【今日导读】
英伟达携供应链伙伴扩产 加速AI基础设施建设
上海将发卫星互联网创新发展方案 相关产业将受催化
三星电机MLCC交期涨到52周 国内厂商有望受益于订单溢出和国产份额替代
2026世界智能网联汽车大会召开 稳妥有序扩大场景应用
【财经精选】
1、10月21日中央办公厅、国务院办公厅《关于推动科技创新和产业创新深度融合的意见》对外发布。其中指出，以关键核心技术突破提升产业链自主可控水平，推动集成电路、工业母机、高端仪器、先进材料、生物制造等重点领域关键核心技术攻关取得决定性突破。
2、上海印发《上海市城市更新三年行动计划(2026—2028年)》，提出推动城中村改造提速扩容，实施70万平方米旧住房成套改造，力争于2026年底完成不成套小梁薄板房屋改造，实施约2400万平方米老旧小区改造。
3、10月21日，工信部正式印发《关于开展专精特新赋能中心建设工作的通知》。“十五五”期间，我国将建设30家左右专精特新赋能中心，搭建全国性服务网络，为中小企业创新发展提供有力支撑。
4、据报道，英伟达及其供应链合作伙伴宣布扩大产能，以加速AI基础设施建设。英伟达计划未来三年将基板产能提升至目前的2.5倍。
5、国家能源局发布最新数据显示，9月份互联网数据服务用电量为98亿千瓦时，增速达35.4%。从前9个月来看，互联网数据服务用电量达到793亿千瓦时，增速为41.6%。
6、工业和信息化部近日印发《加快构建工业和信息化领域碳排放双控工作体系实施方案(2026-2030年)》，要求到2030年，制定实施重点工业产品碳足迹核算规则标准400项左右，建设国家级零碳工厂和零碳算力设施500个左右，规模以上工业单位增加值二氧化碳排放比2025年降低17%以上，规模以上工业单位增加值能耗比2025年下降10%以上。
7、中国科学技术协会名誉主席万钢10月21日在2026世界智能网联汽车大会开幕式上表示，2026年上半年我国具备L2级辅助驾驶功能的乘用车新车渗透率已突破70%，预计2030年将达到95%以上，L3级自动驾驶渗透率将超过35%。
8、10月21日从上海科技大学获悉，近日，国家重大科技基础设施——硬X射线自由电子激光装置建设取得重要进展。装置采用4吉电子伏特连续波超导直线加速器产生的电子束，驱动18台4米长、磁周期为55毫米的波荡器线，成功实现自由电子激光首次出光，向着2027年底建成投用迈出关键性一步。
9、谷歌云与英伟达宣布Vera Rubin基础设施正式商用。谷歌云拟将基于英伟达Vera Rubin的基础设施扩展至多站点，最多部署96万颗Rubin GPU。
10、周三美股三大指数集体收涨，道指涨0.69%，纳指涨1.05%，标普500指数涨0.59%，热门科技股多数上涨，半导体、加密货币概念、计算机硬件板块涨幅居前，SpaceX大涨超7%，超微电脑涨超9%，戴尔科技涨超5%，纳微半导体、Circle涨超4%，特斯拉涨超3%。
【政策】
1、【卫星导航】上海将发卫星互联网创新发展方案 相关产业将受催化
10月27日-29日，2026卫星互联网产业生态大会将在上海举行。大会主论坛将发布《上海市卫星互联网产业创新发展行动方案(2027-2030年)》，明确"十五五"时期在星座组网、网络承载能力、核心产业规模以及标杆应用场景打造等方面的发展目标。另外，还将发布"6G+AI+卫星互联网+天基计算"空天地一体化产业集群建设方案，并举办长三角卫星互联网供需平台试运行启动等活动。我国将卫星互联网建设作为“新基建”的重要一环。参考Starlink的发展历程，预计我国卫星互联网也将迎来十年黄金发展期，万亿规模的新赛道即将扬帆起航。
2、【碳中和】我国碳排放权交易市场持续增长 或催生多重发展机遇
生态环境部副部长李高10月21日在国务院新闻办公室举行的新闻发布会上介绍，全国碳排放权交易市场启动上线交易五年多来，建成了全球规模最大的碳排放权交易市场，目前管控二氧化碳排放量约83亿吨，占全国二氧化碳排放总量65%以上，近期配额累计成交量突破了10亿吨。政策落地将催生多重绿色机遇，全球能源格局重构背景下，地缘冲突加剧能源供给波动，推动我国能源转型与产业升级过程，绿色发展机遇显现。新能源凭借安全韧性优势，光伏、锂电、电动车出口大幅增长。为适配高比例新能源并网，新型电力系统、储能及特高压输电设施建设提速，投资空间广阔。
3、【智能驾驶】2026世界智能网联汽车大会召开 稳妥有序扩大场景应用
2026世界智能网联汽车大会10月21在北京开幕，工业和信息化部副部长辛国斌会上表示，我国智能网联汽车产业发展取得阶段性成效，下一步工业和信息化部将深化跨界协同融合，稳妥有序扩大场景应用，审慎推进智能网联汽车准入和上路通行试点，加快自动驾驶重点场景规模化示范。辛国斌介绍，当前，智能网联新能源汽车产业正处于技术攻坚与商业化落地并行推进的关键窗口期。工业和信息化部将聚焦技术攻关、场景推广、行业治理，与全球业界携手，共同推动智能网联汽车产业健康可持续发展。
【产业】
1、【数字货币】数字人民币基础设施服务体系发布 产业链迈入标准化建设
10月21日，数字人民币运营管理中心正式对外发布数字人民币基础设施服务体系，推出央行端数字人民币系统(DCEPS)、数字人民币智能合约生态服务框架(e-CNY SMART Contract)两大核心成果。数字人民币有望成为对公与零售联动的重要工具，并在支付环节对第三方平台形成一定替代，后续银行数字人民币业务发展重心将由资格转向能力，需把握数字人民币渗透率提升机会。
2、【AI视频】产品上新数量增速超10倍，大模型发展推动制作成本下降，AI浪潮有望加速该行业爆发
近日，首届四川漫剧产业创新伙伴大会在成都举行，搭建四川AI漫剧产业协同发展平台，开启四川AI漫剧产业发展新征程。华福证券表示，大模型加速AI短剧爆发，产业链各环节利润再分配。AI大模型技术的成熟落对AI短剧行业产生了巨大影响。量上：大模型通过简化短视频制作时长的同时大幅降低制作成本，使得AI短剧快速放量。利上：AI大幅降低视频生产门槛，行业产能快速释放，承制单价被快速压缩，利润逐步向上游IP与剧本、以及下游投流平台转移。《中国—东盟微短剧国际传播发展报告》指出，中国微短剧市场规模保持高速增长。2025年全国共3.3万部微短剧上线播出，2026年1月至9月上线微短剧达49万部，是2025年全年的13倍。
【涨价】
1、【硅料】多晶硅减产落地供给收缩，硅料价格企稳信号渐明
10月21日，中国有色金属工业协会硅业分会发文称，本周国内多晶硅市场运行平稳，成交量与上周基本持平，实际成交企业维持在2至3家，部分企业以执行前期订单发货为主，新增订单节奏平缓。下游采购整体偏谨慎，主要原因在于三方面：一是期现价格存在差异，下游观望等待价格信号明确；二是下游环节价格倒挂，成本向下传导不畅；三是各企业生产调整陆续落地，市场等待减产效果显现。硅业分会表示，整体来看，多晶硅市场处于价格企稳、成交缓步恢复阶段，各企业生产调整自10月起陆续实施，供给端收缩稳步推进，价格基本稳定。后期需关注减产执行力度及持续性、下游环节盈利修复进程，以及期现价格关系变化。围绕光伏行业的供给调整，华源证券分析称，光伏行业近年面临结构性产能问题，全产业链价格和盈利承压，行业处于周期底部。其指出，转换效率分级已成为光伏“反内卷”的新重点，2026年7月《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》等三项强制性国家标准正式批准发布，通过设立明确的能耗与能效准入门槛，有望进一步加速长尾产能出清
【海外风向】
1、【英伟达概念】英伟达携供应链伙伴扩产 加速AI基础设施建设
据报道，英伟达及其供应链合作伙伴宣布扩大产能，以加速AI基础设施建设。英伟达计划未来三年将基板产能提升至目前的2.5倍；KYEC将获得英伟达11亿美元预付款，用于在美国建设新设施；安靠科技（Amkor）计划到2028年底将先进封装产能提升逾300%。此外，英伟达计划将半导体测试产能从2026年到2027年翻倍，并于2027年2月在新加坡启动大规模测试生产。英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋表示，当前正处于历史上规模最大的基础设施建设浪潮中，市场需求极其旺盛，而产能是当前的瓶颈。通过一系列举措，英伟达旨在夯实其AI全栈算力平台的产能基础，以交付支撑“新工业革命”的AI超算系统。为了满足下一代AI芯片对性能一致性和制造效率的极高要求，英伟达正在主导供应链的标准化。这种由下游终端巨头反向整合上游供应链、推动统一制造规范的打法，进一步巩固了英伟达在AI硬件生态中的绝对话语权。
2、【服务器】50亿美元采购英伟达新机架，AI服务器硬件需求再获验证
据新浪财经报道，亚马逊云计划购入英伟达GB300 AI整机机架，价值50亿美元。GB300为英伟达面向机架级部署的AI服务器平台，本次采购以整机机架为单位计算金额。高盛预计，2026至2028年全球AI服务器机架出货量同比增速分别约为238%、75%和49%，并将2027年、2028年全球服务器市场规模预测同步上调，其中通用服务器的出货量与均价预测均有提高，AI服务器出货量预测亦被上修。在其看来，云服务商资本开支、无晶圆厂出货与晶圆代工产能的增长，共同支撑AI基础设施的上行周期。落到供应链，其梳理的环节涵盖ODM整机、光模块、覆铜板、PCB、液冷散热、导轨与晶圆代工。对于机架内部的散热环节，山西证券指出，大模型训练算力需求增长带动芯片功耗同步攀升，传统导热界面材料已难以满足散热要求，石墨烯TIM（导热界面材料）凭借更高热导率成为目前可行性较高的方案，英伟达新一代Rubin GPU已切换至该材料。该机构还提到，光模块规格向1.6T及以上迈升后，石墨烯垫片同样成为新的散热选择，部分厂商已开始送样认证并逐步批量应用，相关材料需求自2026年四季度起有望逐步放量。
3、【元器件】三星电机MLCC交期涨到52周 国内厂商有望受益于订单溢出和国产份额替代
据媒体报道，随着AI需求激增，整个电子元器件行业进入高景气周期。供应短缺不再局限于存储等高附加值产品，连通用产品也面临供货紧张，交货周期不断拉长。业内人士透露，三星电机的MLCC订单交付周期已进一步延长至52周。这意味着客户现在下单后需要等待一年才能收到产品。
MLCC被称为“电子工业大米”，具有稳压、储能、滤波等作用，广泛应用于手机、电脑、汽车、AI服务器等领域。在AI浪潮下，市场对AI服务器需求增长，而AI服务器配备的MLCC数量是普通服务器的十倍以上，进一步推动AI类MLCC产品需求猛增。业内人士预测，MLCC短缺问题将持续存在，因为不仅高容量、高性能MLCC的交付出现延迟，低容量和汽车用MLCC也面临同样的问题。当下，涨价、扩产已成为全球MLCC龙头厂的常态。村田、太阳诱电、三星电机此前相继发布涨价函，AI服务器所用高容量MLCC原厂涨幅普遍在15%-35%。分析师认为，高端涨价持续和消费类供需持续紧俏，国内厂商有望受益订单溢出和国产份额替代
【公告解读】
中国人寿：拟向集团出售养老险公司部分股权
久远银海：控股股东及第二大股东拟公开征集转让股份
【资本开支】
广州发展：拟投资7.33亿元建设重庆黔江光伏项目
恒光股份：拟投资不超1.1亿元建设年产1万吨纳米硅材料项目
光启技术：拟使用3.42亿元募集资金对全资子公司增资
【中标/合作】
宁波建工：全资子公司中标11.58亿元高速公路项目
中超控股：控股孙公司签署战略合作协议
光智科技：子公司中标11.14亿元光电子产业园项目
湖南发展：签署新宁县400MW风电项目投资框架协议
微芯生物：签订NW001项目合作开发协议
继峰股份：获新能源汽车主机厂座椅总成项目定点
普邦股份：中标三亚湾瑞吉度假酒店景观工程项目
神州数码：中标人保集团核心设备采购项目合计金额8662.4万元
【增持回购】
生益科技：拟2亿元至3亿元回购股份
金辰股份：拟5000万元至1亿元回购公司股份
【经营业绩】
苏博特：前三季度净利润同比增长9.66%
豪鹏科技：前三季度净利润同比增长35.36%
敷尔佳：前三季度净利润同比增长11.35%
贝斯特：前三季度净利润同比下降6.08%
诺德股份：前三季度净利润2.47亿元同比增长363.36%
华伍股份：前三季度净利润同比增长165.80%
小商品城：第三季度净利润14.81亿元同比下降16.14%
九洲药业：前三季度净利润同比下降17.50%
弘信电子：前三季度净利润同比增长139%FPC业务净利同比增长831%
西部矿业：前三季度净利润67.89亿元同比增长130.50%
华锐精密：预计前三季度净利润同比增长118%-147%
光力科技：前三季度净利润同比增长259.8%
多氟多：第三季度净利润8036万元，同比增长200.68%
视源股份：前三季度净利润同比增长185.63%
艾比森：前三季度净利润同比增长35.79%
中国西电：前三季度净利润同比增长22.95%
仕佳光子：第三季度净利润同比增长226%
爱旭股份：第三季度净利润为4456.66万元
杰瑞股份：前三季度净利润同比增长4.36%
兴通股份：前三季度净利润同比增长59.10%
北纬科技：前三季度净利润同比增长2246.41%
华测检测：前三季度净利润同比增长18.04%
冰山冷热：前三季度净利润同比下降32.38%
南天信息：前三季度净利润同比增长472.08%
宝丰能源：前三季度净利润同比增长59.97%
天富龙：前三季度净利润同比增长12.24%
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