【今日导读】
铁路科技创新“十五五”规划发布 推进时速600公里高速磁浮技术研究
全球运营商最大单体智算中心扩容项目在内蒙古竣工
美国热管理公司完成TGV玻璃通孔关键制程开发 先进封装玻璃基板产业化再推进一步
9月挖机出口同比维持高增 机构称工程机械行业周期复苏大趋势不变
【财经精选】
1、美国AI算力租赁市场正在呈现明显的“短贵长便宜”特征。AI算力短期现货租赁价格高达每吉瓦400亿至500亿美元/年，而长期合同价格仅为200亿美元/年，超算云运营商的盈亏平衡门槛约为120亿美元/年。
2、国家铁路局印发《铁路科技创新“十五五”规划》。其中指出，推动绿色智能装备升级。研发大功率、低能耗混合动力机车和更加高效智能的重载铁路装备，构建面向国际市场的技术标准体系。
3、中国汽车工业协会数据显示，今年1至9月份，我国新能源汽车市场产销量实现两位数增长。1至9月份新能源汽车出口400.6万辆，同比增长1.3倍。
4、Meta称历经14个月攻坚，发布了一款名为Muse Wonder的全新人工智能模型，该公司表示，这是对其前代模型的一次重大跨越式升级。据称这款模型具备“前沿级能力”，在代码编写、处理金融或法律类问题等场景下，已经能和OpenAI的ChatGPT、Anthropic PBC的Claude等其他头部模型处于同一水准。
5、沙特能源部长在利雅得世界石油大会讲话表示，沙特输油管道扩建计划有望将输油能力提升至1000万桶/日。
6、财政部、税务总局10月12日发布公告，自2027年4月1日起，将新能源汽车的增值税出口退税率由13%下调至9%;取消电子烟设备装置等产品增值税出口退税。公告明确，对上述产品中征收消费税的产品，出口消费税政策不作调整，继续适用消费税退(免)税政策。
7、摩根士丹利预计，2026年至2029年，美国数据中心新增电力需求将达到160吉瓦，考虑现有电网容量及已采购的发电设备后，仍将面临约77GW的供电缺口。这一趋势有望催生庞大的设备市场。大摩预测，截至2029年，美国分布式供电设备的潜在市场规模将达到约120GW，对应约2400亿美元的设备市场机会，其中约77GW来自数据中心尚待填补的供电缺口，约40GW来自工商业领域的新增需求。
8、摩根士丹利预计，2026年至2029年，美国数据中心新增电力需求将达到160GW，考虑现有电网容量及已采购的发电设备后，仍将面临约77GW的供电缺口。
9、Gartner发布初步数据，2026年Q3全球个人电脑出货量仅有5540万台，同比下滑22.4%，是2023年Q1以来的最低水平。Gartner首席研究员Namrata Banerjee表示，存储半导体成本上升的影响现在已经完全反映在PC价格上；PC市场正在经历一波高端化浪潮，消费者更难负担换机成本。
10、周一美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.38%，纳指跌0.44%，标普500指数跌0.06%，存储、光通信、计算机硬件板块走低，昆腾跌超9%，康宁跌6%，闪迪跌近6%，SK海力士、超微电脑跌超4%，美光科技、希捷科技跌超3%。WTI原油期货结算价为93.74美元/桶，上涨1.89美元，涨幅2.06%。布伦特原油期货结算价为106.65美元/桶，上涨1.93美元，涨幅1.84%。
【政策】
1、【金融概念】2026金融街论坛年会将举行 将发布系列政策
2026金融街论坛年会将于10月19日至22日在北京金融街举办。从2026年金融街论坛年会新闻发布会上获悉，中国人民银行行长潘功胜、金融监管总局局长丁向群将出席2026金融街论坛年会并发表主题演讲。论坛年会期间，国家金融管理部门将集中发布系列金融改革发展政策，充分彰显论坛作为国家级权威政策宣传发布平台的重要作用。证监会办公厅副主任王利表示，10月21日，证监会将承办一场主论坛，主题聚焦“建设一流投资机构，服务资本市场高质量发展，共享投资中国新机遇”，主论坛设领导致辞、主题演讲环节，还安排有两场圆桌交流，内容分别为培育壮大耐心资本和双向开放下的中国资本市场长期投资机遇。同时，证监会科技司将承办金融科技大会子论坛，主题为“AI赋能资本市场数智化”，聚焦AI+资本市场的实践与监管、AI驱动资本市场数字化变革新趋势等主题，探讨AI赋能背景下资本市场发展的新模式、新场景。据悉，2026金融街论坛年会采取"主论坛+平行论坛+专题大会+配套活动"的框架结构，计划举办主论坛、平行论坛共21场议题活动。
2、【轨道交通】铁路科技创新“十五五”规划发布 推进时速600公里高速磁浮技术研究
国家铁路局正式印发《铁路科技创新“十五五”规划》，文件提出稳妥有序推进时速600公里高速磁浮技术研究及国产化关键技术试验验证，同步开展时速400公里CR450动车组系列化产品攻关，搭建更高速度轨道交通配套技术体系。高速磁浮可以填补高铁与民航之间的速度空白，属于下一代地面高速交通方向。随着关键技术试验持续推进，磁浮轨道、车体结构件、车载配套零部件产业链将迎来增量需求。规划同时提出完善磁浮标准体系，推动相关技术成果转化落地，加速产业化进程。
【产业】
1、【算力】全球运营商最大单体智算中心扩容项目在内蒙古竣工
近日，由中建三局承建的全球运营商最大单体智算中心中国移动智算中心（呼和浩特）扩容工程—中国移动呼和浩特数据中心B25、B27项目顺利竣工。该项目是国家“东数西算”工程、中国移动“4+n+31+x”算力网络的核心，也是全国一体化算力网络国家枢纽节点的标志性工程。投入运营后，总算力达20100P，其中智算达到16700P，依托400G OTN骨干网，呼京单向传输时延3.5ms，90%算力服务京津冀地区，绿电占比达88%。算力作为数智时代的新质生产力，是释放数据要素价值、推动数字技术变革的重要引擎。AI算力需求由训练向推理及应用侧持续扩散，资本开支扩张与平台升级共同驱动硬件产业链景气。推理需求持续释放，自建与算力租赁长期互补，行业竞争由资源供给进一步转向运营效率。随着硬件供给增加，行业竞争重点将从GPU和服务器数量转向资源利用率和有效算力产出，全栈协同、统一调度、网络存储优化及模型适配等能力的重要性持续提升。
2、【工程机械】9月挖机出口同比维持高增 机构称工程机械行业周期复苏大趋势不变
据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2026年9月销售各类挖掘机22717台，同比增长14.4%。2026年1—9月，共销售挖掘机214274台，同比增长23.1%。据对装载机主要制造企业统计，2026年9月销售各类装载机12419台，同比增长17.9%。2026年1—9月，共销售各类装载机117077台，同比增长24.9%。近年来，中国机械行业凭借产品性价比、供应链及服务优势持续提升海外竞争力，突破中东、非洲、拉美等新兴市场，外需已成为行业新一轮增长的重要支撑。世纪证券赵晓闯指出，目前工程机械行业国内周期复苏大趋势不变，海外竞争力持续提升下市占率仍有提升空间，出口具备韧性，且短期受海外加息影响也有限，建议关注行业投资机会。
【涨价】
1、【氯化亚砜】氯化亚砜价格创新高 行业供需向好
百川盈孚数据显示，10月12日，氯化亚砜涨4.25%，近一月累计涨幅近19%，最新价格创出反弹新高，相比去年同期涨幅高达约260%。市场现货货源持续偏紧，多家生产企业计划开展装置检修，供应端收缩趋势延续。氯化亚砜是双氟磺酰亚胺锂(LiFSI,又称“双氟”)的核心原料。公开资料显示，生产1吨双氟磺酰亚胺锂约消耗1.5吨氯化亚砜。双氟磺酰亚胺锂作为新型锂盐，其在技术指标上全面优于传统的六氟磷酸锂(LiPF6)，具有电导率高、热稳定性高、耐水解、耐高温、抑制电池胀气等诸多优势。双氟磺酰亚胺锂多用于高镍三元、高压、快充及高温/低温等高性能电池，常与六氟磷酸锂混合使用，以兼顾铝箔保护与性能提升。随着六氟磷酸锂价格暴涨，双氟磺酰亚胺锂将对六氟磷酸锂产生替代效应。
2、【快递】随着四季度旺季渐进，快递行业或逐步迎来普涨
机构研报指出，近期国内快递行业反内卷政策不断深化，多地价格相继上调，逆向件业务仍在为行业增长注入动能。快递涨价继续向多省扩散，山西加盟快递涨价0.1至0.3元。这是继今年9月起河南、安徽、浙江、江苏、江西涨价以来又一省份跟进涨价。随着四季度旺季渐进，快递将逐步启动全国性普涨，与单纯季节性涨价不同，本轮是“反内卷”监管加强与旺季共振，价格修复确定性更强。
3、【煤炭】价格逆势上行，焦炭第二轮降价落地
据观点网报道，山西吕梁地区高硫主焦煤价格涨至2055元/吨。中信建投指出，安监常态化背景下炼焦煤主产区复产进度依旧偏慢，进口蒙煤口岸可售现货偏紧，港口现货弱稳运行；焦炭端价格此前持稳，焦企利润有所修复，但钢厂端亏损较深，焦钢之间的价格博弈仍在持续，市场对焦炭提降的预期升温。库存方面，全样本焦化厂焦煤库存环比增加，焦企、钢厂与港口焦炭总库存环比下降。炼焦煤各煤种报价表现分化，柳林低硫主焦煤价格环比上行，甘其毛都蒙5#原煤小幅上涨，部分煤种报价则有所下调。兴业证券认为，有关部门将加强统筹协调，指导各产煤省份和煤炭企业落实稳产保供部署，适时释放煤炭产能储备，稳定煤炭生产供应、促进市场平稳运行；参照上一轮保供经验，产能核增可能是本轮保供的重要手段。煤炭行业资本开支向新设备采购、存量矿井技改升级与安全装备更新倾斜，有望带动煤机及煤矿智能化环节经营向好；煤炭开采约占工业炸药下游30%的比重，核增落地也将改善民爆行业需求，露天矿剥离、采装与运输作业量提升还会增加矿用车辆及轮胎的替换需求。
【海外风向】
1、【玻璃基板】美国热管理公司完成TGV玻璃通孔关键制程开发 先进封装玻璃基板产业化再推进一步
海外厂商成功完成TGV玻璃通孔关键制程开发，TGV玻璃基板具备低损耗、轻薄、高频特性优异等优势，是先进封装重要载体，可适配2.5D/3D封装，助力HBM、AI芯片封装方案迭代，先进封装玻璃基板产业化进程进一步提速。随着AI芯片算力需求持续扩张，先进封装产能紧缺，玻璃基板作为新一代封装载板，长期成长空间广阔。
2、【存储】三星锁定2027年最高八成存储供应，长约锁量趋势升温
据Digitimes报道，三星已就2027年存储芯片供应签订长期合约，覆盖比例最高可达80%，其明年大部分内存产出将提前被长协客户锁定。摩根士丹利认为，AI既是算力问题也是存储问题，这使本轮存储周期在结构上与以往有所不同，存储超级周期已经到来。该机构同时提示，市场并未按照前所未有的盈利水平给出完整估值，因为存储股在周期顶部往往显得最便宜，投资者习惯把景气价格外推到未来。其判断，终结这轮超级周期的更可能是供给追上或需求消化，而非AI需求转弱；存储价格在2027年前仍将保持坚挺，但增速放缓，周期性并未消失。历史不会简单重复，本轮驱动力是AI推理需求，与上一轮云计算周期并不相同；结构更好的存储周期与更具吸引力的存储股价格未必同步，存储投资的关键在于提前定价，而非精确判断周期拐点。华福证券援引SIA数据指出，全球半导体销售额已在8月突破1万亿美元里程碑，2026年全年有望超过1.6万亿美元，需求端的持续扩张为上游材料环节提供支撑。其表示，半导体材料国产化正在加速，下游晶圆厂扩产迅猛，头部企业有望最大化产业红利；光刻胶是自主可控之路上的关键核心环节，电子特气、电子化学品等环节也随晶圆厂落成迎来需求释放。
【公告解读】
金奥博：拟收购汇维科技80%股权以取得控股权
安井食品：拟3047万美元收购IFC控制权
国恩股份：拟15.04亿元收购中氟能80%股权后者主营六氟化硫、四氟化碳和三氟化氮等电子特气
福龙马：拟4010万元收购定州锦誉100%股权
奥克股份：终止筹划发行股份及支付现金购买资产事项股票明起复牌
久量股份：拟公开挂牌出售全资子公司100%股权
运达股份：拟转让4家新能源项目公司100%股权
传化智联：子公司拟7140万元转让程辉公路港70%股权
辰安科技：定增完成控股股东变更为合肥国投
汇金科技：控股股东及一致行动人拟协议转让6%股份
【资本开支】
亨通股份：拟向全资子公司亨通铜箔增资3.3亿元
隆华新材：控股子公司拟增资控股北京科亦后者将设立六氟化钨生产运营公司
行云科技：全资子公司上调算力服务合同至33.57亿元较原合同提升约9.96%
仁东控股：拟参设产业基金专项投资太初集成电路
盐田港：拟投资37.88亿元建设深张港务码头一期项目
【中标/合作】
弘信电子：子公司签署29.83亿元算力芯片采购合同
佳电股份：控股子公司签订6.2亿元核电设备供应合同
华光环能：签署4.08亿元北非燃机余热锅炉合同
东安动力：获5项新市场定点协议预计总销量30万台
长华集团：收到国内新能源车企定点通知书预计生命周期总销售金额约3.9亿元
ST豆神：全资孙公司签订约7.55亿元算力服务合同
杰普特：收到北美客户约11.1亿元采购订单
【增持回购】
润泽科技：控股股东拟增持5亿至10亿元股份
兆易创新：已累计回购271.78万股金额达10.35亿元
奥飞数据：拟5000万元至1亿元回购公司股份
飞荣达：拟5000万元至1亿元回购公司股份
赛力斯：已累计回购1753.57万股累计回购金额9.83亿元
【经营业绩】
金钼股份：前三季度净利润同比增长30.94%
超声电子：预计2026年前三季度净利润同比增长90.78%-102%
坤彩科技：预计2026年前三季度净利润同比增长178%-227%
神火股份：预计2026年前三季度净利润同比增长112.05%
国网信通：2026年前三季度净利润同比下降21.51%
汇嘉时代：预计2026年前三季度净利润同比增长67.88%-77.83%
纳微科技：预计2026年前三季度净利润同比增长102%
九芝堂：预计2026年前三季度净利润同比增长94.02%-105.90%
理工能科：预计2026年前三季度净利润同比增长39.21%-55.33%
ST凯利：预计2026年前三季度净利润同比增长167%-209%
优博讯：预计2026年前三季度净利润同比增长71.64%-95.32%
捷捷微电：预计2026年前三季度净利润同比增长60%-80%
有研新材：前三季度净利润同比增长7.31%
江淮汽车：新能源乘用车9月销量同比下降18.85%
北方稀土：预计前三季度净利润同比增长135%-139%
冰轮环境：预计2026年前三季度净利润同比增长30%-50%
国机精工：预计2026年前三季度净利润同比下降53.91%-63.62%
深圳燃气：2026年前三季度净利润同比增长26.7%
新宙邦：预计2026年前三季度净利润同比增长104.53%-111.22%
银禧科技：预计前三季度净利润同比增长51.10%-58.19%
全志科技：预计前三季度净利润同比增长129.85%-140.62%
粤桂股份：预计前三季度净利润同比增长153.70%-169.24%
翰宇药业：预计2026年前三季度净利润同比增长503%-531%
鸿路钢构：前三季度新签合同额244.32亿元同比增长9.72%
沃华医药：前三季度净利润同比增长44.78%
奥来德：预计前三季度净利润同比增长442%-538%
联讯仪器：预计前三季度净利润同比增长1866%-2073%
源杰科技：预计2026年第三季度净利润同比增长579%-660%
【复牌】
奥克股份：终止筹划发行股份及支付现金购买资产事项
荣丰控股：控股股东将变更为广州昕图
【新股申购】
今日无新股
