝试“以钼代钨”
我国成功发射 通信技术试验卫星二十五号行业加快发展
脑机接口再突破 高位截瘫患者完成千里对弈
【财经精选】
1、北京时间2026年6月11日15时30分，我国在文昌航天发射场使用长征五号运载火箭，成功将通信技术试验卫星二十五号发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务取得圆满成功。
2、SK海力士：未来5年内晶圆产能将翻一番，到2034年将增加两倍。SK海力士多家设备供应商提出涨价要求，供货价格涨幅在3%-4%。
3、近日京东与开放式机器人租赁平台机时租正式达成全面合作，双方将围绕设备租赁、全球供应链物流、机器人维修售后、保险服务、设备回收、二次开发、数据采集等多个关键领域开展全方位深度合作，共同搭建起覆盖租赁、物流、定制开发等机器人全链路服务体系，加速具身机器人在国内外商用、家用各类场景的规模化落地。
4、国际半导体产业协会（SEMI）发布数据，2026年第一季度全球半导体设备销售额达365.5亿美元，环比增1%、同比增14%，创下单季历史新高，主要受益于AI领域投资热潮，资本投向先进逻辑工艺、DRAM、先进封装等领域。
5、国家数据局党组书记，局长刘烈宏近日主持召开"完善数据相关规则赋能人工智能创新发展"座谈会。一致认为，要坚持统筹数据发展和安全，坚持目标导向和问题导向，深入推进数据要素市场化配置改革，更好地适应人工智能发展的需要。
6、6月11日第四届软件创新发展大会在武汉举行，同时湖北省工业软件制造业创新中心揭牌成立，整合全省产学研用金各方资源，打造集技术攻关，标准研制，成果转化，人才培育于一体的公共创新平台。
7、广期所多晶硅主力合约年内第三次触及涨停，消息层面上，光伏产能出清相关传闻或成为最大的推手。6月11日了解到，《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》已进入发布前最后审批阶段，预计不久后将正式发布。
8、6月11日上海市委常委会今天举行会议，研究深化国资国企改革、城市更新等事项。会议审议通过《关于进一步深化上海国资国企改革的方案（2026—2029年）》并指出，上海国资国企要扛起责任使命，以改革攻坚增强核心功能，做强国有资本投资运营平台，提升战略投资和生态培育能力，建强干部队伍，夯实人才支撑。
9、近期国网江苏省电力有限公司获悉，我国首次"船网互动"试验在江苏连云港完成。一艘纯电拖轮通过港口微电网，顺利实现向电网反向送电，填补了国内新能源电动船舶与电网双向互动的技术空白。
10、周四美伊止战预期升温，标普500指数创下逾两个月来最大涨幅，终结此前连续两个交易日的跌势。截至收盘，纳指涨2.54%，标普500指数涨1.75%，道指涨1.86%。芯片股集体大涨，费城芯片指数收盘上涨7.9%，创2025年4月以来最大涨幅；闪迪涨超14%，美光科技、应用材料、ARM涨超11%。利弗莫尔中概股龙头指数收涨1.29%。
【产业】
1、【商业航天】我国成功发射 通信技术试验卫星二十五号行业加快发展
6月11日，我国在文昌航天发射场使用长征五号运载火箭，成功将通信技术试验卫星二十五号发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务取得圆满成功。该卫星主要用于开展多频段，高速率卫星通信技术验证。此次任务是长征系列运载火箭的第650次飞行。随着卫星通信网络战略定位持续凸显，产业资源加速集聚赋能，叠加海外头部企业迭代提速带来的竞争倒逼，我国卫星通信产业有望迈入发展黄金周期，产业发展进程将持续加快，卫星部署，组网建设，终端应用等产业链各环节均有望充分受益。
2、【脑机接口】脑机接口再突破 高位截瘫患者完成千里对弈
据报道，脑虎科技近日披露最新临床进展。两名高位截瘫患者通过公司自研的“全植入、全无线、全功能”（“三全”）脑机接口系统，完成了一场相隔八百公里的象棋对弈。此次临床使用的“三全”脑机接口系统实现了“不伤脑、不烧脑、可复制”的技术突破。脑机接口技术正从实验室加速迈向商业化应用，医疗健康领域将成为核心增长引擎。我国已将脑机接口列为未来产业重点发展方向，“十五五”规划明确提出推动脑机接口成为新的经济增长点；工信部等7部门印发《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》，提出到2030年形成安全可靠的产业体系。随着技术持续突破、政策支持力度加大及应用场景不断拓展，脑机接口领域有望在未来5-10年内迎来爆发式增长，成为连接人类思维与外部世界的重要桥梁，重塑人机交互模式并创造巨大的经济价值。
【涨价】
1、【维生素】供给收缩叠加成本抬升 维生素C价格上涨
6月11日，百川盈孚数据显示，维生素C市场报价20.5元/千克，较10日上涨2.5%，较上周上涨5.13%，较上月上涨7.89%。受中东地缘冲突升级，霍尔木兹海峡航运受阻影响，带动石油化工产业链成本全面抬升，各类大宗商品价格普遍上涨。上游价格向下传导，推动维生素价格上涨。同时，供给端主动收缩，国内主流厂家自3月初起采取停报停签策略，市场现货紧张。价格端来看，维生素价格此前已处于历史低位，行业挺价意愿强烈，且由于维生素在饲料成本中占比极低，下游对价格不敏感，使得涨价得以顺畅传导。
2、【光伏】光伏两大核心产业链能效限定有望出炉，机构预测下半年国内需求有望迎来拐点
6月11日，广期所多晶硅主力合约年内第三次触及涨停，单日涨幅达8.99%。消息面上，据贝壳财经了解，《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》已进入发布前最后审批阶段，预计不久后将正式发布。据硅业分会此前统计，能耗新标正式实施后，国内多晶硅有效产能将降至约240万吨/年，较2024年底下降16.4%，与已建成装置产能相比减少31.4%。与此同时，2026年央国企集采中已出现显著"高效化"趋势——华能、京能、大唐等央企明确提高高效组件占比，截至5月18日，高效组件、BC、HJT集采标段合计已达38.9GW，占比接近50%。国金证券认为，集采高效化叠加能效强标，将加速淘汰技术积淀薄弱的二三线企业，龙头头部企业有望在下半年出现经营拐点。
3、【半导体设备】SK海力士设备供应商提出涨价要求，全球存储业资本开支有望迅速突破万亿
据界面新闻6月11日消息，多家一级设备供应商近期提出3%至4%的涨价请求，SK海力士已要求相关企业提交价格上调依据材料。根据TrendForce数据，2025年全球存储市场销售收入约2354亿美元，预计2026年和2027年将分别达到5516亿美元和8427亿美元，两年超三倍增长。兴业证券预计2026年和2027年全球存储行业资本开支将分别达到1103亿和1685亿美元（约11400亿人民币），同比增长63%和53%。
兴业证券指出，近期存储原厂与云厂商签订3至5年长协，从根本上重塑行业资本开支逻辑，资本开支由"周期驱动"转向"长需锁定+技术迭代"双驱动，设备订单可见度和持续性同步提升。在行业上行周期，客户核心诉求是保交付而非压价格，毛利率大概率呈上行趋势。
【海外风向】
1、【金属钼】助力NAND性能提升 存储巨头尝试“以钼代钨”
据报道，SK海力士已完成375层3D NAND闪存的生产验证工作，目前正推进产线落地。按照SK海力士的技术路线，未来还将持续迭代，依次推出480层、604层产品。此次技术迭代的核心突破在于使用钼（Mo）材料替代传统钨（W）材料制作字线（Word Line），旨在解决高层数堆叠带来的电阻上升和空间占用问题，从而提升NAND的性能与存储密度。随着3D NAND堆叠层数愈多，传统钨材质短板凸显。相较而言，在同等微缩尺寸下，钼的电阻更低，能够有效加快数据读写速度。且钼无需额外增设阻挡层，可直接完成填充，进一步提升芯片存储密度。我国科研团队已用二硫化钼这种二维材料打造芯片，让数据在存储地直接完成搜索，36皮秒完成闪电匹配，能耗仅为传统芯片的万分之一。从行业层面来看，三星电子已率先落地钼材料工艺。行业测算数据显示，三星去年钼材料采购量约4吨，今年预计增至10吨，后续需求还将逐年走高，预计2030年将达到80吨。SK海力士从明年开始大规模导入钼工艺，初期年采购量也将达到4吨左右。
2、【钠电池】性价比优势正在凸显 钠电池进入规模效应阶段
据报道，近日通用汽车与美国电网储能企业Peak Energy宣布，将共同开发和部署专为电网储能打造的下一代钠离子电池电芯。在此前一周的“钠离子电池储能产业技术与应用调研交流活动”期间，宁德时代国内储能解决方案CTO林久标透露，公司钠离子电池专用产线已经建成投产，今年9月将向客户交付首批钠离子电池储能系统，全年计划实现GWh级出货。2026年钠电池成本有望降至0.40元/Wh以下，接近磷酸铁锂电芯价格水平。随着技术迭代和规模效应，未来钠电池成本有望进一步下降至0.30元/Wh以下，性价比优势将更加凸显。目前钠离子电池容量快速提升，量产稳定性持续得到验证，正在复刻2020年的磷酸铁锂之路。
【公告解读】
天顺风能：中标华能阳江海上风电项目海工导管架订单约6亿元
三晖电气：收到控股子公司深圳三晖能源科技有限公司与江苏洞志居建设工程有限公司签订的元氏主力100MW/400MWh共享储能电站项目采购合同，合同金额1.92亿元。
亚太药业：全资子公司拟2000万元设立光动力药物研发子公司
佳禾智能：收购beyerdynamic事项已满足交割条件并签署交割备忘录
凯旺科技：拟收购东莞秦鼎和东莞兴鼎不低于51%股权
青龙管业：中标2.25亿元宁夏青铜峡灌区改造项目
纵横股份：向特定对象发行A股申请获上交所受理
中钢国际：签订安赛乐米塔尔法国低碳项目
和顺电气：中标中油技服移动储能动力服务项目预估金额1.2亿元
立霸股份：第二大股东拟公开征集转让14%公司股份
鹏鼎控股：全资子公司拟出资2090万元投资存储软硬件公司伏羲半导体
智微智能：拟出资2090万元投资伏羲半导体
杭华股份：股东TOKA拟将23.36%股份转让给青云汇
奇德新材：收到国内头部汽车主机厂碳纤维零部件项目中标通知书
金岭矿业：拟出资1000万元设立全资子公司承接铁矿探矿权
华友钴业：与SGS达成战略合作
诚迈科技：与浙江公共安全技术研究院达成合作
广电计量：与石家庄铁道大学达成战略合作
工大高科：中标中铁三局南京港铁路专用线项目
绿色动力：中标天台县生活垃圾焚烧发电及飞灰填埋场运维服务项目
贵研铂业：控股子公司拟4亿元投建高精度高性能复合材料生产基地项目
豪鹏科技：向特定对象发行A股股票申请获深交所审核通过
北京科锐：拟1元转让陕西科锐34%股权
渝开发：向特定对象发行股票申请获深交所审核通过
大千生态：向特定对象发行股票申请获上交所审核通过
大中矿业：全资子公司新增周油坊铁矿采矿权及周边探矿许可证
泰胜风能：子公司拟出资1040万元参设辕轩沐辰基金
石大胜华：控股孙公司富华达远拟增资扩股引入投资者
芯联集成：拟出资30.12亿元投资12英寸车规级芯片制造项目
永福股份：中标华电可门坑园50MW渔光互补光伏电站项目
中工国际：签署17.17亿元安哥拉电解铝生产线二期项目合同
越秀资本：子公司拟出资2.61亿元与关联方共同设立新能源科技公司
迪生力：拟9800万元收购广东全芯半导体30%股权
迦南智能：实控人之一致行动人拟协议转让公司5.0016%股份
祥源新材：拟转让参股公司灵心巧手部分股权合计转让价款3000万元
晶丰明源：股东拟询价转让292.85万股占总股本1.44%
仁和药业：实际控制人变更为杨潇
*ST泉为：终止转让全资子公司部分股权
天府文旅：控股股东变更为成都文旅集团
银河微电：正在筹划通过发行股份，购买恒泰柯半导体（上海）有限公司100%的股权同时募集配套资金。
中汽股份：与盐城工学院签署产教融合校企战略合作协议
【增持】
天正电气：拟以7500万元至1.5亿元回购股份用于员工持股或股权激励
普洛药业：拟1亿元至1.5亿元回购股份
药明康德：首次回购公司A股股份103.5万股
汇中股份：拟以1800万至2500万元回购股份用于股权激励或员工持股计划
华大智造：拟2.5亿元至5亿元回购股份用于员工持股或股权激励
汇通控股：回购股份价格上限由不超过40元/股调整为不超过26.64元/股
【业绩】
厦门空港：5月旅客吞吐量220.16万人次同比下降11.06%
民和股份：5月商品代鸡苗销售收入同比增长35.10%
保利发展：5月，公司实现签约面积124.77万平方米，同比减少4.32%；签约金额276.14亿元，同比减少3.15%。
圣农发展：5月实现销售收入18.75亿元同比增长21.28%
【复牌】
*ST云网：公司股票撤销退市风险警示及继续被实施其他风险警示
*ST金刚：公司股票交易撤销退市风险警示及其他风险警示
ST景峰：公司股票撤销其他风险警示
*ST生物：公司股票交易撤销退市风险警示及其他风险警示
【新股申购】
臻宝科技，申购代码001399，申购价格10.12元，发行市盈率25.45倍，公司主营半导体显示面板等核心显示器件以及智能显示终端。
惠科股份，申购代码787797，申购价格44.56元，发行市盈率31.31倍，公司主营半导体设备零部件、表面处理服务等。
