超高容MLCC产品需求旺盛但供给受限 MLCC产业链有望持续受益

【今日导读】

超高容MLCC产品需求旺盛但供给受限 MLCC产业链有望持续受益

全国用电负荷再创历史新高 用电需求旺盛

星链卫星性能将大幅提升 卫星通信前景广阔

苹果测试长鑫存储芯片用，国产DRAM导入国际大客户进入实质性验证阶段

【财经精选】

1、在湖北东湖实验室自主研发的1公里高速磁悬浮测试线上，仅用5.3秒就将1110公斤重的高铁模型车加速至时速800公里。这是过去半年间，东湖实验室第三次打破同类型平台世界纪录。

2、7月份居民消费价格指数(CPI)环比下降0.1%，同比上涨0.5%;7月份工业生产者出厂价格指数(PPI)环比下降0.7%，同比上涨3.5%。

3、据中国海油，我国渤海首个千亿方大气田——渤中19-6气田Ⅰ期开发项目全面投产，日产油气当量超5200吨。渤中19-6气田位于渤海中部海域，探明天然气地质储量超2000亿立方米、探明石油液体地质储量超2亿立方米。气田埋藏深度超过5000米。

4、国家能源局8月7日公开发布的《电力安全生产"十五五"行动计划》提出，设立电力装备核心部件技术攻关专项计划，推动电力芯片、特高压组部件等关键技术突破。

5、宇树科技今日将在科创板开启申购，A股“人形机器人第一股”即将登场。港股51家排队、机器人赛道仅今年8个月融资额便达到1217亿元，具身智能赛道迎来IPO密集期。分析师认为，本轮IPO热潮既是产业爆发的探索起点，更加速淘汰无法实现商业闭环的玩家。

6、今年前7个月，我国货物贸易进出口延续良好增长态势，总值达到30.13万亿元，同比增长17.3%。其中，7月进出口总值达4.66万亿元，同比增长19.2%。

7、离境退税2.0版政策自7月1日正式实施以来，政策红利持续释放，为入境消费市场注入强劲新动能。据广州海关统计，7月1日至8月8日，广州白云机场海关已验放境外旅客离境退税申请单约1.9万份，申请单金额约1亿元，同比分别增长约5倍、1.5倍。

8、北京市出台《关于进一步优化调整本市房地产政策的通知》，明确非京籍家庭购买五环内商品住房的社保或个税缴纳年限由“2年"调减为"1年”。

9、市场监管总局公布数据显示，2026年上半年新产业新赛道相关企业持续增动能，人形机器人领域新设企业11.6万户，同比增长9.5%，服务业相关经营主体亮点突出，制造业企业转型加快，产业发展亮点纷呈。

10、上周五美股三大指数集体收涨，均创4月中旬以来最大单周涨幅。纳指涨1.3%，上周累涨5.19%；标普500指数涨0.62%，上周累涨3.57%；道指涨0.28%，上周累涨2.96%。其中，标普500指数再创收盘新高。美股光通信板块大涨，Coherent涨超13%。存储板块普跌，希捷科技跌逾4%。大型科技股普涨，SpaceX涨超15%，英伟达、特斯拉涨超2%。爱彼迎涨超17%，创2020年12月份以来最大单日涨幅。

【产业】

1、【芯片】7月集成电路出口额大增116.8% 行业高景气

8月7日，海关总署发布数据显示，7月份进出口额为4.66万亿元，同比增长19.2%。其中，集成电路出口387.4亿美元，同比增长116.8%。中国机电产品进出口商会分析，集成电路连续第5个月创月度出口新高，前7个月出口同比增长99.5%至2160.2亿美元，已超过2025年全年出口额，但出口量增幅仅为6.2%，价格上涨对出口的拉动作用突出。集成电路是国民经济的战略性、基础性和先导性产业，封装测试作为其制造关键环节，已从传统的芯片保护、嵌套与连接功能，演进为突破摩尔定律物理及经济极限、实现异构集成的先进封测。当前先进封测行业正处于AI算力驱动的需求加速兑现期，叠加半导体产业链国产替代加速的历史性机遇，具备核心技术壁垒、产能先发优势和头部客户资源的企业将率先享受行业增长红利。

2、【电力】全国用电负荷再创历史新高 用电需求旺盛

8月7日，全国用电负荷入夏以来第四次创历史新高，达到15.57亿千瓦，较上一次创新高数值上涨约480万千瓦。7月29日以来，全国用电负荷持续高位运行，日最大负荷(除周末假期外)均超过去年极值15.08亿千瓦，尖峰负荷呈现明显“平台化”特征。今年以来，全国用电需求保持旺盛增长态势。华北、东北、华东等6个区域电网21次创历史新高，北京、辽宁、江苏、江西、四川、甘肃等25个省(自治区、直辖市)用电负荷累计78次创新高。，用电负荷屡创新高，有望推动电力供需逐步走向紧平衡。“十五五”期间，国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元，较"十四五”投资增长40%，增速为近20年来高位，有望开启国内电网投资的大周期。当前时点配电设备量、价、集中度同步提升，三重逻辑有望共振。特高压招标加速、核准量有望提升。

3、【6G】AI时代的关键数字底座，6G标准化与关键技术验证正加速推进

据报道，6G是未来产业竞争的制高点，它不仅关乎通信速度，更是整个AI时代的关键数字底座，能带动从芯片、基站到卫星、终端一整条产业链的升级。最近北京、上海、广东、江苏等不少省市均提出要大力发展6G产业。随着5G-A进入商用阶段，6G标准化与关键技术验证正加速推进。相较于5G，6G不再局限于速率提升，而是向AI原生网络、通感一体化和天地一体化网络全面演进，关键性能指标较5G提升10至100倍。我国已完成第一阶段6G技术试验并启动第二阶段系统验证，6GHz频段试验许可正式批复，卫星互联网、低空经济与通感融合等方向已形成产业催化。6G产业仍处于早期布局阶段，建议关注卫星通信、相控阵天线、射频器件、测试仪器、通感一体化及核心网络设备等环节。

4、【量子科技】适配多平台 量子计算速度与保真度难题获破解

据中新网消息，从安徽省量子计算芯片重点实验室获悉，本源量子与中国科学技术大学联合研究团队创新性提出的“参数空间扩展受控相位门（PSE-CZ）”方案，成功破解了超导量子计算领域长期存在的速度与保真度相互制约难题，让两比特量子门在保持高速的同时大幅提升精度。实验验证工作在我国自主超导量子计算机“本源悟空”上完成。据悉，该方案不仅适配超导量子计算体系，还可推广至离子阱、固态自旋等多种量子计算平台，有望为实现更快、更高保真的量子逻辑操作提供新方法。量子计算是遵循量子力学规律来操控信息单元的一种全新计算模式。作为下一代信息技术的核心驱动力，量子计算能够有效解决传统计算算力不足的难题，被视作引领下一代产业变革的颠覆性技术，也成为全球科技竞争的战略焦点。技术突破、政策支持与市场需求共同驱动产业快速发展，其应用场景从专用计算向通用计算拓展，推动金融、医药、能源等领域深度变革。

【涨价】

1、【稀土永磁】中重稀土氧化铒价格加速上涨 机构看好下半年市场

8月7日，稀土市场呈现结构性分化，主流品种价格仍处下跌趋势，但中重稀土氧化铒价格加速上涨。数据显示，氧化铒最新价格为62.75万元/吨，7月以来累计上涨33.14%，今年以来累计上涨77.11%。氧化铒价格上涨主要受需求端拉动。掺铒光纤放大器需求激增，进而推动稀土氧化铒的需求。尽管主流品种价格仍处下降通道，但机构纷纷看好下半年稀土价格回暖。

2、【元器件】超高容MLCC产品需求旺盛但供给受限 MLCC产业链有望持续受益

据媒体报道，太阳诱电近日宣布，因AI服务器用MLCC需求超预期，订单暴增，叠加日元贬值，上调本财年（2026年4月-2027年3月）业绩预期，合并营收目标自5月预估的3840亿日元上调至4240亿日元（同比增长19.3%），合并营益目标自300亿日元上调至450亿日元（同比增长125.0%），合并纯益目标自180亿日元上调至290亿日元（同比增长95.9%）。公司表示，由于AI服务器相关需求强劲，将提前扩产时程，本财年资本支出将提高20亿日元至420亿日元。

AI服务器和新能源汽车需求持续释放，正推动多层片式陶瓷电容器（MLCC）行业进入新一轮景气周期。中国银河证券研报显示，MLCC在AI服务器中大规模应用，AI相关的高容MLCC用量大幅增长，超高容MLCC现货紧缺、交期拉长。龙头小幅扩产，但产能释放预计需要一年以上，超高容MLCC产品需求旺盛但供给受限格局短期难以缓解，未来MLCC产业链有望持续受益。

【海外风向】

1、【卫星导航】星链卫星性能将大幅提升 卫星通信前景广阔

埃隆·马斯克当地时间8日在社交平台X上表示，将由星舰发射的第三代星链卫星V3，综合性能比当下依靠猎鹰火箭发射的第二代卫星V2高出一个数量级。第二代星链今年的年度经常性收入将达到200亿美元。后续星链整体带宽将达到第二代星链系统的100倍以上。即便每千兆比特的营收缩水至原先的十分之一，SpaceX的通信业务年收入未来依旧会突破2000亿美元。星链是SpaceX构建的提供全球服务的卫星互联网系统，是目前世界上规模最大的低轨星座卫星群。截至2026年3月31日，星链已为全球164个国家和地区的1030万订阅用户提供宽带服务。星链是SpaceX收入贡献最大且增速最快的业务:2025年星链收入为113.87亿美元，占总收入的比例达到61%，连续两年增速保持在50%以上。星链已经证明卫星通信业务模式的成长性和盈利能力，手机To卫星这个用户数百倍于现有卫星宽带服务的蓝海市场也将开启。

2、【智能驾驶】英伟达Alpamayo 2 Super AI开放商用

据报道，英伟达（NVIDIA）宣布面向自动驾驶汽车领域，推出开源Alpamayo 2 Super模型，现已开放商业使用，具备开放商业授权和领先的多任务自动驾驶推理能力。自动驾驶行业处于技术、政策、商业化同步演进的关键阶段，发展逻辑从早期技术探索，逐步转向规模化渗透与商业化业绩兑现。端到端大模型持续迭代优化智驾方案，叠加激光雷达、车载算力等核心硬件降价，L2+高阶智驾加速普及，L3/L4技术成熟度稳步提升。乘用车高阶智驾持续向城区场景渗透，三大L4商用场景分层落地，行业竞争逐步升级为数据、算力、量产、运营的全链路能力比拼。

3、【存储】苹果测试长鑫存储芯片用，国产DRAM导入国际大客户进入实质性验证阶段

据界面援引《华尔街日报》8月9日报道，苹果公司正在其iPhone和MacBook等产品线中测试长鑫存储的存储芯片，以缓解因人工智能热潮引发的内存短缺问题。双方已就零部件供应展开初步洽谈，目标是在中国销售的部分设备中使用这些芯片。此前苹果曾试图压低长鑫LPDDR5X采购价格但遭拒绝，此次从议价博弈正式转入产品验证阶段，标志双方合作已升级至实质性技术对接层面。此外，惠普和宏碁已开始在美国以外市场的设备中使用长鑫存储芯片，路透社此前报道称长鑫正考虑在北京建设第二座存储芯片工厂以提高产能。国产DRAM从国内客户批量供货到国际大客户样品测试，正经历里程碑式的市场突破。东北证券此前指出，长鑫科技在合肥和北京运营三座12英寸DRAM晶圆厂，按2025年四季度销售额统计全球DRAM市场份额约10%，位居全球第四。全球存储芯片短缺仍在持续——三星电子二季度营收171.5万亿韩元同比增长130%，并表示存储芯片短缺将持续至明年以后；SK海力士二季度营收79.32万亿韩元同比增长257%，DRAM均价环比上涨约30%，HBM4已于二季度启动量产出货。

【公告解读】

【并购重组】

德迈仕：拟2.07亿元收购上海数明25%股权

国投中鲁：发行股份购买资产事项获上交所重组委审核通过

泰凌微：终止发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项

*ST帅电：拟4.1亿元收购惠嘉科技100%股权

【股权转让】

华林证券：拟2.02亿元受让海航期货94%股份

神州高铁：子公司拟挂牌转让北交新能20.02%股权

高争民爆：控股股东拟变更为西藏地质矿产集团

【资本开支】

超颖电子：拟投资20.86亿元建设高多层及HDI印制电路板P3项目

臻宝科技：拟使用超募资金2.5亿元投资建设半导体零部件研发生产基地项目

东睦股份：拟设立孙公司并投资7亿元建设新科技项目

信通电子：拟以1.6亿元认购阜时科技、，新增注册资本133.76万元，每一注册资本价格为119.62元。本次交易完成后，公司将持有目标公司5.633803%的股权

数字政通：拟设立合资公司建设算力中心项目

绿发电力：控股子公司天津大沽绿发电力、天津汉沽绿发电力及天津寨上绿发电力投资建设天津46万千瓦风电项目，动态总投资约24.75亿元

天邑股份：与中国电信签订家庭FTTR产品采购框架协议

湖北宜化：硫磺渣综合利用8万吨/年保险粉升级改造项目投产

【中标/合作】

国科军工：与军工信航达成战略合作

品茗科技：与中铁一局集团智能科技分公司签署战略合作协议

华工科技：与佰维存储签署战略合作协议共建“存算运”一体化解决方案

金智科技：中标国网上海电力及南京公安项目合计7359.28万元

赤峰黄金：控股子公司签订约15.01亿元海外采矿服务合同

五矿资本：拟与实控人签订21亿元永续债协议

国城矿业：控股子公司签署十年期碳酸锂长期合作协议

甘肃能化：下属煤一公司中标关联方工程施工项目合计金额8891.64万元

龙佰集团：与当升科技达成长期战略合作

青岛港：与青岛科技大学签署战略合作协议

金科股份：与重庆通用人工智能研究院达成合作

星光股份：中标龙星控股总部泛光工程项目

【增持回购】

兴欣新材：取得金融机构不超9000万元回购股票专项融资支持

依顿电子：控股股东九洲集团拟增持1%-2%公司股份

特锐德：取得金融机构不超5.4亿元回购股票专项融资支持

帝奥微：拟3000万元—6000万元回购股份

晶华微：实际控制人及其控制的企业拟增持1200万元-2400万元

四川双马：拟以5000万元-1亿元回购股份，回购价格不超36元/股

奔朗新材：拟1827.170万-2000.008万回购公司股份

宁夏建材：拟1亿元至2亿元回购公司股份

【经营业绩】

环旭电子：7月合并营业收入为55.49亿元同比增加12.98%

巨星农牧：7月商品肥猪销售量33.98万头同比增长6.46%

贝肯能源：上半年归母净利润亏损1.24亿元，同比由盈转亏

百川股份：上半年归母净利润7076.63万元，同比增长31.23%

正邦科技：7月销售生猪81.76万头，环比下降14.18%，同比上升17.60%；销售收入5.87亿元，环比下降6.18%，同比下降20.81%。商品猪（扣除仔猪后）销售均价10.78元/公斤，较上月上升11.42%

千红制药：2026年半年度净利润1.53亿元同比下降40.78%

银河电子：上半年归母净利润544.12万元，同比扭亏为盈

圣晖集成：上半年归母净利润6987.09万元，同比增长11.86%

五洲特纸：2026年半年度净利润同比增长88.95%

信音电子：上半年净利润4124.54万元同比增长24.63%

朗科科技：上半年归母净利润9507.97万元，同比扭亏为盈

超频三：上半年归母净利润1732.46万元，同比增长53.20%

江淮汽车：新能源乘用车7月销量为1277辆，同比下降33.66%

美联新材：预计上半年净利润900万元—1200万元同比扭亏

唐人神：7月生猪销量40.23万头，同比上升14.42%，环比上升12.29%；销售收入合计3.11亿元，同比下降47.20%，环比上升3.23%

航天智装：上半年净利润255.83万元同比扭亏为盈

东威科技：上半年归母净利润同比增长133.21%

湘佳股份：7月活禽销售收入7969.32万元，同比增长56.91%

御银股份：上半年归母净利润1213.33万元，同比增长14.25%

中化国际：上半年净利润亏损2.81亿元

广州酒家：上半年净利3083.08万元同比下降21.15%

江苏雷利：预计上半年归母净利润同比下降38%-48%

冠豪高新：上半年净利润2.13亿元同比扭亏

金龙汽车：7月客车销量3860辆，同比增长13.46%

龙源电力：7月完成发电量619.29万兆瓦时同比下降2.15%

盛美上海：上半年归母净利润9.89亿元，同比增长42.14%

苏奥传感：上半年归母净利润3272.7万元，同比下降42.83%

光华科技：2026年半年度净利润同比增长67.56%

中国稀土：2026年半年度净利润同比增长46.53%

滨海能源：上半年净利润亏损2824.68万元

交投生态：上半年净利润5319.71万元同比扭亏为盈

汤臣倍健：上半年归母净利润6.03亿元，同比下降18.11%

拉卡拉：上半年净利润6.69亿元，同比增长191.67%；拟10派2元

天康生物：7月生猪销售收入3.93亿元，同比下降12.47%

众智科技：上半年净利润4140.91万元同比下降2.76%

思维列控：2026年半年度净利润同比增长4.65%

立昂微：上半年净利润8,397.26万元，上年同期亏损1.27亿元

奥康国际：上半年净利润1757.43万元同比扭亏为盈

寒武纪：2026年半年度净利润同比增长122.61%

广合科技：上半年净利润9.56亿元同比增长94.39%

大中矿业：2026年半年度净利润同比下降20.59%

一诺威：上半年净利润1.39亿元同比增长23.72%

晶赛科技：上半年净利润同比增长205.54%

鸿仕达：上半年净利润同比增长332%

华密新材：上半年净利润同比增长19.50%

三友科技：上半年净利润539.11万元同比扭亏

银河微电：上半年归母净利润4825.85万元，同比增长77.28%

力源信息：2026年半年度净利润同比增长209.5%

北化股份：上半年归母净利润2.25亿元，同比增长111.09%

立新能源：上半年归母净利润7302.39万元，同比增长715.75%

拓维信息：上半年归母净利润6922.2万元，同比下降12.16%

悍高集团：上半年归母净利润2.92亿元，同比增长10.12%

华智数媒：上半年归母净利润4259.92万元，同比扭亏为盈

百合股份：2026年半年度净利润同比下降13.64%

【复牌】

*ST发展：与预重整投资人签署重整投资协议

蓝盾光电：拟购买岚创科技控股权

宝莱特：终止筹划控制权变更事项

【新股申购】

宇树科技，申购代码787836，发行价150.8元，申购上限0.6万股，市盈率219.23倍，主营人形机器人。

绿控传动，申购代码301655，发行价8.5元，申购上限0.95万股，市盈率27.56倍，主营电驱动系统。