【今日导读】
谷歌打造Gemini专用推理芯片，ASIC定制化浪潮加速
工信部将印发算力标准体系建设指南 推动算力市场化定价
高端制造“利器” 我国激光技术研究实现突破
氧化锆粉体价格上调 行业景气度有望改善
【财经精选】
1、国务院总理李强7月20日主持召开国务院常务会议，听取对服务业扩能提质和水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等“六张网”规划建设督查情况汇报。会议指出，要系统推进“六张网”规划建设，因地因业加快实施，加强资金要素保障，切实把重大基础设施网络建设好。
2、市场监管总局办公厅印发《推动平台企业赋能个体工商户发展行动方案》的通知。引导平台企业为新入驻个体工商户提供让利服务，合理降低佣金、抽成、会员费、技术服务费、信息服务费、营销推广费等费用，减轻个体工商户运营初期成本压力。
3、上海市委常委会7月20日举行扩大会议，会议指出，要加快建设人工智能发展和治理创新高地。推动基础模型迭代升级，加快建设高性能智算集群和高价值语料生产体系，深入实施“模塑申城”行动和“百团百项”工程，全面推动数智化转型。
4、阿里云发布 AgentOne 部分商品规格价格调整通知：自 2026 年 7 月 30 日起，智能外呼 Agent 套餐规格将进行调整，智能外呼 Agent 不再提供 5000 分钟、10000 分钟规格的套餐包。
5、《2026-2028 年全国算力基础设施建设行动方案》9月起正式执行，其中提出，央企、地方国资投资新建智算、超算中心，AI芯片、AI服务器、高速光模块等核心硬件国产化采购比例不得低于75%。
6、商务部召开全国消费品以旧换新年中工作推进电视电话会议。会议强调，各地区、各相关部门要进一步提高政治站位，进一步加大工作力度，扩大政策覆盖面。
7、工信部在国新办新闻发布会表示，持续实施新一轮机械、汽车等行业稳增长工作方案，全方位扩大优质供给和有效需求；加快光子、时空信息等新兴增长点培育，加速算电一体化布局落地。
8、深圳市重投一号重大产业生态发展私募股权投资基金合伙企业正式注册设立，基金总规模100亿元，首期规模39.4亿元。锚定半导体与集成电路、人工智能、智能终端等“20+8”战略性新兴产业。
9、国际电信联盟标准化局第五研究组（ITU-T SG5）全会近日召开，中国信通院牵头的ITU算电协同2项标准成功立项。
10、周一美股三大指数小幅收跌，纳指跌0.05%，标普500指数跌0.19%，道指跌0.59%。光通信、存储板块多数上涨，Lumentum、Credo涨超4%，迈威尔科技涨超3%，Coherent、闪迪、西部数据涨超2%。利弗莫尔中概股龙头指数收涨1.34%。欧洲股市收盘涨跌不一，德国DAX30指数涨0.12%。
【政策】
1、【算力】工信部将印发算力标准体系建设指南 推动算力市场化定价
7月20日，国务院新闻办公室举行新闻发布会，介绍2026年上半年工业和信息化发展情况。工业和信息化部新闻发言人、信息通信发展司司长谢存表示，近两年围绕国家算力枢纽节点建设超70条算力大通道，相关算力枢纽节点间网络性能提升10%。当前人工智能大模型和智能体应用的爆发式增长，使得智能算力需求不断提升。下一步工信部将持续按照点、链、网、面、体系化工作思路，优化算力基础设施资源部署，打造算力互联互通节点，提升算力资源利用效率。在点上发力方面，将优化算力资源供给部署，统筹产业发展和能源供给等因素，推动智算集群建设和算电协同发展，打造梯次化算力布局，加强算力统筹监测。此外，将印发算力标准体系建设指南，推动建立算力服务能力评估、算力市场化定价等标准。国内大模型Token调用量持续上涨，阿里云、腾讯云多次提价，算力租赁行业迎来快速发展机遇。浙商证券认为，国内高端算力需求持续紧张，算力租赁能够在短期内有效缓解高端芯片供应短缺的困境，互联网客户构成算租市场的核心需求群体。部分算力租赁公司凭借早期布局的大型算力集群，陆续完成设备交付与项目验收，并进入实质性计费阶段，商业闭环逐步形成。
2、【机器人概念】国家地方共建人形机器人创新中心中试公共服务平台启用
据媒体报道，近日国家地方共建人形机器人创新中心中试公共服务平台正式启用，该平台坐落于上海浦东张江机器人谷，构建研发试制、精密装配、全项测试、仓储交付一体化中试闭环，具备年产2000台整机、2000套核心精密组件能力，将为浦东具身智能产业提供从研发到量产的关键支撑，有效降低研发建线成本，沉淀标准工艺与实测数据，助力长三角相关产业集群化发展。宇树科技IPO注册获批，优必选超预期发布超仿生人形机器人，叠加海外特斯拉Optimus人形机器人量产进度持续推进，人形机器人板块有望迎持续催化。未来，随数据飞轮效应推动机器人大小脑技术快速进步，人形机器人产能、单位生产成本与终端需求有望进入正循环，从而推动我国及全球人形机器人产销量爆发式增长，相关主机厂与上游核心零部件厂商业绩有望快速提升。
3、【物业服务】九部门发文 促进家政服务业高质量发展
商务部等9部门印发《关于促进家政服务业高质量发展的若干政策措施》，旨在推动家政服务业标准化、职业化、产业化发展。其中指出，加大对家政企业的支持力度，培育品牌企业，鼓励有条件的地区支持家政企业创新服务模式、探索智慧化场景，并拓展居家养老、托育等服务，推动行业向标准化、职业化、产业化发展。支持地方因地制宜开展“品牌家政进社区”、“家政服务消费节”等活动，充分挖掘消费潜力。
【产业】
1、【激光】高端制造“利器” 我国激光技术研究实现突破
据报道，中国科学院上海光学精密机械研究所科研团队在中红外高功率连续激光光谱合束研究方面取得新进展。研究团队提出了一种拼接光栅（Jigsaw-grating）光谱合束架构，实现多路中红外激光的高效合束。该研究为中红外多通道光谱合束系统从数十瓦向百瓦级扩展提供了新的技术路径，也为可见光至太赫兹等多波段高功率激光平台的构建提供了参考。我国激光产业在市场规模上已具备全球领先优势，在技术层面正加速突破高端“卡脖子”环节。随着AI、新能源、半导体等下游需求的爆发以及国家政策的强力支持，激光产业有望成为推动我国制造业转型升级、发展新质生产力的核心引擎。中红外激光功率的提升，将使其成为高端制造领域的“利器”，未来有望广泛应用于特种合金的3D打印以及半导体晶圆的精密加工等对功率和光束质量要求极高的场景。
【涨价】
1、【金属锆】氧化锆粉体价格上调 行业景气度有望改善
国瓷材料最新公告称，鉴于氧化锆粉体生产原辅材料价格持续上涨，根据近期市场行情及实际情况，自2026年7月27日起，公司上调氧化锆粉体销售价格，本次产品价格上调幅度约为10%-40%不等。氧化锆作为一种耐高温、耐腐蚀、高硬度材料，广泛用于各种生物医用陶瓷、电子信息陶瓷等领域。海外高端氧化锆粉体供应扰动、氧化釔等关键稳定剂供给收紧，使国内企业在齿科氧化锆、釔稳定氧化锆粉体(YSZ)、电子陶瓷和SOFC材料中的替代空间被市场重新评估。氧化锆本轮涨价并非单一品种的短期价格波动，而是资源成本抬升、供给格局变化、国产替代加速与新兴应用扩容共同作用下的产业链重估。
【海外风向】
1、【核电】保障能源安全的重要选项，核电在欧洲迎来大规模复兴
据媒体报道，地缘冲突推升能源安全重要性，叠加人工智能热潮带动电力需求激增，核电在欧洲迎来大规模复兴。今年以来，英国、比利时、意大利、瑞典等多个欧洲国家都开始政策松绑，重新将“核电部署”提上日程，目前已有超过10个欧盟成员国将核电纳入更新的能源与气候计划，欧洲地区政策和监管环境都在释放核电利好信号。从电源属性看，核电年利用小时数可达7000~8000小时，出力稳定可控，是除火电外可靠性最高的基荷电源。在风电、光伏大规模并网、电力系统稳定压力加剧的背景下，核电是构建新型电力系统、保障能源安全的重要选项。核电产业链正迎来“燃料涨价+资本扩张+需求增长”的三重共振。一方面，铀价及长协价格持续上行验证行业基本面或正在改善；另一方面，美国核燃料自主化以及SMR产业融资加速正在重塑行业长期成长逻辑；而AI数据中心带来的新增电力需求则为未来十年的核电复兴提供了坚实基础。从产业趋势看，全球核能正在从传统公用事业资产逐步演变为AI时代的核心基础设施。
2、【生物质能】全面停止柴油进口，印尼率先实现量产生物柴油，东南亚多国正集体加码
据新浪财经7月20日报道，印尼总统Prabowo Subianto宣布，本国B50棕榈油基生物柴油政策取得成功，成为全球首个量产B50生物柴油的国家，印尼自2026年7月起全面停止进口柴油；除生物柴油外，印尼政府已启动E10汽油项目（掺混10%生物乙醇），并计划后续将乙醇掺混比例提升至E20标准。国投证券指出，东南亚多国正集体加码生物柴油掺混政策——除印尼B50外，马来西亚推行B15、菲律宾推行B5，生物柴油成品用量增加以及棕榈油等植物油脂原料的分流，或在中长期维度下支撑UCO（废弃食用油）的性价比及生物柴油价格底线；其认为，较高景气背景下，我国SAF/HVO核心企业仍满产满销，第二季度供应量已基本售罄，看好后续生物柴油的景气持续性及产业链相关企业二季度业绩兑现。
3、【芯片】谷歌打造Gemini专用推理芯片，ASIC定制化浪潮加速
据The Information周一报道，谷歌正在开发一款专为Gemini AI模型定制的推理芯片"Frozen v2"，将Gemini模型架构直接固化于硅片中，效率预计达现有自研TPU芯片的6至10倍，最早2028年投入部署。该芯片通过预固化部分决策逻辑减少运行时计算步骤与数据搬运量，定位为TPU产品线之外的新分支而非替代品。驱动该项目的直接原因是谷歌内部AI算力短缺——已导致谷歌云拒绝部分外部客户。国金证券指出，Token数量的爆发式增长带动ASIC强劲需求，谷歌、亚马逊、Meta、OpenAI及微软的ASIC数量2026-2027年将迎来爆发式增长。台积电Q2资本开支约157亿美元，将全年CAPEX指引上调至600-640亿美元（此前520-560亿），先进封装扩产加速，谷歌/亚马逊等ASIC厂商新品拉货驱动Q2-Q3环比加速。国金证券认为AI短期、中期需求均非常强劲。
【公告解读】
东阳光：发行股份购买资产申请获上交所受理
孚日股份：拟4亿元收购硅碳负极公司博赛利斯78.80%股权
国网英大：出售英大期货全部股权获得证监会核准批复
济民健康：控股股东拟协议转让6.86%股份同时拟4.09亿元间接参股长城银河
杉杉股份：控股股东变更为皖维集团实控人变更为安徽省国资委
国网信通：国网四川电力将所持7.96%股份无偿划转至国网信通产业集团
中矿资源：拟1950万美元转让非洲雄狮矿业100%股权
【资本开支】
久日新材：募投项目“山东久日化学科技18,340吨/年光固化材料及光刻胶中间体建设项目”部分产品投产
国投电力：拟与宁德时代合资设立项目公司投资建设牙根二级水电站项目动态总投资333.94亿元
柏诚股份：拟使用剩余超募资金1.35亿元实施洁净厂房专项工程建设项目
仙乐健康：拟投资不超3800万美元建设泰国生产基地二期工程
【中标/合作】
龙建股份：中标5.55亿元公路养护工程施工项目
东威科技：签订1.27亿元日常经营合同
松原安全：获得客户项目定点预计销售额约8000万元
成都路桥：中标7.22亿元高速公路隧道专业分包工程
扬电科技：全资子公司签署算力服务合同总金额约8.60亿元
重庆水务：全资子公司合计中标1.86亿元项目
大金重工：下属子公司唐山大金海工海洋工程与希腊某船东签署了3+1艘散货船建造合同，4艘船舶建造合同的总金额折合约21亿元
东宏股份：预中标中色股份B项目选厂预制管段及管件标段二金额约1.5亿元
特锐德：预中标国网项目约1.53亿元
国科天成：签署6.3亿元日常经营合同
嘉友国际：中标中蒙跨境铁路工程物流项目
新锦动力：控股子公司签订约2800万元日常经营合同
宇顺电子：子公司签署7.31亿元算力服务器租赁合同
行云科技：签订3亿元算力服务合同及框架协议
罗博特科：子公司签订1.23亿元车载摄像头装配测试整线设备合同
【增持回购】
天奈科技：拟以1亿元-2亿元回购股份，本次回购股份的价格不超57.21元/股
浙江医药：拟1亿元—2亿元回购股份
亿纬锂能：高级管理人员刘建华拟增持10万股
中泰证券：董事长提议以1亿元-2亿元回购股份
荣旗科技：拟2500万元—5000万元回购公司股份
华懋科技：董事增持22600股公司股份
山东高速：董事长提议以1亿元-2亿元回购股份
朗坤科技：董事长提议以5000万元-1亿元回购股份
圆通速递：拟3000万元—5000万元回购股份
仙鹤股份：实控人拟增持6000万元-1亿元
中国建筑：控股股东拟增持公司股份5亿至10亿元
科达利：董事长提议以1.5亿元-3亿元回购股份
华友钴业：拟以6亿元至10亿元回购公司股份
锐科激光：陈星星先生拟增持不低于80万元，邓中辉先生拟增持不低于40万元，邓先琨先生拟增持不低于40万元
共达电声：韦豪创芯拟增持1.5亿元-2.5亿元
先导智能：拟以2亿港元-4亿港元回购H股股份
新亚制程：控股股东及其一致行动人拟增持1%-2%股份，增持价格不超5.5元/股
华勤技术：实控人拟增持公司H股股份，合计拟增持金额1,000万元
智飞生物：拟以1.5亿元至3亿元回购公司股份
莲花控股：拟5000万元—1亿元回购股份
川投能源：控股股东拟增持2亿至3亿元股份
矩子科技：拟8000万元—1.6亿元回购公司股份
上海银行：部分董事、高级管理人员及中层干部拟增持不低于1500万元
大洋电机：终止发行H股并回购股份1.2亿至1.6亿元
星宇股份：控股股东提议以1亿元-2亿元回购股份
呈和科技：拟1亿元—1.5亿元回购股份
长缆科技：董事长拟增持不低于3,000万元
赛力斯：已回购897.55万股，使用资金总额5.87亿元
奥士康：拟以6000万元-1.2亿元回购股份，回购价格不超87.87元/股
三花智控：控股股东提议以2亿元-4亿元回购股份，提议回购价格上限不超60元/股
东山精密：拟以2亿元-3亿元回购股份，回购价格为不超367.04元/股
融捷股份：拟5000万元—1亿元回购股份
华新科技：董事长提议6000万元-1.2亿元回购公司股份
*ST网达：拟2000万元—3000万元回购股份
南京银行：股东江苏交控增持至15%，未来一年拟继续增持不低于1亿元
【经营业绩】
吉华集团：上半年净利润同比增长1272%染料板块销售均价同比提升
长白山：2026年半年度净利润126.85万元同比扭亏为盈
震裕科技：预计2026年半年度净利润同比增长98.72%-117.65%
科源制药：预计2026年半年度净利润同比增长40.57%-52.29%
海通发展：2026年半年度净利润同比增长503%
上海电气：预计2026年半年度净利润同比增长12%-22%
纳睿雷达：预计2026年半年度净利润6193.06万元同比增长8.75%
华电新能：2026年第二季度发电量同比增长约23.62%
昊志机电：2026年半年度净利润同比增长267%
瀚蓝环境：上半年度归母净利润12.05亿元，同比增长24.63%
华能蒙电：2026年上半年发电量同比下降5.27%
上港集团：预计上半年净利润约84.7亿元，同比增长5.35%左右
宝通科技：预计上半年归母净利润同比增长35.97%-76.76%
波长光电：预计上半年归母净利润同比增长82.65%-103.73%
青松股份：预计上半年归母净利润同比增长82.43%-122.57%
睿创微纳：预计2026年半年度净利润同比增长242%-270%
晶华新材：预计2026年半年度净利润同比增长16.79%-35.37%
苏大维格：预计上半年归母净利润同比增长58.18%-105.63%
华特气体：预计上半年净利润同比增长19.36%
渝农商行：上半年归母净利润同比增6.09%
重庆银行：上半年归母净利润同比增长10.28%
中科三环：上半年净利润同比增长11.88%
永和股份：2026年半年度净利润同比增长89.01%
大族激光：2026年半年度净利润同比增长163.47%
东芯股份：预计2026年半年度净利润6.40亿元-6.80亿元同比扭亏为盈
【新股申购】
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