【今日导读】
硅基量子芯片取得新突破，多路线并行加速量子计算产业化进程
多地用电负荷连创历史新高，电网十五五万亿投资也将拉动设备需求
定位优化 北斗卫星导航系统全面完成在轨升级
四个核电项目获核准 预计投资1700亿元
【财经精选】
1、中国人民银行8月1日召开2026年下半年工作会议。会议强调，继续实施好适度宽松的货币政策。综合运用并适时调整货币政策工具，保持流动性充裕，引导金融机构增强信贷投放均衡性，使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长和价格总水平预期目标相匹配。
2、全球多模型聚合平台OpenRouter近日发布最新一周AI大模型调用量榜单，排名前五的产品全部由中国企业研发。
3、国务院印发《知识产权保护和运用“十五五”规划》提出，到2030年，我国知识产权综合实力和国际竞争力进一步增强，知识产权保护更加有力，知识产权市场价值更加彰显，知识产权公共服务更加优质，知识产权综合管理体制更加高效，知识产权国际合作更加深入，知识产权强国建设取得决定性进展。
4、近期国务院常务会议决定核准辽宁庄河一期工程等四个核电项目。此次在国常会上获批的新项目包括浙江金七门核电二期工程（3、4号机组），广东太平岭核电三期工程（5、6号机组），辽宁庄河核电一期工程（1、2号机组），山东莱阳核电一期工程（1、2号机组），共计8台新机组。据估算，上述新项目的总投资将超过1700亿元。
5、财政部发布数据，1月至6月全国国有及国有控股企业营业总收入同比下降2.0%，利润总额同比增长2.4%。
6、据国家医保局，第十二批国家组织药品集采31日在上海开标，产生拟中选结果，65种药品采购成功，327家企业的521个产品获得拟中选资格。这是迄今为止规模最大的一批国家组织药品集采。
7、7月制造业采购经理指数(PMI)为49.2%，比上月下降1.1个百分点。7月非制造业商务活动指数为49.0%，比上月下降1.2个百分点。
8、中指研究院最新发布的《2026年1—7月中国房企销售业绩解析》显示，2026年1—7月，100家房企销售总额为18042.1亿元，同比降幅较1—6月收窄了0.6个百分点，连续五个月收窄。
9、国家发展改革委新闻发言人、政策研究室主任在新闻发布会上表示，“十五五”时期地下管网拟投资约5万亿元，将加快补齐燃气、供排水、供热等短板弱项。
10、上周五美股三大指数集体收涨，纳指涨1%，本周累涨1.59%，7月份累跌3.2%；标普500指数涨0.7%，本周累涨1.05%，7月份累跌0.13%；道指涨0.53%，本周累涨1.04%，7月份累涨0.32%，月线录得四连涨。苹果跌超7%，创2025年4月以来最大跌幅；亚马逊涨超15%，创2012年以来单日最大涨幅，7月份累涨约14%；谷歌涨超6%，总市值4.36万亿美元；微软涨超3%，7月份累涨超24%；英伟达涨近3%，总市值4.86万亿美元，收回全球“股王”的位置。
【政策】
1、【核电】四个核电项目获核准 预计投资1700亿元
7月31日召开的国务院常务会议决定核准辽宁庄河一期工程等四个核电项目。会议指出，要按照全球最高安全标准建设和运营核电机组，压实有关单位主体责任，加强全链条全领域安全监管，务必确保核电安全万无一失。据了解，此次获批的新项目分别是浙江金七门核电二期工程(3,4号机组)，广东太平岭核电三期工程(5、6号机组)，辽宁庄河核电一期工程(1、2号机组)，山东莱阳核电一期工程(1,2号机组)，共计8台新机组。
受访专家表示，这是2026年度首次核电项目核准，也是"十五五”时期核准的首批核电项目。作为清洁稳定的基荷电源，此次核电新项目的核准与建设是落实"十五五”规划纲要中“非化石能源十年倍增行动”的关键举措，也标志着我国核电建设逐渐步入大规模、批量化、常态化建设态势。单台国产百万千瓦三代核电机组投资额约200亿元，此次核准新项目的总投资预计将超过1700亿元。投资具有显著的乘数效应，按估算，1700亿元直接投资可带动相关产业链总产出约5000亿元。
2、【短剧】《微短剧发展管理办法》发布 促进行业规范繁荣发展
国家广播电视总局网站消息，《微短剧发展管理办法》经国家广播电视总局局务会审议通过，自2026年9月1日起施行。办法提出，国务院广播电视主管部门负责全国微短剧的管理，制定全国微短剧行业的总体发展规划和管理政策，统筹全国微短剧内容建设、行业管理、产业发展和安全监督，开展微短剧规划和播出调控，引导形成守正创新、健康向上、活跃有序、公平竞争的行业生态，促进微短剧行业规范繁荣发展。微短剧正从早期的流量狂欢迈向质量深耕的“精品化”创作，其“微而不弱，短而不浅”的特质使其成为连接实体经济与数字消费的桥梁，未来将在内容质量、技术创新与社会价值的多重维度上实现更可持续的发展。微短剧与文旅、体育、品牌、非遗、法治、科普、经典等领域融合发展模式逐步成熟，涌现出一批兼具社会价值与商业回报的品质佳作。数据显示，2025年微短剧市场规模突破1000亿元，预计2026年将达1200亿元，用户规模达6.96亿人。
3、【碳中和】工业绿色低碳发展 "十五五"规划出炉
工业和信息化部7月31日印发的《工业绿色低碳发展"十五五"规划》提出，到2030年，产业结构和用能结构进一步优化,工业领域二氧化碳排放量达到峰值,能源资源利用效率稳步提升，绿色能源应用比例显著提高，绿色制造和服务体系更加完善，绿色低碳产业竞争优势巩固提升。健全工业资源循环利用体系，按照分类施策、突出重点的思路，提出推动再生资源高效高值利用、加强大宗工业固废规模化多元化利用、加快构建新型固废综合利用体系、推动水资源节约集约利用等相关任务。湘财证券认为，环保产业政策端已由主题催化转向刚性约束，叠加现金流修复与新成长催化，行业"B"改善趋势明确。“十五五”碳达峰、固废治理及数字监管政策持续推进，资源化、降碳、危废及监测信息化等领域需求有望加速释放。受益于碳市场扩容、CCER机制完善及绿色产业政策推进，再生资源、绿色燃料、绿氢等方向盈利约束持续改善，成长空间进一步释放。相关公司方面，高能环境(603588)今年上半年净利润实现显著增长，资源循环利用板块覆盖14种金属。
【产业】
1、【卫星导航】定位优化 北斗卫星导航系统全面完成在轨升级
据中国卫星导航系统管理办公室消息，北斗卫星导航系统已全面完成在轨升级。此次升级聚焦于提升星间链路传输效率、优化复杂环境下信号捕获能力及增强系统抗干扰性等多个核心方向。北斗系统因此在全球导航卫星系统中率先具备了大规模在轨软件定义与持续演进的能力。目前，我国北斗系统在轨运行卫星数量已达50 颗，此次升级后，全球最差位置处的定位精度因子（PDOP）得到优化。中国卫星导航系统管理办公室表示，后续将努力实现2035 年前建设完善更加泛在、更加融合、更加智能的综合时空体系的目标。
2、【AI医疗】AI医疗健康解决方案市场规模2030年或突破1000亿元
据媒体报道，人工智能正加速融入诊疗的各个环节。据德勤《2025中国智慧医疗行业白皮书》预测，AI医疗健康解决方案市场规模2030年将突破1000亿元。AI医疗不是概念，而是正在加速扩容的新赛道。当前，国内外医疗公司持续布局AI产品与服务，覆盖医学影像、数字病理、临床辅助决策、精准医疗、健康管理、医疗信息化、药物研发以及医疗机器人等环节，通过降本增效、优化就医流程、改善患者诊疗体验等方式，逐步赋能医药、医疗多产业链环节。AI正从传统技术辅助工具，逐步升级为医疗产业“价值重塑”和“效率革命”的关键驱动力，其商业价值正在从研发端向临床端、支付端和患者端全面渗透。
3、【农业】或为150年来最强，超强厄尔尼诺正在形成，这几类农作物或减产
据澎湃新闻8月2日报道，中国气象局消息显示，目前太平洋上持续增强的厄尔尼诺气候现象，或将成为150年来最强的一次；预计本次事件至少持续到明年春季，整体持续时间接近历史上厄尔尼诺事件的平均长度10至11个月。国盛证券指出，历史上厄尔尼诺已对全球气候产生明显扰动，中国南方暴雨洪涝为发展年夏季主雨带偏南的典型特征，欧洲经历三轮破纪录高温热浪，印度降水显著偏低体现对季风的抑制效应；据其梳理1981年以来历次厄尔尼诺事件对农作物的影响，可可豆、天然橡胶、棕榈油为高确定性减产作物，甘蔗、红枣、大豆则属于受益品种，玉米、棉花、苹果减产确定性相对偏弱，小麦、稻谷无明确影响趋势。
4、【智能电网】多地用电负荷连创历史新高，电网十五五万亿投资也将拉动设备需求
据国家电网公众号披露，受近期大范围高温天气影响，7月27日至31日，华北、东北2个区域电网及天津、冀北、江苏、辽宁、蒙东5个省级电网负荷屡创新高。公司将电力保供作为首要政治任务，发挥大电网大市场优势，高效运用跨省跨区输电通道，开展余缺互济、时空互补，各单位全面落实迎峰度夏电力保供6方面24项工作要点，加强各级电网运维。红塔证券指出，今夏全国平均气温每升高1摄氏度将带动用电负荷上涨4000至5000万千瓦。该机构数据显示，前5月国内电网基建投资累计2309亿元同比增长13%，上半年变压器出口金额398亿元同比增长27%。此前1至5月全社会用电量累计同比增长5.7%，其中高技术及装备制造业用电量增速达9.7%，充换电服务业和互联网数据服务用电量分别增长56.8%和44.6%。
5、【量子科技】硅基量子芯片取得新突破，多路线并行加速量子计算产业化进程
据《自然》杂志7月29日发表的两项独立研究，基于硅的量子计算芯片已能执行对实现量子计算至关重要的基本运算。这一进展意味着量子芯片有望利用成熟的半导体CMOS工艺进行制造，为硅基量子计算向规模化、实用化发展开辟了新路径。相较于当前主流的超导和离子阱路线需要极低温或复杂激光系统，硅基路线的核心优势在于与现有芯片制造工艺高度兼容，理论上更有利于大规模集成和成本下降。国投证券分析称，量子计算正处于超导、离子阱、中性原子、光量子、硅自旋等多技术路线并行竞争的关键期。今年以来国内量子科技产业显著提速，国仪量子、频准激光相继获得科创板IPO注册批复，本源量子完成近30亿元Pre-IPO融资，工信部7月成立量子信息标准化技术委员会，上交所在科创板正式新增"量子"二级行业分类。该机构指出，美国同期已有四家量子公司上市，IBM宣布5年投入超100亿美元，全球量子科技正从科研验证进入产业化窗口。
【海外风向】
1、【人工智能】欧盟计划投资114亿美元建设7座人工智能超级工厂
据媒体报道，欧盟27国集团的执行官周四表示，欧盟将提供100亿欧元(114亿美元)的资金，资助企业建立7个人工智能巨型工厂，以缩小与美国的人工智能差距。欧盟委员会表示，希望公共融资能够吸引额外的200亿欧元(228亿美元)私人投资。企业现在可以竞标建造超级工厂的合同，这些工厂计划配备至少10万个尖端人工智能芯片，其性能大约是目前欧盟运行的数据中心性能的四倍。超节点与Scaleup网络是突破算力通信瓶颈、支撑万亿级大模型与高实时性应用的关键基础设施。2026年国内和北美超节点陆续进入量产交付期，英伟达确立超节点技术范式。国内AI算力网络在高速互联领域仍存在技术代差，自主可控需求迫切。
【公告解读】
南网科技：拟4.45亿元收购粤能电力100%股权
恒为科技：拟4.37亿元收购数珩科技49.37%股权并增资3000万元
真兰仪表：拟1.98亿元收购芜湖藦卡66%股权
天海防务：拟收购绿能重工（镇江）65%股权
艾融软件：拟1.4亿元收购北京人和100%股权
华新建材：拟分阶段收购HPI股权
怡亚通：拟公开挂牌转让参股公司芯景铄36%股权
ST易购：拟以不低于1元转让江苏云晟100%股权
兆日科技：筹划公司控制权变更事项继续停牌
宝莱特：筹划控制权变更事项股票及可转债停牌
【资本开支】
韶能股份：投资成立纸品公司注册资本3亿元
时代电气：拟出资1.92亿元设立合资公司
华民股份：拟出资1000万元参与投资半导体材料产业基金
上海洗霸：控股子公司科源固能拟引入投资者缙云丽泰并投资1亿元建设固态电池项目
实朴检测：拟投资1亿元建设电子级高纯红磷项目
奥海科技：控股子公司拟投资5.7亿元建设研发中心及生产基地
铭普光磁：拟定增募资不超12.8亿元，用于高速光模块智能制造项目、高速光器件及高端无源器件产业化建设项目、高速光芯片智能制造项目、补充流动资金
深圳机场：拟投资4.9亿元开发保障性租赁住房项目
中国核电：控股子公司拟向关联方采购江苏徐圩核能供热发电厂一期工程高温堆承包服务立项金额103.22亿元
电投产融：山东莱阳核电项目获国务院常务会议核准
中重科技：承包辽宁紫竹集团轻型特钢1150耐候特钢高性能复合型钢生产线投产
【中标/合作】
宜通世纪：中标中国移动广东公司通信接入机房配套施工项目金额约1.11亿元
天顺风能：海工板块全资子公司与国际知名船东下属子公司签署的6艘114,000DWT（载重吨）成品油/原油两用油轮建造合同已于近日签约生效
继峰股份：获得VinFast两个乘用车座椅总成项目定点生命周期总金额约2.7亿元
电气风电：中标大唐陕西风电项目
宁德时代：与平陆运河集团签署战略合作协议
汇宇制药：3个产品拟中标第十二批全国药品集中采购
广联航空：控股子公司中标1.12亿元海油发展项目
科伦药业：参与第十二批全国药品集中采购拟中标14个品种
索辰科技：与义益钛迪达成战略合作
【增持回购】
东山精密：已累计回购25.52万股
华新科技：取得中信银行不超1亿元股票回购专项贷款承诺函
万源通：拟1000万元-1500万元回购公司股份
中煤能源：控股股东获不超9000万元专项贷款用于增持A股
联美控股：取得金融机构不超1.8亿元回购股份专项融资支持
中创智领：拟以3亿元至4亿元回购A股股份
爱婴室：拟1500万元—3000万元回购股份
悦达投资：控股股东拟以不高于6元/股的价格增持4,250万元-8,500万元
北京君正：控股股东提议以1亿元-2亿元回购股份
德邦科技：董事长提议公司1200万元至2400万元回购股份
华康洁净：拟8000万元至1.2亿元回购股份
百傲化学：拟8000万元—1.2亿元回购股份
云中马：拟3000万元—5000万元回购股份
三环集团：取得工商银行9亿元股票回购贷款承诺函
盈峰环境：拟1亿元至2亿元回购公司股份
虹软科技：拟以1亿元至1.5亿元回购公司股份
澄天伟业：拟1500万元至3000万元回购股份用于员工持股或股权激励
国金证券：已回购1739.96万股，使用资金总额1.5亿元
天安新材：拟3000万元—6000万元回购股份
【经营业绩】
上大股份：上半年归母净利润6146.32万元，同比增长2.78%
雷科防务：上半年归母净利润亏损1812.04万元
华峰化学：上半年净利润19.83亿元同比增长101.64%
富瀚微：预计2026年半年度净利润同比增长1073%-1420%
爱伦医疗：上半年营收同比增长46.43%毛利率升至24.68%
永吉股份：2026年半年度净利润同比增长44.72%
泽璟制药：上半年净利润6.4亿元同比扭亏为盈
国邦医药：上半年净利润3.41亿元同比下降25.07%
盛达资源：2026年半年度净利润3.9亿元同比增长456.46%
第一创业：上半年度归母净利润6.88亿元，同比增长41.67%
寒锐钴业：上半年净利润9863万元，同比下降22.50%
仕佳光子：2026年半年度净利润同比增长45.3%
奥飞数据：上半年归母净利润1.97亿元，同比增长123.64%
广安爱众：上半年净利润8113.53万元同比增长4.43%
先导基电：上半年净利润2.1亿元同比增长414.95%
太湖雪：上半年净利润同比增长42.52%
长城汽车：7月新能源车销售34,651台，1-7月累计销售179,285台
一博科技：上半年净利润同比增长1562%
朝阳科技：上半年归母净利润741.07万元，同比下降85.87%
北汽蓝谷：子公司2026年7月销量同比增长122%
华之杰：上半年净利润同比下降46.78%
上汽集团：2026年7月份新能源汽车销量176,673辆，同比增长50.67%
【复牌】
*ST椰岛：公司撤销退市风险警示及继续被实施其他风险警示
贝肯能源：控股股东将由陈平贵先生变更为极宁科技
欣天科技：控股股东将变更为深圳元启明
瑞贝卡：股票将被实施其他风险警示
【新股申购】
杰理科技：申购代码920138，申购价格18.86元，发行市盈率14.99倍，公司主营集成电路设计、晶圆制造、封装测试的生产、制造和销售。
