【今日导读】
国家药监局支持医疗器械产业聚集 鼓励做大做强
我国牵头 全球首个算电协同国际标准成功立项
串联两大新质生产力 卫星物联网业务商用试验获批
SK海力士发表论文叠加英伟达交换机量产，CPO加速从技术验证走向规模商用
【财经精选】
1、上海市住房城乡建设管理委等六部门联合印发《关于优化本市房地产政策措施的通知》，自2026年8月21日起施行。《通知》主要包括优化住房公积金提取、优化个人住房信贷、实施“以旧换新”购房补贴、推行房票安置以及推进收购二手住房等5个方面8项政策措施。
2、SK海力士为下一代AI基建设定了明确的技术目标：将光互连扩展到内存接口。提出了"以光为中心"架构，即通过光子中介层直接连接存储器和处理器。
3、据报道，台积电已完成1.6nm级A16工艺开发与验证，计划今年第四季度量产。A16瞄准AI与高性能计算市场。相较增强版2nm工艺N2P，A16在同等功耗下性能提升8%-10%，同等性能下功耗降低15%-20%，芯片密度提升8%-10%。
4、Counterpoint Research的人形机器人研究表明，2026年上半年，全球人形机器人出货量突破2.2万台，相比2025年同期增长接近300%。
5、中国科学技术大学获悉，该校曾长淦教授、程广珲特任教授领衔的研究团队与合作者合作，首次利用“暗腔”实现了真空涨落增强超导。为探索超导机理与设计新型超导器件提供了新思路。
6、近日杭州原子矩阵计算有限公司（MatriQ）宣布完成数亿元人民币A+轮融资。据披露，公司目前已获得整机客户订单。
7、商务部电子商务司负责人介绍2026年1-7月我国电子商务发展情况。2026年1-7月，我国电子商务稳定创新发展，线上线下融合激发消费潜能，数智化赋能产业转型升级。商务部重点监测电商平台上，1-7月在线旅游、在线生活服务销售额分别增长24.9%和16.3%。
8、河南省商务厅、河南省发展和改革委员会、河南省财政厅发布公告，实施2026年消费品以旧换新地方自主品类补贴活动。补贴品类包括家用灶具(含集成灶)、吸油烟机等7类。补贴标准方面，按产品最终销售价格(剔除所有折扣优惠后)的15%给予补贴，每件补贴不超过1500元。
9、8月20日，国家发展改革委主任郑栅洁主持召开座谈会，围绕稳定经济运行、促进有效投资听取民营企业意见建议。来自电气设备、制药装备、消费服务、智能终端、纺织服装及冶金化工领域的特锐德电气、楚天科技、誉存科技、雷鸟创新、鄂尔多斯资源等5家企业负责人参加座谈会。
10、周四美股三大指数集体收跌，纳指跌1%，道指跌1.31%，标普500指数跌0.86%。“科技七巨头”集体下挫，Meta Platforms跌0.03%，英伟达跌0.33%，微软跌0.43%，谷歌跌1.02%，特斯拉跌1.71%，苹果跌1.75%，亚马逊跌2.16%。存储、光通信板块走强，SK海力士涨超4%，美光科技涨超3%，闪迪涨超2%；Applied Optoelectronics涨超5%，Lumentum涨超6%。前一个交易日暴涨176%的mRNA癌症疫苗牛股莫德纳，周四收跌23.55%。近期连续上涨的医药板块集体回调，纳斯达克生物医药指数周四下跌2.92%。
【政策】
1、【算力】我国牵头 全球首个算电协同国际标准成功立项
据报道，市场监管总局发文称，近日，由我国向国际电工委员会（IEC）提出的《数据中心微电网监控与能量管理系统技术规范》提案获批立项。该标准是全球首个聚焦数据中心算电协同领域的IEC国际标准，由我国专家担任项目负责人，联合法国、德国、西班牙等多国专家共同制定。当前，全球数字经济与人工智能产业蓬勃发展，数据中心作为承载算力服务的核心基础设施，用电规模持续快速增长。统筹保障算力稳定供应、提升能源利用效率、推进绿色低碳转型，已成为全球算力产业与能源领域共同面临的重要发展课题。在此背景下，"数据中心+微电网"融合发展模式成为主流，通过为数据中心构建可自主调控的局域供电网络，整合光伏发电、储能系统等电源形态，实现算力任务调度与电力供应的动态联动，可有效提升绿电消纳比例、降低综合用能成本。
2、【卫星导航】串联两大新质生产力 卫星物联网商用试验获批
据报道，工业和信息化部近日批复浙江时空道宇科技有限公司开展卫星物联网业务商用试验，试验期为两年。在此期间，时空道宇可依法试点经营卫星物联网业务，依托"吉利未来出行星座（一期）"为用户提供广覆盖、低功耗、高可靠的物联网连接服务，在智慧交通、海洋渔业、能源水利等领域实现全天候、智能化的数据采集与远程交互。卫星物联网业务商用试验启动，标志着我国低轨卫星通信规模化应用进入实质性推进阶段，将为低空经济、商业航天等新兴产业提供关键通信基础设施支撑。卫星物联网已成为串联商业航天与低空经济两大新质生产力的关键纽带，推动二者实现深度耦合与协同发展。试验将带动卫星制造、发射、地面设备、运营服务等全产业链发展，预计两年内催生超千亿元市场需求，2027年综合市场规模有望突破3000亿元。随着两年商用试验的推进，中国企业将探索卫星物联网的商业模式，推动中国进入天地一体的数字化新时代。
3、【医疗器械】国家药监局支持医疗器械产业聚集 鼓励做大做强
近日国家药监局党组成员、副局长雷平带队赴广东深圳，实地走访部分医疗器械企业、研究机构和相关单位，深入调研医疗器械高新技术创新成果转化等情况。雷平强调，要积极支持医疗器械高新技术产业聚集区，鼓励行业龙头做大做强，助力产业高质量发展。 西部证券认为，国家大力支持创新器械，商业化加速推进。手术机器人方面，腔镜、骨科机器人等赛道国产产品陆续获批上市，叠加医保收费政策持续落地，行业渗透率提升逻辑持续强化，进入规模化推广关键期。脑机接口方面，多家企业加速技术研发与临床转化，行业进入商业化落地关键期。侵入式、半侵入式、非侵入式多技术路径并行推进，叠加多地医疗服务收费政策落地，行业临床应用与产品放量逻辑持续强化
4、【氢能源】五大城市群开展氢能综合应用试点产业链受关注
上证资讯获悉，工业和信息化部、财政部、国家发展改革委日前联合内部下发《关于同意京津冀等5个城市群开展氢能综合应用试点工作的通知》，原则同意京津冀、大湾区、东北(含蒙东)一长三角、新疆一成渝地区双城经济圈、黄河几字弯一中原等5个城市群开展氢能综合应用试点，试点期为4年。 中信证券认为，本轮试点城市群更加分散、涉及氢能产业环节更多，政策通过事前申报即明确分工、以实际用氢规模核算奖励和年度评价等机制，来约束潜在重复建设和低效投资。另一方面，本轮政策增加批复后的资金预拨安排，本次批复又进一步要求中央及地方奖励资金及时拨付，并将地方资金不到位与中央奖励扣减或暂停挂钩，有望缩短财政资金向项目建设和终端消纳传导的链条。随着具体项目和资金逐步落地，产业链受益维度有望由政策预期进一步延伸至设备订单放量、项目建设加速等方面。
【产业】
1、【合成生物】合成生物与人工智能深度融合 正在重塑多个下游产业格局
据媒体报道，8月19日，上海合成生物学创新中心（普陀基地）揭牌仪式暨合成生物概念验证项目闭门路演（第一期）在上海清华国际创新中心举行。合成生物学被称为"第三次生物技术革命"，是全球产业变革的关键力量。合成生物技术与人工智能深度融合，正在重塑化工、能源、食品、农业等产业格局。开源证券指出，受测序成本下降、政策推动等因素影响，新产品布局持续加速，合成生物学市场规模快速增长。随着下游市场应用产品逐步扩展，合成生物学技术持续迭代，产品型企业及技术平台型企业有望持续受益。
2、【食品饮料】多个促消费政策将陆续出台 消费有望边际回暖
媒体报道，日前，海南、广西、浙江、四川、河南等地启动新一轮消费券发放工作，覆盖"吃住行游购娱"多元场景。展望下半年，多个促消费政策将陆续出台，消费有望边际回暖，未来政策仍有空间。东方证券表示，休闲食品及饮料方面，二季度收入端环比降速、但多数标的仍保持增长，三季度旺季叠加事件催化，增速有望企稳回升，折扣业态渠道景气突出。万联证券表示，食品饮料板块估值处于历史低位，具备修复空间。建议关注：①渠道库存有望在2026年完成去化、低估值+高股息的白酒龙头；②需求复苏、成本改善的啤酒、调味品、乳制品龙头；③价格战基本结束、积极拥抱新渠道的速冻食品龙头；④在高景气功能饮料赛道具备竞争优势的软饮料龙头。
3、【芯片】阿里平头哥真武超节点实例上线云，国产AI芯片进入持续放量期
据界面新闻报道，在分析师电话会上，阿里集团CEO吴泳铭表示，平头哥已建立覆盖GPU、CPU、网络芯片的全栈自研芯片组合，真武芯片到8月初已服务超过650家客户。基于新一代平头哥芯片真武M890的超节点实例，近日已上线阿里云进行规模化销售，下半年将持续放量以满足客户的旺盛需求。真武M890采用自研并行计算架构，内置144GB显存，片间互连带宽达800GB/s，性能为上一代真武810E的3倍，芯片原生支持FP32至FP4全精度，覆盖高精度训练至超低精度推理场景。此次官方表态标志着国产AI芯片从单卡销售走向超节点系统级交付，竞争维度正从单卡对标切换至系统效率。天风证券分析称，8月12日阿里云灵骏真武M890超节点实例在乌兰察布正式开售，企业客户云上直接开通64卡高速互联单元，单实例最高可承载十万亿参数级MoE大模型推理，是国内首个可稳定运行超2万亿参数大模型的超节点形态算力。M890的意义不是单卡更强，而是国产算力第一次把Scale-up超节点做成公共云标准产品。国产超节点已从概念验证进入系统级落地阶段，2025年下半年起中科曙光、阿里、百度等厂商密集发布超节点产品，业界预计今年下半年超节点有望开启结构性放量，明年实现大规模上量，这将牵引国产AI芯片打开第二增长曲线。
【海外风向】
1、【短剧】全球短剧延续快速增长态势 出海厂商投资机遇凸显
Sensor Tower20日发布《2026 年短剧应用市场洞察报告》，2026年第一季度，全球短剧应用下载量延续快速增长态势，突破8.5亿次，同比增长140%。短剧应用内购收入也继续增长，2026年第一季度达到约7.5亿美元，同比增长20%。中航证券研报指出，短剧行业的利润约束不在内容成本端，而在买量成本端。AI降低了漫剧制作成本，但尚未同步降低获客成本，行业仍面临增收不增利的问题。当前行业处于买量成本高企、平台补贴调整与精品化门槛提升的阶段。投资机会主要集中在两个方向：一是具备海外APP品牌、用户资产和平台运营能力的平台建设者；二是商业模式相对轻资产、能够分享多平台内容需求增长的优质IP提供商。
2、【CPO/MPO】SK海力士发表论文叠加英伟达交换机量产，CPO加速从技术验证走向规模商用
近日，SK海力士及其全球研究团队在《自然·电子学》杂志上发表了一篇关于共封装光学器件开发的论文，探讨了用于高性能计算和人工智能的CPO开发所面临的关键技术挑战，并概述了下一代光互连技术的发展轨迹。论文提出了一个全面的技术路线图，阐述存储器、先进封装和光计算互连应如何协同演进以支持下一代人工智能系统，并为下一代AI基础设施设定了明确技术目标——每个节点超过100 Tb/s的带宽、低于1 pJ/bit的能耗以及小于10纳秒的芯片间延迟，同时概述了从2D和2.5D中介层配置向3D异构堆叠演进的路径。无独有偶，8月14日英伟达正式宣布SpectrumX Ethernet Photonics共封装光学交换机进入全面量产阶段，这是全球首款量产级200G/lane共封装光学交换机系统，对比传统可插拔光模块可实现5倍网络功耗效率提升、5倍AI应用不间断运行时长提升，平均故障间隔时间MTBF拉长10倍。浙商证券分析称，英伟达资深副总裁宣布共同封装光学技术正式进入量产阶段，未来光通信市场最大的增长机会将来自垂直扩展，其所需带宽性能将达到水平扩展的十倍以上。英伟达与台积电合作定制的CPO方案进展较快，预计2026年出货3万至5万台，2027年放量至20万至30万台；在英伟达Rubin平台上，NPO与GPU配比为1比1，2027年全行业NPO需求约1000万只。从市场规模来看，CPO/NPO市场规模预计自2025年约1亿美元跃升至2030年的390亿美元以上。
【公告解读】
宁沪高速：拟73.41亿元收购苏锡常南部高速公司100%股权
中英科技：拟收购俞彪、俞英忠、朱丽娟所持有的英中电气51%股权，交易价格5.6亿元
TCL科技：收购广州华星半导体45%少数股权获注册批文
国联水产：新余国通拟通过协议转让方式向高新农业合计转让公司股份6402.22万股，占公司总股本的5.67%，本次股份转让的价格为2.3元/股，本次股份转让总价为1.48亿元
【资本开支】
珠免集团：拟投资908万元设立三家子公司运营桂林机场等免税店项目
黔源电力：投资开展基于新型电力系统的新一代水电机组关键技术研究及示范工作，项目计划总投资9505万元，2026年计划投资830万元
腾远钴业：投资建设年产16万吨硫磺制酸配套0.5万吨二氧化硫及5.3MW汽轮机发电项目，项目投资预算1,800万美元
兆驰股份：拟以全资下属子公司新加坡兆驰或其下属子公司墨西哥兆驰为实施主体，负责墨西哥生产基地项目投资建设和运营管理工作，投资建设规模为不超3833万美元
皖维高新：蒙维科技拟实施二期合成反应器技术改造项目，通过材质升级解决裂腐泄漏问题，该项目总投资3,200万元，其中建设投资3,190万元。项目建成达产达标后，将有效降低合成装置停车损失、节省物料损耗、延长装置使用周期
晓鸣股份：拟1.06亿元投建北方（朝阳）种业中心项目
【中标/合作】
金诚信：签署日常经营合同
中电环保：签订6050万元煤化工脱盐水处理系统总承包合同
中远海特：与徐工机械签署战略合作协议
四维图新：与章鱼动力达成战略合作
【增持回购】
圆通速递：首次回购股份113.98万股回购总额1999.53万元
ST绝味：拟1亿元至2亿元回购股份
兴森科技：拟回购6000万元至1亿元股份用于股权激励
长虹美菱：控股股东之一致行动人拟增持公司B股股份
鹿山新材：拟5000万元至1亿元回购股份
【经营业绩】
恒邦股份：上半年归母净利润6.72亿元，同比增长112.60%
新宏泰：上半年归母净利润2558.08万元，同比下降25.36%
华昌化工：2026年半年度净利润同比增长1026.9%
力聚热能：上半年归母净利润3279.14万元，同比下降37.60%
飞天诚信：上半年归母净利润亏损6067.38万元，由盈转亏
外服控股：上半年归母净利润3.98亿元，同比增长3.68%
中国巨石：上半年净利润同比增长73.87%拟每10股派3.30元
汇洁股份：上半年归母净利润1.38亿元，同比增长15.06%
日科化学：上半年归母净利润同比增长2518.58%
杭齿前进：上半年归母净利润1.59亿元，同比增长24.60%
通化金马：上半年归母净利润同比下降57.72%
海欣股份：上半年归母净利润1.29亿元，同比增长20.30%
国盾量子：上半年归母净利润亏损2317.54万元，同比亏损收窄
绿田机械：上半年归母净利润同比下降37.02%
恒源煤电：上半年净利润1.6亿元，上年同期亏损1.3亿元
新化股份：上半年归母净利润1.62亿元，同比增长9.49%
奇精机械：上半年归母净利润同比下降86.70%
无锡振华：2026年半年度净利润同比增长1.93%
华康股份：上半年归母净利润同比下降68.61%
三德科技：上半年归母净利润同比增长42.80%
中国电信：上半年净利润195.88亿元，同比下降14.9%
蓝海华腾：上半年归母净利润同比下降58.02%
华特达因：上半年归母净利润同比下降33.80%
汇顶科技：上半年归母净利润同比下降41.59%
亚联机械：上半年归母净利润1.57亿元，同比增长60.01%
蒙泰高新：上半年归母净利润亏损1669.66万元，同比亏损收窄
品茗科技：上半年归母净利润同比下降94.18%
四川黄金：上半年净利润4.3亿元，同比增长107.34%
三峡水利：上半年净利润同比增长689%水电板块来水充沛带动发电量提升
财达证券：上半年净利润7.7亿元，同比增长104.59%
博通集成：2026年半年度净利润同比增长162.6%
华脉科技：上半年净利润1854.33万元同比扭亏为盈
泛微网络：上半年归母净利润1.15亿元，同比增长74.68%
长春高新：上半年净利润4.75亿元，同比下降51.64%
李子园：上半年归母净利润同比下降32.34%
联德股份：上半年净利润1.39亿元同比增长27.6%
上海新阳：2026年半年度净利润同比增长59.96%
歌尔股份：上半年净利润14.66亿元，同比增长3.46%
泰坦股份：2026年半年度净利润同比下降15.38%
江海股份：上半年净利润3.83亿元同比增长6.92%
广汇能源：2026年半年度净利润同比增长49.81%
天利科技：上半年归母净利润1290.47万元，同比增长60.90%
天润乳业：上半年归母净利润5425万元，扭亏为盈
东阿阿胶：上半年净利润8.6亿元，同比增长5.66%；拟10派13.44元
郴电国际：上半年净利润5195.94万元同比增长100.49%
蓝特光学：上半年归母净利润2.72亿元，同比增长163.21%
ST天际：上半年净利润2.26亿元同比扭亏为盈
三孚股份：2026年半年度净利润同比增长209.73%
弘信电子：上半年净利润1.24亿元同比增长129.59%
北辰实业：上半年归母净利润亏损8.8亿元，亏损收窄
南网储能：上半年归母净利润11.12亿元，同比增长33.61%
厦门钨业：上半年净利润同比增长127.04%拟每10股派4.2元
金钼股份：上半年净利润17.4亿元，同比增长25.95%
龙建股份：上半年净利润7368.02万元同比增长5.35%
中国平安：上半年归属于母公司股东的净利润925.85亿元，同比增长36.1%；营业收入6,153.51亿元，同比增长12.6%
大秦铁路：上半年净利润42.5亿元，同比增长3.40%
新华百货：上半年归母净利润6858.96万元，同比下降20.25%
湖南黄金：上半年净利润9.57亿元，同比增长46.01%
东材科技：2026年半年度净利润同比增长63.78%
侨源股份：2026年半年度净利润同比增长17.56%
浙江建投：2026年半年度净利润同比增长49.27%
新益昌：2026年半年度净利润同比增长1706.7%
中信证券：上半年净利润233.4亿元，同比增长69.60%；拟10派4.27元
江天化学：上半年净利润同比增长22955.37%
特一药业：上半年归母净利润3110.81万元，同比下降18.15%
方正电机：上半年归母净利润2437.65万元，扭亏为盈
高盟新材：上半年归母净利润5231.03万元，同比下降31.73%
金凯生科：上半年归母净利润3027.25万元，同比下降57.81%
登康口腔：上半年归母净利润1.01亿元，同比增长19.05%
通达股份：上半年归母净利润2610.08万元，同比下降57.82%
金盘科技：2026年半年度净利润同比增长14.23%
金城医药：2026年半年度净利润同比增长220.11%
道明光学：上半年归母净利润8784.74万元，同比下降22.97%
菲利华：上半年归母净利润2.95亿元，同比增长32.95%
金力永磁：上半年净利润同比增长51.58%拟10派2.5元
拓荆科技：2026年半年度净利润同比增长1324%
飞龙股份：上半年归母净利润7570.99万元，同比下降64.02%
掌趣科技：上半年归母净利润3625.84万元，同比下降24.13%
戴维医疗：上半年归母净利润2408.8万元，同比下降52.75%
南京高科：上半年归母净利润12.56亿元，同比下降9.07%
国机汽车：上半年归母净利润2.58亿元，同比增长21.08%
得邦照明：上半年归母净利润7639.47万元，同比下降46.50%
贵研铂业：上半年归母净利润3.5亿元，同比增长7.63%
卧龙新能：上半年归母净利润1492.24万元，同比下降81.70%
中信特钢：上半年归母净利润29.9亿元，同比增长6.85%
豫园股份：2026年半年度净利润同比增长157.17%
湖南白银：上半年归母净利润1.68亿元，同比增长170.34%
迪安诊断：上半年归母净利润2.32亿元，同比增长2160.87%
金杨精密：上半年归母净利润5349.42万元，同比增长177.70%
大族数控：2026年半年度净利润同比增长263.45%
佳电股份：上半年归母净利润1.85亿元，同比增长40.40%
罗欣药业：上半年归母净利润4993.41万元，同比增长182.19%
飞亚达：上半年归母净利润1.01亿元，同比增长21.90%
煌上煌：上半年归母净利润8625.93万元，同比增长12.14%
中国中免：上半年净利润31.06亿元，同比增长19.49%
天赐材料：上半年净利润28.61亿元同比增967.91%
中电港：上半年净利润5.13亿元同比增长183.64%
家家悦：上半年归母净利润1.86亿元，同比增长1.77%
软控股份：上半年归母净利润1.36亿元，同比下降6.97%
陕西能源：上半年归母净利润13.48亿元，同比增长1.07%
回天新材：上半年归母净利润1.67亿元，同比增长17.10%
中信金属：上半年归母净利润26.73亿元，同比增长84.55%
三维化学：上半年归母净利润3551.3万元，同比下降70.49%
重庆银行：上半年归母净利润35.18亿元，同比增长10.29%
拓斯达：上半年净利润1.04亿元同比增长262.99%
北新建材：上半年归母净利润13.75亿元，同比下降28.72%
呈和科技：上半年归母净利润1.29亿元，同比下降12.57%
华策影视：上半年归母净利润1.67亿元，同比增长41.98%
中兵红箭：上半年归母净利润3719.8万元，同比扭亏
三生国健：2026年半年度净利润同比增长95.1%
百克生物：上半年归母净利润亏损5210.01万元，亏损收窄
万控智造：上半年归母净利润亏损1873.51万元，由盈转亏
新宙邦：上半年归母净利润9.84亿元，同比增长103.33%
东岳硅材：2026年半年度净利润同比增长916.22%
江阴银行：上半年归母净利润8.66亿元，同比增长2.34%
中顺洁柔：2026年半年度净利润同比增长50.13%
成飞集成：上半年归母净利润亏损5891.11万元，亏损扩大
海南华铁：2026年半年度净利润同比下降30.27%
燕京啤酒：上半年归母净利润13.99亿元，同比增长26.86%
康龙化成：2026年半年度净利润同比增长6.96%
圣农发展：上半年归母净利润5.02亿元，同比下降44.8%
爱美客：上半年净利润5.9亿元，同比下降24.84%；拟10派10元
贝达药业：2026年半年度净利润同比增长115.97%
浩通科技：上半年归母净利润1.46亿元，同比增长73.41%
伊戈尔：上半年归母净利润1.12亿元，同比增长6.91%
【复牌】
鸿特科技：拟募资6.5亿元投向泰国基地及技改项目等
【新股申购】
马矿股份代码 780123，发行价 6.65 元，申购上限 2.95 万股，市盈率 13.81 倍，主营铁矿石采选、铁精粉与钼精矿销售。
