【今日导读】
苹果首款折叠iPhone亮相在即 华为、小米“对打”新品也有望同步上市
OpenAI正式发布GPT-6 Astra，Agent迈向“直接完成工作”
绿色化协同转型发展方案印发 支持液冷散热
卫星导航“一张网”持续扩展 推动北斗规模化应用
【财经精选】
1、近日中央网信办、国家发展改革委、工业和信息化部等七部门联合印发《促进数字化绿色化协同转型发展实施方案（2026-2030年）》，提出支持液冷散热、余热回收、低功耗芯片等技术创新和推广应用，探索算力设施800V高压直流供电架构，推动超百千瓦单机柜部署等。
2、SEMI在《全球半导体设备市场报告》中宣布，2026年第二季度全球半导体设备出货金额同比增长23%，达到405.3亿美元，环比增长11%。
3、今年以来，AI短剧迎来一轮爆发：技术门槛下降，大量从业者涌入，产能快速扩张，制作价格随之“跳水”。同样制作AI短剧，每分钟报价从5000元跌至几百元，逼近成本线；但定制短剧业务依旧可以达到每分钟1万到2万元。
4、8家中央金融企业9月6日相继发布增资计划，总金额达3600亿元，资金将用于补充核心一级资本。获得增资的机构具体包括：工商银行、农业银行、中国进出口银行、中国出口信用保险公司、中国人寿、中国人保、中国太平、中国再保。
5、近期受中东局势变化和厄尔尼诺现象带来的极端天气影响，中东航线的海运价格连续上涨，甚至出现“运价比货值还贵”的现象。7月下旬以来，中东航线海运价格迎来大幅跳涨，以上海港到达曼港为例，一个40英尺标准集装箱的运价，从6600美元左右一路突破10000美元关口，涨幅超50%。
6、中广核山东招远核电项目2号机组9月5日启动核岛第一罐混凝土浇筑，标志着该机组主体工程正式开工，项目一期工程进入全面建设阶段。
7、智谱电商平台首店落地天猫后，Kimi、MiniMax、阶跃星辰等多家大模型厂商也都在与天猫接洽中，未来将入驻天猫开设官方旗舰店，开售Token订阅套餐产品。
8、中证协最新发布2026年上半年度券商经营统计数据，未经审计财报显示，150家券商合计实现营业收入3298.10亿元，同比增长31.38%；实现净利润1386.64亿元，同比增长23.50%。
9、多国推进黄金储备本土化布局。世界黄金协会2026年央行黄金储备调查显示，过去12个月里，19%的央行提高了国内黄金储备比例，或者把储备地点做了多元化配置，一年前这个比例只有7%，寄存于纽约、伦敦金库的央行数量持续减少。
10、上周五美股三大指数集体收跌，道指跌0.51%，本周累跌0.27%；纳指跌0.29%，本周累涨0.4%；标普500指数跌0.38%，本周累涨0.09%。费城半导体指数涨超3%；存储板块大涨，闪迪涨超11%，SK海力士涨超8%，希捷科技涨超6%，西部数据涨超5%，美光科技涨超6%；光通信板块走高，迈威尔科技涨超7%，Coherent涨超6%，康宁涨超5%，Lumentum涨4%。Lululemon跌超17%，创2018年以来收盘新低；特斯拉Cybercab更新未达预期，股价跌近6%。
【政策】
1、【商业航天】部署卫星群 地月立方星座大科学计划启动
据报道，据2026年深空探测（天都）国际会议上介绍，我国正式启动国际地月立方星座大科学计划，拟联合多个国家在地月空间部署卫星群，立体组网开展空间环境监测、伽马射线暴探测、月球资源勘探等工作，初步计划2030年左右完成全部卫星发射部署，填补全球地月空间系统性观测空白。我国商业航天正处在从“政策与资本驱动”转向“规模化量产+商业闭环”的临界点。市场体量已进万亿级，年增速 20%+，低轨星座组网和可回收火箭两条主线同时进入兑现期，政策定位也从“新兴产业”升格为“新兴支柱产业”。撑市场前景的三条主线，一是低轨星座加速组网，二是可重复使用火箭带来结构性降本，三是太空经济边界持续外延，包括太空算力、太空光伏等。2025 年中国商业航天市场规模约 2.83 万亿元（同比 +21.7%），2026 年预计3.5万亿元，2030 年前后多家机构看至7.8–9.1万亿元。
2、【零售】提振消费 推动丝绸等历史经典产业高质量发展
国务院新闻办公室将于2026年9月7日上午10时举行新闻发布会，请工业和信息化部和商务部、文化和旅游部、市场监管总局有关负责人介绍推动历史经典产业高质量发展有关情况。此前，工业和信息化部已就《关于推动历史经典产业高质量发展的指导意见（2026—2030年）》公开征求意见，并将丝绸、茶叶、瓷器、酿酒、中药、文房四宝等列为重点发展的六大国家主线品类。推动历史经典产业高质量发展，是当前国家层面系统谋划的重要战略。这并非简单的规模扩张或技术改造，而是对丝绸、茶叶、瓷器、酿酒、中药、文房四宝等承载千年技艺的产业，进行中华优秀传统文化的创造性转化和创新性发展。其核心在于实现文化价值、社会价值与经济价值的深度融合与相互增益。推动历史经典产业高质量发展，是一场深刻的系统性变革。它要求我们既要敬畏历史、守住技艺的根脉，又要拥抱科技、创新表达的范式，最终让千年文脉在新时代焕发出蓬勃的经济活力与文化自信。
3、【卫星导航】卫星导航“一张网”持续扩展 推动北斗规模化应用
据报道，9月4日，由自然资源部会同国家数据局联合主办的全国卫星导航定位基准站网服务数据授权运营工作推进会在北京召开。会上获悉，当前，全国“一张网”站点规模已扩展至7569座，为国土规划、生态保护、林草监测、灾害预警、能源通信、工程建设、城市管理等各行各业提供高精度时空服务支撑，有力推动北斗规模化应用。作为提供全天候、全天时、高精度的定位、导航和授时服务的国家重要时空基础设施，北斗系统已在交通运输、农林渔业、水文监测、气象测报、通信授时、电力调度、救灾减灾、公共安全等领域得到广泛应用。基于北斗系统的导航服务已被电子商务、移动智能终端制造、位置服务等厂商采用，广泛进入中国大众消费、共享经济和民生领域。随着北斗系统不断优化，其服务价值也从“工具赋能”转向“生态重构”。国家发展改革委数据显示，2025年我国北斗产业规模预计达到6200亿元。在“十五五”时期，国家将继续实施北斗规模应用工程，推动产业规模在五年内突破1万亿元，并加速拓展其在众多新兴领域的应用。
【产业】
1、【AI玩具】AI玩具赛道成为资本追逐的新风口，市场规模未来有望突破千亿
据报道，由中国玩具和婴童用品协会主办的CTE中国玩具展&潮玩展、CLE中国授权展、CKE中国婴童用品展、CPE中国幼教展（简称中国玩协四展），将于2026年10月21日—23日，在上海新国际博览中心盛大举办。人工智能与玩具婴童产业的深度融合为AI技术企业、玩具制造商、内容创作者带来前所未有的市场机遇。AI玩具赛道成为备受资本追逐的新风口。在大模型技术日趋成熟、硬件成本持续下降的双重驱动下，AI玩具行业加速从“概念炒作”走向“规模化落地”，根据广东省玩具协会统计数据，2025年国内AI玩具市场规模已达290亿元，预计2030年将突破1000亿元，年复合增长率超过20%。
【涨价】
1、【白糖】粮农组织全球食品价格指数上升 糖价涨幅大
联合国粮食及农业组织（粮农组织）9月4日发布报告说，8月全球食品价格指数平均值为133.3点，环比上升1.9%，同比上升2.5%。报告显示，8月该指数涵盖的五大类食品价格指数均环比上升，其中糖价涨幅最大。8月粮农组织糖价格指数均值为106.4点，环比上升11.9%，创2025年6月以来新高。全球糖供应前景趋紧是推动糖价上涨的主要因素。欧盟持续高温干旱导致甜菜产量预期下调，亚洲主要产糖国生产前景也受到厄尔尼诺现象影响。此外，巴西中南部地区食糖产量下降以及印度宣布免税进口原糖进一步推高国际糖价。华泰期货认为，原糖方面，当前仍处于天气炒作的窗口期，降雨过多导致巴西收割进度缓慢，印度和欧盟干旱强化减产预期，天气扰动下原糖短期或仍存上冲动能。郑糖方面，外盘强势上涨提振国内市场信心，郑糖继续向上反弹修复，不过整体过剩格局难以改变，上方空间预计仍将受到库存压制。
2、【煤炭】供给偏紧叠加补库需求支撑，三大煤种价格全面冲高
据中国太原煤炭交易中心发布的2026年第32期价格指数，产地现货资源偏紧推动煤价全面走高。动力煤强势冲高，产地、港口价格涨幅普遍扩大，9月初部分前期检修矿井复产带动主产地开工率周环比小幅提升，但复产不达产现象仍较普遍，北方港口调入低于调出，库存总量延续回落。此外，炼焦煤延续普涨态势，产地煤价再创新高，下游钢材基本面缓慢修复、库存小幅去化，钢厂对原燃料刚需消耗稳定，煤焦库存处年内偏低水平，补库意愿较强。无烟煤块末煤价格全面走高，主产区安全检查严格管控、可流通货源持续紧张、坑口库存低位，矿方挺价意愿强烈。华福证券表示，截至9月4日，秦港5500K动力末煤平仓价报962元/吨，周环比上涨81元/吨，内蒙古、山西、陕西产地价格同步大涨；京唐港主焦煤库提价报2750元/吨，周环比上涨80元/吨；晋城、阳泉无烟煤价格周环比分别上涨80元/吨、110元/吨。供给端，523家样本矿山精煤库存同比下降51.5%，蒙煤甘其毛都口岸通关量同比下降34.5%，安全事故增强供给收缩预期，短期煤价易涨难跌。该机构分析，煤炭供给弹性有限，安监环保政策趋严挤出超产部分，山西进入“稳产”时代后开采难度加大，焦煤资源稀缺性将更为凸显。
【海外风向】
1、【折叠屏】苹果首款折叠iPhone亮相在即，华为、小米“对打”新品也有望同步上市
根据官方议程，苹果将于9月9日举行秋季新品发布会，新任CEO约翰·特努斯首次登台，除iPhone 18系列和Apple Watch外，还将正式推出首款折叠屏手机iPhone Ultra。售价预计超过2000美元。这是苹果近五年来首次开辟全新硬件形态，也是库克交棒后特努斯主导的首款重磅产品，标志着苹果进入历史上规模最大的新品发布潮。供应链信息显示，苹果对折叠屏的质量要求极为苛刻，正式投产前增加了一次额外试生产，截至8月底日产量仅数百部，爬坡缓慢。业内高管称，要达到该目标需日产数万部，若产量无法快速提升，初期供应可能难以满足需求。财通证券援引IDC数据指出，2025年全球折叠机出货量约2060万台，2026年随苹果入局将迎来近30%的同比增长，达到约2672万台，苹果首年有望占据约25%份额，约合668万台。国元证券也指出，苹果入局将提高产业链对可靠性、轻薄化和外观一致性的要求，UTG、铰链、散热及精密结构件的技术门槛和价值量值得关注，并预计2026年全球折叠机市场维持12.6%的同比增速，2027年进一步扩大至18%。国内市场方面，华为将于9月7日发布三折叠旗舰Mate XT 2非凡大师，采用全新展翼三折叠形态；小米同日推出首款中折叠手机18 Fold，搭载自研玄戒O3芯片，折叠屏赛道竞争明显升温。从价值量角度看，折叠屏为手机产业链带来系统性升级。财通证券研究显示，以三星初代折叠机Galaxy Fold为例，其BOM总成本636.7美元，其中显示模组占34.4%、机械结构件占13.7%，折叠机新增BOM约76%由显示模组与机械结构件贡献，铰链是其中最核心的新增件。
2、【机器人概念】奥尔特曼：OpenAI肯定会研发人形机器人
据媒体报道，OpenAI首席执行官萨姆 · 奥尔特曼表示：“我们肯定会研发人形机器人，也会做其他形态的人形机器人。”不过奥尔特曼认为，并非所有机器人都需要是人形。当人形结构无法带来实际优势时，OpenAI将针对特定用户设计非拟人化机器人。他对此解释称：“当然也有不同形态的数据中心机器人。但机器人的形态并不是最重要的，真正关键的是机器人大脑。”高盛研报把人形机器人的出货量预测线整体上移：2030年出货量从原先的25.6万台上调到89万台，涨了约3.5倍；2035年从约140万台上调到648万台，还首次给出了对应的市场规模测算——1383亿美元，是原预测的约4.6倍。AI机器人正由技术验证期进入商业化验证期，行业投资逻辑正在由“技术突破+远期空间”转向“订单+交付+业绩兑现”。
3、【算力】英伟达携手Equinix、TogetherAI推出企业AI推理方案
近日，互联服务商Equinix宣布联合英伟达、开源模型推理平台TogetherAI推出分布式AI推理服务“EquinixInferenceExchange”，计划2027年一季度上市。该服务主要面向三类需求：让推理更贴近用户与数据以降低时延、帮助企业从封闭模型迁移到开源模型以控制成本，以及在受监管行业中把模型运行在指定地区的机房内，满足数据不出境等要求。2026年是AI从训练转向推理主导的拐点。OpenClaw、ClaudeCode等开源与闭源Agent框架以燎原之势迅速普及，算力的应用从训练走向智能体等推理需求主导，从问答模式走向智能体循环，从单轮生成升级为多步规划、持续执行，推理首超训练成为算力需求的重心。西部证券郑宏达认为，进入推理时代，算力基础设施的核心关注点是Token成本的低延迟、调度算法和缓存管理，通过极致优化实现高效服务。在芯片层，以GroqLPU为代表的专用推理芯片兴起，推动推理能力和效率普惠，并与GPU结合进行异构计算，实现性能互补；在网络互联层，超节点以高速互联、内存池化、高度集成等优势精准适配推理高并发、实时交互和大显存消耗需求，助推系统向万卡集群演进，以太网交换机凭借其普适性和经济性，有望成为AI时代数据中心网络架构的主流选择。
4、【人工智能】OpenAI正式发布GPT-6 Astra，Agent迈向“直接完成工作”
上周，OpenAI最新模型GPT-6 Astra正式发布，官方称其为目前全球最智能、对齐程度最高的模型，其首席执行官Sam Altman称该模型将是“第一个真正意义上发明新事物的模型”，并预计将催生可连续数周自主工作的“持久性智能体”。能力层面，Astra可由16个AI智能体协同拆解研究级数学难题，亦能在桌面软件环境中自主导航、跨应用创建与编辑内容，操作速度被形容为“超人类的、非常快速的”，并可在OpenAI内部代码库中自动运行实验并返回结果。金元证券认为，GPT-6 Astra的Computer Use能力实现代际飞跃，可自主操作浏览器、更新CRM记录、编辑表格，在OSWorld 2.0评测中得分72.6%、明显领先前代的65.7%，还可调用专业软件按电子原理图完成PCB布局；面对无法完成的任务，其越权执行比例由前代的48%降至0，长周期任务可靠性显著提升，AI Agent正从“辅助工具”向“生产力平台”演进。国泰海通分析称，GPT-6 Astra预训练动用超过10万块GPU，是OpenAI史上规模最大的训练任务之一，而随着模型Agent能力大幅提升后，对算力的需求以及token经济相关的AI应用及服务、AI视频与物理AI方向景气度有望持续。
【公告解读】
神工股份：拟1.95亿元收购控股子公司福建精工20.0002%股权
利扬芯片：终止收购国芯微100%股权
四环生物：拟1.6亿元收购中润药业65.61%股权
广电运通：拟公开挂牌转让数据交易公司30%股权
华光环能：拟1.34亿元转让绿色生态100%股权
新集能源：中国中煤将变更为公司间接控股股东
明牌珠宝：拟2.88亿元转让全资子公司卡利罗100%股权
佳讯飞鸿：实控人拟向家族信托转让不超1.35%股份
复星医药：拟出售GlandPharma部分股权
【资本开支】
美邦股份：拟对全资子公司增资8000万元并设立香港子公司
倍杰特：控股子公司拟投资建设西畴县小洞锑矿采选工程项目
内蒙一机：全资子公司签订2.07亿元铁路货车采购合同
雪天盐业：控股子公司拟增资扩股引入外部投资者
国泰环保：拟投资8.08亿元建设新能源材料循环利用与电池材料生产项目
华虹宏力：拟将超募资金及剩余募集资金合计55.56亿元投资无锡三期项目
美格智能：拟与光芯片公司星沅光电等共同设立合资公司开展光器件、光引擎等业务
【中标/合作】
通光线缆：预中标国家电网1.295亿元采购项目
中超控股：控股孙公司签署战略采购合作框架协议
国网信通：预中标国家电网项目合计金额29.05亿元
湖北能源：与恩施州政府签订80亿元清洁能源项目深化合作协议
【增持回购】
兴源环境：拟2570万元回购子公司浙江疏浚3.8672%股权
常青股份：董事及高管拟合计增持不低于1360万元股份
【复牌】
宇邦新材：控股股东将变更为苏州德翎
【新股申购】
百瑞吉代码 920201，发行价 16.77 元，申购上限 37.01 万股，市盈率 14.91 倍，主营生物医用材料研发、生产和销售。
