【今日导读】
全新央企国家数据集团在雄安新区成立 央企平台与公共数据运营有望提速
近四年首次，欧洲气价突破90欧元，全球LNG供需收紧预期升温
前三季度创新药国产占比高企 行业进入黄金发展期
工信部下一步将加快算力设施扩容提质 IDC运营商/国产服务器等直接受益
【财经精选】
1、DeepSeek表示，基于DeepInfer，已实现DeepSeekV4.1Flash高吞吐、低延迟的大规模推理服务。未来，DeepSeek新模型的推理代码及后续优化也将在此持续更新。
2、2026世界物理AI大会暨宇树合作伙伴生态大会10月22日在杭州召开，本次大会将聚焦全球物理AI技术创新。大会期间，宇树科技将展示G1+人形机器人、H2i人形机器人、Dex5-S灵巧手、R1-7a机械臂等机器人全阵列产品。
3、市场数据显示，昨日尾盘部分宽基ETF持续放量，上证50ETF华夏全天成交75.3亿元，创2026年1月29日以来天量，沪深300ETF华夏全天成交42.2亿元，环比上一日增近11倍，沪深300ETF嘉实全天成交26亿元，环比上一日增超2倍。
4、10月20日特斯拉与支付宝正式签署车载助手项目合作协议。特斯拉中国车机系统计划上线支付宝车载助手智慧停车服务，通过后续软件升级，车主将在车机屏幕上实现停车费快捷安全支付。
5、工业和信息化部正在研究起草新一代智能制造的有关政策措施，加快推动人工智能与制造业深度融合。
6、国家广播电视总局发布《中国—东盟微短剧国际传播发展报告》。报告显示，微短剧作为诞生于中国的网络视听新业态，正在成为继美国电影、日本动画、韩国电视剧之后的第四大全球性视听产品形态。
7、国家发展改革委召开10月份新闻发布会称，正在研究制定扩大内需战略实施方案；多措并举加大力度扩大内需，合理提高公共服务支出占财政支出比重；将根据需要及时出台新的增量政策，确保经济运行保持在合理区间。
8、高通宣布将整合不同地区的车联网（V2X）标准，推进全球统一的V2X解决方案，支持车辆、道路基础设施及其他道路使用者之间的信息交互。
9、市场监管总局等七部门印发《广告产业发展“十五五”规划》。其中提到，推动建设现代化广告监测体系，研发广告监测智能体。
10、周二美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨1.02%，纳指跌0.02%，标普500指数涨0.29%，大型科技股多数下跌，生物制药、减肥药走高。国际油价盘中上演“过山车”，从涨超2%后一度急跌逾3%。两大原油期货日内均由高位大幅回落，盘中涨势尽数逆转。截至收盘，跌幅有所收窄，WTI原油期货结算价为101.79美元/每桶，下跌1.87美元，跌幅1.80%。布伦特原油期货结算价为108.79美元/桶，下跌0.76美元，跌幅0.69%。
【政策】
1、【种植业】农业农村部召开会议 深入实施种业振兴行动
10月19日，农业农村部在广东省广州市召开深入实施种业振兴行动推进会。会议强调，要在种质资源保护利用上再加力，加快鉴定改良和共享利用，提升资源保护整体效能。要在有组织体系化攻关上再加力，“一品一策”强优势补短板，推动人工智能赋能育种创新，加快培育一批突破性品种，打造具有国际竞争力的种业科技领军企业。要在种业基地现代化建设上再加力，建强国家种业基地，加强先进技术装备应用，全面提高种源供给质量。要在品种全链条管理上再加力，强化优良品种大面积展示推广。
2、【创新药】前三季度创新药国产占比高企 行业进入黄金发展期
工业和信息化部总工程师王卫明20日在国新办举行的新闻发布会上表示，前三季度我国获批创新药中，国产占比达80%，肿瘤、精神、抗感染、痛风、罕见病等多领域药物研究取得突破。国金证券认为，中国创新药供给端已形成梯队完备、后劲充沛的跨周期管线矩阵。肿瘤、自免、代谢等赛道仍有大批具备潜力的在研重磅资产蓄势待发，后续海外授权与全球合作空间广阔。同时，已出海的标杆品种正密集迎来海外关键临床终点与监管审批催化。随着研发成果的高密度兑现，正全面印证中国原研分子的全球临床价值，驱动创新药板块迎来由业绩兑现与国际化价值重估共振的黄金发展周期。
3、【数据中心】工信部下一步将加快算力设施扩容提质 IDC运营商/国产服务器等直接受益
10月20日，工信部信息通信管理局局长谢存在国新办新闻发布会上表示，截至2026年9月底，我国智能算力规模达2592 EFLOPS，同比增长146%，有力支撑我国人工智能产业快速发展，行业发展活力持续释放。下一步，工信部将努力推动信息通信业提质升级。算力设施已被正式纳入国家“六张网”战略性基础设施体系，与水网、电网等并列，体现其在未来社会经济体系中的核心地位和战略支撑作用。2026年9月，工信部发布了《信息通信行业发展“十五五”规划》，明确提出到2030年，我国智能算力规模要较2025年增长超过五倍，并将算力设施扩容提质列为重点任务。工信部加快算力设施扩容提质，正着眼于全链路提升我国算力基础设施在规模、效率、绿色、协同与核心技术等关键维度的核心竞争力。这一举措不仅夯实了数字经济和先进制造业的底座，也为新一轮科技创新与高质量发展注入强劲动力。算力中心建设作为系统工程，带动计算芯片（特别是国产）、高速互联网络、存储、供配电、液冷制冷等环节的技术迭代，产业链上下游设备厂商有望持续受益于智算中心新建与扩容周期。
【产业】
1、【数据要素】全新央企国家数据集团在雄安新区成立 央企平台与公共数据运营有望提速
据悉，全新央企国家数据集团于雄安新区挂牌成立，标志国内数据要素市场化改革迎来标志性节点。集团作为国家级数据运营平台，将统筹推进公共数据归集治理、授权运营、流通交易等业务，打通跨地区、跨部门的数据壁垒，加速公共数据资源价值释放，带动数据确权、数据安全、合规治理、数据存证交易全链条需求提升。随着国家级顶层运营平台落地，公共数据运营的标准化模式有望加速跑通，数据要素从资源向资产、资本转化路径更加清晰，具备国资背景、数据治理能力、数据安全技术储备的企业迎来业务拓展机遇。
2、【机器人概念】关键的产业基础设施，具身智能训练场掀起建设热潮
据媒体报道，在人工智能蓬勃兴起、人形智能机器人飞速发展的背后，新兴的数据采集行业也在悄然发力，它决定了机器人能否读懂物理世界的规则，能否从“能看能动”进化到“会思考会决策”。记者了解到，目前江苏各地已建成多处数据采集工厂，正努力以数据为引擎、以生态为牵引，赋能AI机器人产业“智”领未来 。据统计，目前，全球可用的高质量真实数据仅为数十万至百万小时级，而机器人要迎来“ChatGPT时刻”，需要千万小时级的真实数据，供需之间存在量级差距。作为关键的产业基础设施，近两年，具身智能训练场迅速在全国掀起建设热潮。据报道，目前全国已建成启用超过70家具身智能训练场，在建或规划中的有40多家，形成长三角、京津冀、珠三角三大核心集群，覆盖全国过半省级行政区。看好物理AI发展带来的投资机会，参考大语言模型的发展历程，数据在人工智能的早期阶段价值突出，值得优先关注。看好其中与产业优秀公司合作关系密切、已经开始相关业务落地的公司。
3、【氢能源】全球最大绿氨项目二期开工，氢基化工迈向商业化规模生产
据央视新闻报道，10月20日，全球最大绿色氢氨醇一体化项目——“青氢一号”松原项目二期工程在吉林松原开工。记者从中国能建获悉，项目建成后绿氨年产能将达到60万吨，标志着我国大规模风光耦合绿氢制绿氨产业从示范验证迈向商业化规模化发展新阶段。“青氢一号”工程创新性采用“风光氢氨醇一体化”模式，构建起涵盖制氢、储氢、氢基化工、氢能装备和科技研发的全产业链条。国泰海通分析称此前，三部门印发的氢能综合应用试点工作管理办法已经落地，城市群获得批复后，中央财政向各城市群预拨一定比例的奖励资金，用于支持启动氢能综合应用试点工作。京津冀、大湾区、东北（含蒙东）、长三角、新疆、成渝地区双城经济圈、黄河几字弯—中原等城市群将开展氢能综合应用试点，推进氢能技术装备攻关、工业领域氢能项目、燃料电池汽车推广和加氢站建设，形成可复制、可推广的经验。东吴证券在缺电主线梳理中提出，海外数据中心用电需求推动燃料电池进入规模化供电场景，AEP拟投约40亿美元建设702MW Bloom燃料电池项目，以20年购电协议向Google供电，预计2028年底全面投运；Oracle与项目合作方拟调整Project Jupiter燃料电池微电网设计，通过限制运行出力将预计排放降低约35%，同期Mainspring Energy与AEP签署截至2034年的最高1.6GW线性发电机采购协议，首批190MW已采购。
【涨价】
1、【化工】供应偏紧价格上涨 苯胺行情持续向好
国内苯胺市场供应偏紧，近期价格持续上涨。据百川盈孚市场监测，10月20日，苯胺国内市场均价1.67万元/吨，当日每吨上涨207元，月内涨幅超20%，年内涨幅108%。当前国内市场苯胺现货资源有限，持货商挺价心态较强。相关研究机构表示，在供给端，苯胺可流通现货资源收紧是支撑本次行情的核心因素。综合市场基本面判断，预计近期苯胺市场价格维持高位震荡运行，后续价格走势还需跟踪苯胺装置复产进度、原料纯苯价格变动及下游MDI、橡胶助剂行业采购节奏。据百川盈孚数据，目前苯胺的行业毛利润已由今年6月初的约460元/吨增长至超4300元/吨。
2、【天然气】近四年首次，欧洲气价突破90欧元，全球LNG供需收紧预期升温
数据显示，欧洲天然气基准价格自2022年以来首次突破90欧元。高盛分析称，中东LNG供应恢复仍在推进，但恢复速度落后于原油；其假设中东供应调整将在冬季继续改善，但节奏存在不确定性。9月霍尔木兹海峡可见LNG通行量约为冲突前水平的21%，较8月的4%明显提升，仍远低于正常水平。西北欧LNG进口低于预期，非中东货源交付不足，亚洲需求增加又分流了部分货源；9月末欧洲天然气库存略紧于预期。报告提到，此前美国LNG交付环比回落，欧洲电力部门燃气需求因核电出力偏低而增加。若波斯湾LNG出口恢复不足且气温偏冷，价格可能进一步走高。欧洲天然气价格路径主要取决于中东LNG出口和冬季天气。
【海外风向】
1、【存储】美光将举办技术网络研讨会 技术创新或延续行业高景气
美光科技宣布，将于当地时间10月21日上午8时举办技术网络研讨会，由公司总裁兼首席技术与产品官ScottDeBoer主讲，讨论DRAM、HBM及NAND领域的技术创新。美光表示，下一代AI基础设施将需要更高的带宽、容量及数据传输、存储和访问效率，此次研讨会将介绍公司未来多代技术路线图、客户联合设计及长期研究布局，目标是进一步巩固其未来十年的技术领先地位。据TrendForce9月21日发布的调查结果，美国云服务商在此前两周上调了企业级SSD需求预测。7月3日，该机构预计三季度传统DRAM、整体NAND合约价分别环比上涨13%—18%、10%—15%。9月24日发布的四季度预测显示，企业级SSD、整体NAND合约价预计分别环比上涨23%—28%、15%—20%。云厂商追加采购，四季度存储价格有望延续强势。
2、【AI医疗】甲骨文与阿斯利康合作探索AI医疗应用
甲骨文10月20日与阿斯利康宣布达成一项非约束性协议，计划探索利用人工智能（AI）和真实世界数据识别符合临床试验条件的患者、加快医学证据生成，并将相关研究成果融入日常诊疗流程。双方将结合阿斯利康的科研及治疗领域专长与甲骨文的数据、云计算、AI和临床工作流技术。双方初步考虑在肿瘤、心血管、肾脏及代谢疾病、呼吸与免疫疾病和罕见病等领域探索应用，并计划建立共同治理机制和效果评估指标，以评估相关方案能否推广至更多疾病领域。AI医疗正从单一算法工具向覆盖诊疗、健康管理、医院运营及药物研发的体系化应用演进。截至2026年6月，中国已获批134款三类AI医学影像辅助诊断软件，形成一定产品基础。建议关注具备数据治理、模型迭代、临床验证、系统集成及合规运营综合能力，且已进入医院实际工作流程的企业。
3、【有色金属】苹果三年亿元锁定钛材供应，折叠屏材料供应链扩容
据界面报道，苹果公司10月20日宣布与多家美国企业建立或扩大合作伙伴关系，为iPhone Duo和iPhone 18 Pro提供关键材料及组件。钛金属生产商Perryman Company将为包括iPhone Duo在内的苹果产品供应钛金属，苹果计划三年内为其提供至多1亿美元资金支持；Qnity Electronics则扩大合作范围，负责生产iPhone 18 Pro摄像头系统中全新可变光圈技术所需组件。围绕消费电子钛材环节，国盛证券分析称，钛材兼具轻量、高强、耐腐蚀以及优良质感，目前主要应用于化工与航空航天，在3C电子、杯具锅具等日用消费领域的渗透率仍有较大提升空间。超薄化、折叠化的产品趋势，叠加散热与3D打印工艺逐步成熟，有望共同推动钛材的应用推广；在龙头机型采用5级钛机身与3D打印铰链部件之后，其他主力机型也有望跟进钛合金方案，龙头示范效应或带动行业整体的应用浪潮。从材料端看，3C等高端领域产品的价格与盈利能力显著高于普通材料，随着终端散热需求增长，VC均热板等散热材料的需求有望同步提升。国盛证券还提到，iPhone Duo以钛金属机身搭配超精密铰链，纳米纹理表层用于淡化折痕，展开后为史上最薄的iPhone，被视为超高端机型的新增长曲线；不过短期出货量或受制于铰链、OLED面板等关键环节的良率爬坡。iPhone 18 Pro与Pro Max在摄像头、性能与电池方面均有明显升级，其中首次配备4800万像素融合式主摄与可变光圈，并采用2nm制程芯片搭配新一代VC均热板。
【公告解读】
天晟新材：终止筹划控股股东及实控人变更事项
【资本开支】
宏昌电子：拟8亿元投建高端覆铜板及半固化片建设项目
魅视科技：全资子公司签订8.39亿元GPU算力卡采购合同
富临精工：拟5亿元投建机器人智能电关节项目
阳光电源：拟出资1.74亿元参与设立储能产业基金
智明达：签署4927.5万元产品采购合同
欣旺达：全资子公司拟出资2.25亿元参与设立储能产业基金
【中标/合作】
惠通科技：签署3.66亿元涤纶化纤项目合同
兆丰股份：控股子公司预中标机器人创新服务平台项目
阳光股份：子公司服务器租赁合同金额上调74.48%至11.04亿元
龙建股份：第三季度中标项目金额合计30.86亿元
【增持回购】
凯格精机：实控人提议回购1500万至3000万元股份
豪威集团：取得不超4.5亿元回购专项贷款承诺函
星球石墨：实控人提议回购3000万至6000万元股份
【经营业绩】
德力佳：2026年前三季度净利润同比增长0.2%
拱东医疗：前三季度净利润同比增长27.78%
领先股份：预计前三季度净利润3.36亿元同比扭亏为盈
苏州龙杰：前三季度净利润同比增长113.12%
科大讯飞：第三季度净利润为2.26亿元同比增长31.05%
隆达股份：预计前三季度净利润同比增长69%-97%
钛能化学：前三季度净利润同比增长81.67%
国药股份：前三季度净利润同比下降1.07%
福耀玻璃：前三季度净利润同比下降14.97%
三友化工：预计2026年前三季度净利润同比增长116%
海思科：预计前三季度净利润同比增长297%-321%
三一重能：前三季度净利润同比增长204.15%风机毛利率逐渐修复
兖矿能源：预计2026年前三季度净利润同比增长56%
海南矿业：预计2026年前三季度净利润同比增长92%-124%
中孚实业：前三季度净利润同比增长147.95%
富信科技：前三季度净利润同比增长50.04%高速率光模块的热电器件销售收入实现增长
新疆众和：预计前三季度净利润同比增长50.76%-60.18%
中船特气：第三季度净利润同比增长362.79%营业收入和毛利率增长带动利润增加
春风动力：前三季度净利润同比增长42.78%
世运电路：前三季度净利润同比下降48.78%
长裕集团：前三季度净利润同比增长49.18%
澜起科技：预计2026年第三季度净利润同比增长154%-175%
天岳先进：前三季度净利润同比增长2330.24%
中国移动：前三季度股东应占利润1062亿元同比下降7.9%
天齐锂业：预计2026年前三季度净利润同比增长2735%-3235%
云南锗业：前三季度净利润同比增长869.79%
大族数控：前三季度净利润同比增长214.03%
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