【今日导读】
谷歌发布量子计算重大突破 量子科技投资风口有望到来
下一代北斗系统建设有序推进 行业发展空间广阔
高端光刻机“心脏” 国产EUV光源系统亮相
台积电第三季度业绩超预期 AI行业景气度高
【财经精选】
1、10月15日，中国人民银行行长潘功胜表示，中国经济高质量发展延续向好态势，金融市场平稳运行，经济长期向好的基本面与支撑条件没有改变。中国人民银行将继续实施好适度宽松的货币政策。
2、从工业和信息化部了解到，我国将以制造业为主战场、以应用牵引为主线，推动人工智能产业高水平赋能新型工业化。据了解，工业和信息化部已经组织近30场人工智能赋能新型工业化“深度行”活动，促成5000余家企业供需对接。
3、中国汽车动力电池产业创新联盟发布的数据显示，9月，国内动力电池装车量87.2GWh，环比增长10.4%，同比增长14.7%。
4、据Apple Store天猫官方旗舰店，苹果双11活动将于10月20日开始，今年秋季上市的iPhone 18 Pro、iPhone 18 Pro Max可使用300元天猫优惠券，并额外叠加500元以旧换新政府补贴。
5、台积电10月15日下午发布2026年第三季度业绩并召开分析师会议。其中提到，公司预计第四季度销售额523亿美元至543亿美元。其中还提到，AI智能体的CPU需求正在增长，需求仍远超现在的供应能力。
6、据央视财经报道，最新数据显示，2025年我国地理信息产业增速达5.9%，总产值达到9005亿元。截至2025年底，我国累计发射民用遥感卫星694颗，其中2025年一年就新增在轨民用遥感卫星126颗。下一代北斗系统建设也在有序推进，今年已经全面完成在轨升级。按照规划，“十五五”期间，我国将力争地理信息产业年均总产值突破万亿元。
7、四川通信管理局发布《四川省信息通信业发展“十五五”规划》。《规划》提出，到2030年，建成服务国家战略腹地关键信息基础设施备份基地、引领西部数智化发展信息通信高地、具有全国影响力网络强省。
8、谷歌量子人工智能发布量子计算重大突破，Willow芯片项目突破关键资源瓶颈。谷歌周四介绍发表于《科学》的量子计算研究：团队在Willow处理器上验证“魔法态培育”技术，将相关量子态的错误率降至未经培育时的约1/40，获得逻辑保真度达99.99%的T态。
9、深圳发布落实《关于完善商品销售制度的通知》的实施意见。其中提出，有序推进现房销售，加大融资支持力度。
10、周四美股三大指数集体收涨，道指涨1.08%，纳指涨0.08%，标普500指数涨0.33%，费城半导体指数一度跌超4%，最终收跌0.88%，为连续第七天下跌，存储概念指数低开走高接近平收。被称为“美国茅台”的可口可乐也在周四刷新盘中和收盘历史新高。
【政策】
1、【光刻机】高端光刻机“心脏” 国产EUV光源系统亮相
据报道，在近日举行的第二十六届中国国际工业博览会上，朗道燧岩（上海）科技有限公司首次公开展示了一台极紫外（EUV）光源系统样机。这是目前公开可见的国产进度最靠前的EUV光源样机，被业界视为高端光刻机的“心脏”。据现场工作人员透露，该光源系统国产化率达90%，绝大多数核心零部件为自主研发，技术路线与国际领先厂商一致，可用于芯片曝光测试。据朗道燧岩介绍，其高功率极紫外光源系统已完成原理论证，低功率系列则已进入产品化阶段。众所周知，7nm及以下先进制程芯片制造需要依赖EUV光刻机，而EUV光源则是EUV光刻机的三大核心零部件之一。长期以来，受海外技术垄断与禁运限制影响，EUV光刻机及核心的EUV光源是制约中国高端芯片自主可控的关键环节。此次展出的光源样机，标志着国产EUV光源从实验室走向产业化的关键一步。
2、【核电】核电规模登顶全球第一，核聚变也从工程验证走向加速落地
据澎湃新闻报道，10月12日至14日，2026上海核能新质生产力发展大会在上海召开。会上披露，我国在运在建及核准待建核电机组已达120台，规模总量位列全球第一。中国工程院院士彭先觉在报告中表示，Z箍缩聚变裂变混合堆（Z-FFR）从物理到技术已闭环，进入工程验证演示阶段；2025年国家发改委批准50MA大科学装置项目，正在筹划建设，预计2030年左右完成聚变验证。他同时提到，聚变能应用的出路在于聚变与裂变结合，一个百万千瓦级Z-FFR电站建造成本约30亿美元。中国快中子堆首席科学家张东辉介绍，百万千瓦级快堆电站计划“十五五”开建，钠冷快堆是四代核能系统中唯一做到百万千瓦级大型电站的堆型。清华大学董玉杰表示，石岛湾高温气冷堆示范电站设计参数达到国际最高水平，目前已实现稳定运行。华龙证券分析称，可控核聚变工程化进程提速、订单逐步落地：BEST装置园区已正式交付启用，主机进入“四环套装”阶段，8件TF线圈盒批量件发运，项目力争2027年底建成、2030年前后实现氘氚发电演示，磁体研制采购以最高限价5.05亿元释放招标。全球聚变产业融资保持高增，过去一年新增融资44.8亿美元、同比增长69%。从产业环节看，聚变装置的建设推进正带动磁体、线圈盒等核心部件与成套装备的研制采购需求。
【产业】
1、【卫星导航】下一代北斗系统建设有序推进 行业发展空间广阔
据央视财经报道，最新数据显示，2025年我国地理信息产业增速达5.9%，总产值达到9005亿元。截至2025年底，我国累计发射民用遥感卫星694颗，其中2025年一年就新增在轨民用遥感卫星126颗。下一代北斗系统建设也在有序推进，今年已经全面完成在轨升级。按照规划，"十五五”期间，我国将力争地理信息产业年均总产值突破万亿元。国家把北斗作为重要空间基础设施和战略性新兴产业核心抓手，产业进入规模集聚、生态完善的加速期。政策、资金、技术将进一步倾斜，推动北斗从技术推广转向产业促进、加快向万亿级跨越。北斗与人工智能、卫星互联网、低空经济、智能驾驶深度融合，正在催生“北斗+”融合应用新模式、新赛道。
2、【储能】新型电力刚性需求 储能电池销量翻倍增长
中国汽车动力电池产业创新联盟发布的数据显示，9月，我国储能电池销量73.5GWh，同比增长104.4%。1—9月，我国储能电池销量为595.4GWh，同比增长111.8%。另据报道，据行家说储能不完全统计，2026年1-9月（截至9月30日），国内储能相关企业对外公布的储能订单累计324起（不含中标），订单数量同比去年同期增长44%。其中257个订单披露具体容量，合计达1137.02GWh，订单容量同比增长180.11%。储能电池产业正处于“新能源配套”升级为“新型电力基础设施”的黄金周期，全球需求从政策驱动转向电网调节、风光消纳、AI 算力供电等刚性需求。中美欧基本盘稳固，中东、拉美、印度、澳洲等新兴市场加速放量。中国产业链占全球主导，头部电池厂、PCS与系统集成商出海从“卖电芯”走向“整站交付+本地化合规”。中长期看，储能是继动力电池后最确定的万亿级电力装备赛道，核心看“全球化交付+系统化能力+全生命周期成本”。
3、【通信】龙头集体发利好公告，算力扩张下光模块需求继续加速释放
隔夜光迅科技披露业绩预告，预计2026年前三季度实现归母净利润11.89亿元至13.1亿元，同比增长65.37%至82.26%；扣非净利润11.76亿元至12.96亿元，同比增长73.38%至91.09%。此外，中际旭创公告拟将回购股份全部注销，新易盛公告回购8亿元至10亿元公司股份野村证券分析称，随着AI算力基础设施持续扩张，高速光模块的供需缺口仍在延续，1.6T等产品需求具备较强支撑，光模块龙头的基本面表现有望保持稳健；其跟踪的海外光器件厂商已表示，光器件订单售罄至2029年初，客户开始锁定2030年订单，部分产品到2027年底仍难以满足七成需求，产能扩张速度远低于客户需求，面向下一代AI系统的激光器需求预计在2029年前后全面启动，光器件市场规模有望再上一个量级。在上游激光器环节，住友电工、古河电工等海外厂商正围绕共封装光学（CPO）所需的超高功率激光器推进客户认证与量产准备。对于上游材料与设备环节，华福证券指出，Lumentum、Coherent等海外光器件厂商在财报沟通中反复强调磷化铟（InP）的供需紧张与扩产动作，英伟达亦以数十亿美元直接投资支持相关厂商扩充6英寸晶圆产能，行业缺口之大得到印证；Coherent的6英寸晶圆厂投产后产能提升至原先的四倍，AXT也计划在2027年底前实现产能翻倍，4英寸与6英寸磷化铟衬底正迎来黄金期，产业链覆盖衬底、设备以及磷、铟等上游原料环节。
【涨价】
1、【电解液】现货供应持续紧张 氯化亚砜市场价格上涨
10月15日，百川盈孚数据显示，电解液核心原料氯化亚砜报价5600元/吨，较14日上涨317元/吨，年内涨幅接近60%。目前，国内氯化亚砜现货市场供应持续紧张，多家生产企业计划开展装置检修，供应端缩减态势仍在延续。研究机构表示，目前氯化亚砜下游整体需求维持较好水平。医药、农药、染料等传统下游仍有采购需求，三氯蔗糖、对位酯行业保持常态化拿货;锂电材料赛道刚需采购稳定，双氟磺酰亚胺锂生产企业按需跟进采购，形成结构性支撑。
2、【化工】成本支撑持续强化，化工品己内酰胺华东送到价上调
据生意社商品情报，10月15日，华鲁恒升己内酰胺散水华东送到价报14400元/吨，价格上调200元/吨，实际成交商谈。己内酰胺是生产尼龙6（PA6）的主要原料。华安证券分析称，化工行业景气度正受周期与成长双轮驱动、共振向上，在反内卷推动周期复苏的框架下，己内酰胺与有机硅、PTA及涤纶长丝、氨纶、制冷剂、磷化工等品种被列入重点关注方向，其中己内酰胺与PTA、氨纶等同处化纤原料环节。就价格形成而言，地缘政治冲突抬升国际油价，能化原料成本相对刚性，下游产品涨价具备滞后传导特征，分产品价格弹性历史上与原油相当，高能源价格下国内一体化企业的产业链抗风险能力优于海外。原料端，煤与乙烷作为原油的替代原料，兼具供应自主可控与价格低位的双重优势，煤化工与轻烃化工企业的成本优势被进一步放大。从供给侧看，华安证券指出，化工行业产能扩张周期已步入尾声，后续新增产能将主要集中于头部企业，PTA及涤纶长丝等环节经过协同实践已建立起市场化的行业自律机制，产品价格中枢获得支撑。有机硅环节无新增产能落地、海外产能持续出清，供给增速见顶，而新能源汽车、光伏等新兴领域需求维持高增长并带动出口提升，头部企业牵头达成的动态定价机制与减产协议推动行业盈利进入修复周期。
【海外风向】
1、【芯片前端制造】台积电第三季度业绩超预期 AI行业景气度高
10月15日，台积电公布了第三季度业绩，营收约463.6亿美元，同比增长50.9%，环比增长17.6%;净利润约235.9亿美元，同比大增68.7%，环比增长8.0%。业绩超出市场预期，主要得益于全球对人工智能芯片持续强劲的需求。公司预计第四季度销售额523亿美元至543亿美元，市场预估503.5亿美元;台积电表示对人工智能大趋势有坚定信心，AI需求持续增长，预计第四季度需求持续强劲。AI智能体的 CPU需求正在增长，需求仍远超现在的供应能力。从产业格局看，台积电对AI高景气度的确认，CPU紧缺带来的增量需求等，共同构成了产业链景气上行的重要支撑，有助于拉动先进制程设备和材料、CPO制程设备、3D混合键合等设备前景。
2、【量子科技】谷歌发布量子计算重大突破 量子科技投资风口有望到来
谷歌量子人工智能发布量子计算重大突破，Willow芯片项目突破关键资源瓶颈。谷歌周四介绍发表于《科学》的量子计算研究：团队在Willow处理器上验证“魔法态培育”技术，将相关量子态的错误率降至未经培育时的约1/40，获得逻辑保真度达99.99%的T态。
近年来，我国已构建涵盖顶层战略、部委专项、地方配套协同推进的政策体系。“十五五”规划明确将量子科技列为未来产业之首。工信部等部门发布《关于推动未来产业创新发展的实施意见》等系列政策，为量子科技产业化夯实部委政策力量。财通证券研报指出，量子科技正处于从实验室走向产业化的关键拐点，全球政策加码、技术突破与资本涌入三重共振，建议投资者高度重视这一战略赛道。
【公告解读】
鸿泉技术：拟690.44万元收购控股子公司叮咚知途18.72%股权
中金公司：换股吸收合并东兴证券及信达证券进入实施阶段
北方华创：拟4.05亿元收购诺合键维100%股权
拓荆科技：拟25亿元收购无锡尚积等三家公司股权并配套募资18.2亿元
荣丰控股：广州昕图拟受让29.99%股份公司控制权将变更
【资本开支】
金健米业：全资子公司拟增资扩股引进外部投资者
中闽能源：拟投资2.47亿元建设50MW渔光互补项目
北汽蓝谷：控股子公司拟增资扩股引入外部投资者
华海药业：控股子公司华奥泰拟增资扩股引入不超3.5亿元外部投资人
【中标/合作】
利柏特：签订3800万至4200万欧元模块制造合同
上海建工：1月—9月新签合同金额为1654.89亿元
浦东建设：子公司中标多项重大项目合计中标金额约13.88亿元
光智科技：子公司预中标11.14亿元项目
【增持回购】
路维光电：实控人拟2000万元—4000万元增持公司股份
凯伦股份：股东矽彩光电上调增持金额至1.4亿元-2.8亿元
长芯博创：董事长提议回购2亿元至3亿元股份
立讯精密：截至2026年10月15日回购成交总金额约10亿元
新易盛：控股股东提议回购8亿至10亿元股份
三环集团：首次回购公司股份130600股
温氏股份：董事长提议回购5000万至1亿元股份用于股权激励
天孚通信：控股股东提议回购1亿元至1.5亿元股份
长川科技：实控人提议5000万元至1亿元回购公司股份
鹏鼎控股：董事长提议回购3亿元至5亿元股份
龙芯中科：控股股东拟增持500万元至600万元股份
【经营业绩】
五矿新能：2026年前三季度净利润4.62亿元同比扭亏为盈
恒逸石化：预计2026年前三季度净利润同比增长3319%-3405%
光库科技：预计2026年前三季度净利润同比增长142%-162%
大族激光：预计2026年前三季度净利润同比增长145%-157%
海通发展：2026年前三季度净利润同比增长224%
菲利华：预计2026年前三季度净利润同比增长34.84%-55.82%
亿联网络：预计2026年前三季度净利润同比增长14%-18%
国光连锁：2026年前三季度净利润1105.07万元同比下降3.79%
盛和资源：预计2026年前三季度净利润同比增长39.66%-56.17%
中元股份：2026年前三季度净利润同比下降23.98%
中金黄金：预计前三季度净利同比增长50%-58%金铜等主营产品盈利能力增强
桐昆股份：预计2026年前三季度净利润同比增长333%-358%
复旦微电：预计2026年前三季度净利润同比增长187.63%-248.18%
大族数控：前三季度净利润15.44亿元同比增长214%
西安奕材：预计2026年第三季度净利润4.41亿元同比扭亏为盈
江波龙：预计2026年前三季度净利润同比增长1865%-1991%
瑞芯微：预计2026年前三季度净利润同比增长68.04%-73.17%
睿创微纳：预计前三季度净利润同比增长218%到232%
赣锋锂业：前三季度净利润同比增长19540.5%锂系列产品售价回升及锂电池系列产品销量增加
中科曙光：2026年前三季度净利润同比增长78.48%
海光信息：预计2026年前三季度净利润同比增长38.16%-51.93%
亿纬锂能：预计2026年前三季度净利润同比增长80%-90%
华峰化学：预计2026年前三季度净利润同比增长98%-119%
光迅科技：预计2026年前三季度净利润同比增长65.37%-82.26%
沐曦股份：预计前三季度净利润5.87亿元-7.17亿元同比扭亏为盈
深南电路：预计前三季度净利润同比增长74.13%-78.43%
【新股申购】
今日无新股
