【今日导读】
英伟达Rubin平台即将量产 全面液冷时代要来了
垣信卫星启动新一轮融资 助力商业航天发展
半导体测试机龙头上半年净利润翻倍，国产化细分市场打开百亿空间
消费类DRAM紧缺态势延伸DDR2产品、第三季合约价将持续上扬
【财经精选】
1、用高分子把纳米颗粒“锁扣”起来，让太阳能海水淡化变得既高效又长寿。据中国科学院过程工程研究所消息，该所与深圳大学联合团队提出一种高分子“锁扣”机制，成功将纳米颗粒编织成三维光热蒸发材料，使太阳能海水蒸发速率大幅提升，并通过户外试验装置，实现了从海水淡化到农业灌溉的初步探索。
2、中国科研团队成功将纳米颗粒编织成三维光热蒸发材料，使太阳能海水蒸发速率大幅提升，并通过户外试验装置，实现了从海水淡化到农业灌溉的初步探索。
3、农业农村部、国家发展改革委有关司局近日组织部分生猪主产省份和大型生猪养殖企业召开座谈会，会议要求，大型生猪养殖企业要积极响应号召，提高生产统计监测数据报送质量，带头压减生猪产能和产量，带头严控二次育肥，带头淘汰弱仔猪，带头降低出栏体重。
4、工业和信息化部日前发布通知，公开征求多项行业标准制修订计划项目意见。本次拟制定的标准包括人形机器人在变电站、家电制造等场景技术要求。
5、商务部等部门发布利用外资固稳促优行动方案，围绕扩大市场准入、提升外商投资便利度、提高投资促进水平、健全外商投资服务保障体系、优化外资管理五方面提出15条举措。
6、国家能源投资集团有限责任公司发文称，据国家气候中心预测，今年夏季全国平均气温较常年偏高，高温日数较常年偏多。国家能源集团充分发挥煤电化运一体化运营优势，各环节全面发力。
7、英伟达官方博客发布了一篇文章，详细介绍了即将量产的Rubin平台所使用的全面液冷技术，以及其带来的“数据中心历史上最重要的能效突破之一”。Rubin是全球首个实现100%液冷的AI计算平台。全面液冷能帮助AI数据中心大幅降低能耗，从而在超大规模部署场景下显著减少整体能源消耗。
8、我国企业自主研发设计制造的5兆瓦级全碳型超级电容功率舱日前完成全套型式试验，这是国内首款、全球首台整舱通过CNAS认证型式试验。
9、财政部数据显示，1—5月，全国一般公共预算收入100465亿元，同比增长4%。证券交易印花税1262亿元，同比增长88.8%。
10、周一纳指和标普500指数下跌，大型科技股走弱以及美国国债收益率上升盖过了周末美伊和谈进展带来的利好影响。截至收盘，道指涨0.29%，纳指跌1.32%，标普500指数跌0.37%。谷歌收跌5%，此前AI负责人Jumper离职。亚马逊下跌4.8%，为2月初以来的最大单日跌幅。芯片股涨跌不一，美光科技涨超6%续创历史新高，英特尔涨超5%，闪迪涨超4%，ARM跌超7%，博通跌超4%。
【政策】
1、【创新药】全球首款 我国批准用于实体瘤治疗的CAR-T疗法
国家药品监督管理局通过优先审评，批准了科济药业子公司恺兴生命科技（上海）有限公司申报的舒瑞基奥仑赛注射液（商品名：恺力美）上市，用于治疗CLDN18.2阳性、人表皮生长因子受体2（HER2）阴性，至少二线治疗失败的晚期胃/食管胃结合部腺癌。该药物也是全球首款获批上市的用于实体瘤治疗的CAR-T疗法产品。CAR-T疗法在复发/难治性B细胞急性淋巴细胞白血病、非霍奇金淋巴瘤及多发性骨髓瘤等血液肿瘤治疗中展现出显著的疗效，为传统治疗手段无效的患者提供了新的希望。基因编辑技术、细胞制备工艺的不断优化，推动了新一代CAR-T产品的研发，如双靶点CAR-T、通用型（异体）CAR-T等，有望解决实体瘤治疗和成本问题。全球主要国家和地区均出台政策鼓励细胞治疗产业发展，加速了CAR-T疗法的研发和上市进程。
2、【猪肉】两部门推动猪价尽快回到合理水平 生猪行业产能去化有望加速
农业农村部、国家发展改革委有关司局近日组织部分生猪主产省份和大型生猪养殖企业召开座谈会，分析研判当前生猪生产形势，指导地方和企业开展常态化精准调控，推动猪价尽快回到合理水平。会议认为，当前生猪价格筑底企稳，必须持续抓紧抓实各项产能综合调控措施，切实改善市场供需关系，巩固生猪价格回升基础。山西证券研报指出，由于行业整体降负债和修复资产负债表的任务尚未完成，如果行业持续亏损，或加速市场化去产能的节奏。在生猪产业政策的引导下，政策调控下的产能去化或将同步推进。今年可能会出现2021年以来第三次幅度较为明显的产能去化，生猪养殖行业基本面和估值有望得到修复。
【产业】
1、【卫星导航】垣信卫星启动新一轮融资 助力商业航天发展
6月22日，上海联合产权交易所披露了“上海垣信卫星科技有限公司增资项目"。项目拟募集资金总额将视市场募集情况而定，拟募集资金对应持股比例不超过20%，拟新增投资人数量不超过3家，原股东将参与增资。尽管募集资金总额未定，但该项目在投资方资格条件中提出，意向投资人/联合体投资总金额应不低于人民币50亿元(各联合体不超过25个成员(含25个))。垣信卫星是“中国版星链”千帆星座的建设与运营商，规划星座规模达1.5万颗。垣信卫星曾于2024年完成我国商业航天领域金额最大的一笔融资--67亿元A轮融资，因此其新一轮融资备受关注。本次募集资金主要用于卫星星座工程建设、技术研发、市场开拓以及公司日常运营支出等。
2、【数据中心】从陆地走向海洋 水下数据中心技术路线横空出世
在SpaceX“算力上天”蓝图吸引众多投资者青睐之际，一条名为“海洋数据中心”的技术路线横空出世。据报道，一家名为Panthalassa的美国初创公司正考虑利用海水为数据中心供电与制冷。在Panthalassa看来，这条技术路线比SpaceX的太空数据中心更为经济实惠。根据公司规划，未来将在南极、南美与非洲之间的海域投放数百台自由漂浮的数据中心，甚至将增至数千台。全球众多数据中心正试图从陆地走向海洋。中国也在试验由风力发电机提供电力支持的水下数据中心，意图利用海水形成自然冷却。随着全球AI算力需求的激增，传统数据中心面临高能耗、高耗水及土地稀缺等瓶颈，水下数据中心正成为未来绿色AI与数字经济基础设施的重要形态之一。水下数据中心大幅减少了陆地征地需求，且可与海上风电、海洋牧场等实现立体用海与多产业协同。
3、【AI应用】需求持续释放！上周全球AI大模型总调用量为46.7万亿Token
媒体报道，根据OpenRouter最新数据测算，上周（6月15日至21日）全球AI大模型总调用量为46.7万亿Token，较此前一周增长4.7%，连续九周上涨。AI产业仍处于高景气发展阶段，推理应用与基础设施扩张共同打开增长空间。光互联是AI基建中增长斜率最为突出的核心赛道之一。2026年将成为光互联行业的关键转折之年，既有存量场景、成熟产品的规模化爆发，也有新兴场景、前沿技术产品的落地量产，行业双重增长动力凸显。当前，光互联核心技术正迎来加速突破、商业化落地提速的关键阶段。
4、【芯片】半导体测试机龙头上半年净利润翻倍，国产化细分市场打开百亿空间
6月22日晚间，长川科技发布2026年半年度业绩预告，预计上半年归母净利润9亿元至10亿元，同比增长110.76%至134.18%；扣非净利润8.55亿元至9.55亿元，同比增长139.38%至167.38%。据公司公告，本次业绩大幅增长源于前期研发投入成果持续显现，叠加高端下游市场需求显著释放，数字测试机等多产品线销售大幅增长，规模效应推动利润快速提升。与此同时，行业催化剂持续释放。此前据韩媒报道，SK海力士收到多家一级设备供应商涨价申请，拟上调供货价格3%至4%，其规划五年内晶圆产能翻倍、2034年产能扩至三倍，2026年资本支出将大幅高于去年，半导体设备迎来卖方市场。
【涨价】
1、【存储】消费类DRAM紧缺态势延伸DDR2产品、第三季合约价将持续上扬
根据TrendForce集邦咨询最新研究显示，由于成熟制程DRAM供给结构性紧缩，迫使消费类DRAM需求方采用旧世代产品以取得较多的DRAM供应配额，带动近期产业出现新一波旧世代消费类DRAM颗粒采购需求，使得包括DDR2、DDR3等世代的消费类DRAM颗粒合约价将延续2026年第一季的上涨动能，预估DDR2第二季合约价涨幅将达约55％-60%，第三季预估将进一步上涨35％-40%。
TrendForce集邦咨询指出，从供给面来看，由于DRAM三大原厂顺应AI基础建设带动的HBM及服务器DRAM需求，持续将晶圆产能向先进制程倾斜，缩减DDR4与其他成熟制程的投片配置，迫使DDR4等消费类DRAM需求方，转向其他供应商寻求支持。就需求端而言，在消费类DRAM颗粒供给持续紧缩、合约价连月攀升，出于对整机成本控制的考量，部分品牌厂与ODM厂已着手下修DRAM规格，自DDR4降规格改采DDR3、或自DDR3降规格改采DDR2，尝试以较低容量或更旧的制程世代，争取相对足够的DRAM出货配额，消费类DRAM颗粒的缺货压力因此沿着制程世代逐级向下传导。
【海外风向】
1、【液冷】英伟达Rubin平台即将量产 全面液冷时代要来了
据报道，英伟达Vera Rubin平台即将量产。当地时间6月21日，英伟达官方发布了一篇文章，详细介绍了自家最新AI服务器所使用的全面液冷技术，以及其带来的“数据中心历史上最重要的能效突破之一”。英伟达Rubin平台是全球首个实现100%液冷的AI计算平台——系统中的每一颗芯片、每一个网络组件都完全依靠液冷散热，不再需要风冷。英伟达表示，由于英伟达Rubin平台采用全面液冷，因此所有为该平台建设系统的云服务商和数据中心运营商都在推动相关转型。AI算力扩张的瓶颈，正从芯片供给转向电力与热管理供给，这也已成为AIDC建设的升级方向。液冷是AI算力爆发下确定性较强的高成长赛道，正处于从新建数据中心“可选项”向“标配”跨越的阶段。当前，中国液冷数据中心市场已进入爆发式增长，2026–2030年将实现规模、渗透率与技术的三重跨越，成为全球液冷产业的核心增长极。中国作为全球最大的单一液冷市场，凭借庞大的算力需求、完善的产业链布局与强有力的政策支持，将持续占据全球市场的核心地位。2026年，中国液冷数据中心整体市场规模将超过1000亿元。
【公告解读】
德才股份：子公司联合体中标济南励新实验中学建设项目中标金额5.2亿元
江化微：拟对全资子公司镇江江化微增资9000万元
爱玛科技：全资子公司江苏车业产能转移并停产
三星电气：全资子公司三星瑞典签订芬兰Caruna电力局变压器框架合同，合同金额总计1,370.13万欧元，约合1.07亿人民币。
通威股份：拟向子公司通威太阳能增资50.6亿元
耐科装备：股东询价转让初步定价56.90元/股
嘉亨家化：收到要约收购报告书杭州拼便宜拟要约收购21.10%股份
光启技术：光启尖端与两家客户签订了合计5.65亿元的超材料产品批产合同，与另一家新客户签订了4700万元的超材料产品研制合同，相关研制合同预计后续会带来新型号的批产合同。
万凯新材：累计出让灵心巧手股权0.73%，收到股权转让款9960万元
宏达股份：什邡有色金属分公司现已完成锌冶炼装置停产检修和设备更新改造，装置于2026年6月21日起投运复产。
黄河旋风：拟向全资子公司莲熠钻石划转部分资产并增资
云赛智联：拟出资8500万元参与设立上海仪电智算产业生态基金
超卓航科：控股股东、实际控制人协议转让终止。
*ST东智：筹划控制权变更事项股票停牌
爱舍伦：拟在泰国成立全资孙公司，总投资额不超过500万美元
交通银行：与上海黄金交易所签署合作备忘录
华海清科：调整2026年度向特定对象发行A股股票方案募集资金调减至37.95亿元
西部创业：公司计划新购置10台电力机车，全部投入宁东铁路运输生产，投资估算1.75亿元
久日新材：募投项目“内蒙古久日新材料有限公司年产1500吨酰基膦氧系列光引发剂项目”投产。
广合科技：计划在东莞市水乡经济区麻涌镇投资建设“广合科技东莞智造总部项目”，项目投资总额为60亿元。
高斯贝尔：拟不超550万元购买设备
新朋股份：拟通过公开摘牌方式收购控股子公司少数股东股权
飞乐音响：拟出资5000万元参与设立投资基金
拓荆科技：完成46亿元定增发行价576.01元/股
农产品：控股子公司受托运营洪旺智慧农批大市场
宁波方正：终止收购福建骏鹏通信科技有限公司60%股权。
天华新能：控股子公司拟以金子峰矿作价26.92亿元增资花桥矿业取得50%股权
欣旺达：全资子公司拟与专业投资机构共同投资设立储能基金
万华化学：按照年度计划，本公司福建工业园80万吨/年MDI装置及相关配套装置将于2026年6月23日开始停产检修，预计检修20天左右。
亿纬锂能：子公司亿纬集能股权置换完成公司间接持有其100%股权
联合精密：拟定增募资不超过2亿元，用于顺德精密智造华南总部基地建设项目、压缩机核心零部件精密制造产线建设项目、补充流动资金。
东吴证券：公开发行不超350亿元公司债券获中国证监会同意注册批复
骏亚科技：拟投资15.57亿元建设年产60万平米高多层、HDI线路板项目
无锡振华：拟1.08亿元收购德维嘉57%股权
宏英智能：全资子公司签署6.64亿元储能电站项目PC总承包合同
莱茵生物：控股股东终止协议转让及控制权变更事项
爱旭股份：与菲律宾TigonPower正式签约173MW大型地面光伏项目
德龙激光：拟定增募资不超过3亿元，用于激光器生产建设项目、总部研发中心建设项目、补充流动资金。
埃斯顿：拟吸收合并全资子公司埃斯顿自动控制
上海沿浦：拟投资1100万元设立控股子公司
【增持】
长华化学：控股股东拟增持800万元-1600万元。
珠江股份：部分董事、高级管理人员拟增持16.15万股-32.3万股。
长久物流：拟以5000万元-1亿元回购股份，回购股份价格不超过人民币6.10元/股。
创新新材：收到不超过1.8亿元回购贷款承诺函
华联股份：拟以1亿元-1.5亿元回购股份，回购价格上限2.23元/股。
呈和科技：部分高级管理人员、核心骨干拟增持3000万元-6000万元。
海翔药业：拟以1.5亿元-3亿元回购股份，回购价格不超过8.55元/股。
海天味业：拟以10亿元-20亿元回购股份，本次回购的价格不超过53元/股。
【业绩】
中望软件：近日收到政府补助款项共计918.5万元
卫星化学：预计上半年净利润60亿元-70亿元，同比增长118.68%-155.13%。
长川科技：预计上半年净利润同比增长110.76%-134.18%
藏格矿业：收到参股公司巨龙铜业9.23亿元现金分红
【复牌】
*ST恒久：公司股票进入退市整理期交易
*ST国华：公司股票进入退市整理期交易
秉扬科技：拟购买知行股份99.78%股份并募集配套资金
*ST新潮：撤销退市风险警示及其他风险警示
合力泰：公司股票交易将被实施其他风险警示
长盈通：停牌核查完成
上海亚虹：终止筹划控制权变更事项
飞鹿股份：公司控制权拟发生变更
天津港：拟发行股份购买天津港第二集装箱码头及汇盛码头100%股权
【新股申购】
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