【今日导读】
Palantir、Snap业绩双双超预期 AI应用或迎商业化拐点
人形机器人产业迈向订单兑现阶段 核心零部件厂商有望成为关注焦点
生物医药半年报业绩向好、创新和出海成重要拉动因素
非洲首个人民币联合清算行落地，CIPS跨境交易再突破
【财经精选】
1、《新型电力系统建设“十五五”规划》对外发布，《规划》把握先立后破节奏，在持续提升非化石能源电力支撑水平的同时，充分发挥省间电力互济、新型储能、虚拟电厂等作用，夯实煤电、气电等传统电源兜底保障基础，到2030年，全国电力供应充裕度达到1.1以上。也相当于电力春运的最大运力是最高客流量的1.1倍。
2、苹果公司3月上市的MacBook Air M5如今因内存短缺缺货已一机难求。据知名科技记者马克·古尔曼爆料称，基础配置的M5 MacBook Air已推迟至8月下旬才能发货，部分尺寸、颜色和存储空间组合的MacBook Air则要等到9月初。
3、多地电网负荷刷新历史纪录。8月3日11时19分，山东电网全网最高用电负荷达1.31亿千瓦，创历史新高。8月3日13时32分，天津电网最大负荷攀升至2094.9万千瓦，首次突破2000万千瓦大关。
4、中国银行业协会最新发布的《中国金融租赁行业发展报告（2026）》显示，截至2025年末，我国共有金融租赁公司64家，行业总资产规模5.23万亿元，同比增长7.89%。
5、上海市发展和改革委员会、上海市知识产权局近日印发《上海市知识产权高质量发展“十五五”规划》。其中提出探索新兴领域知识产权保护制度，在大数据、人工智能、生命科学、量子技术等新领域新业态，深入开展知识产权地方立法研究。
6、中国汽车流通协会：7月汽车经销商库存预警指数为61.1%，同比上升3.9个百分点，环比上升3.9个百分点，库存预警指数位于荣枯线之上。
7、修订后的《集成电路布图设计保护条例》，自2026年10月15日起施行。其中，EDA板块因独创性声明制度倒逼版图设计规范化，光芯片板块首次明确纳入法定保护范围。
8、为期三天的“第五届CCF量子计算大会暨大湾区量子科学论坛”3日在深圳开幕。此次大会是中国内地量子领域规格最高、贯通创新链与产业链的年度综合会议。
9、三星电子旗下晶圆代工业务部门预计将在今年下半年内实现100%的产能利用率。目前，该业务的利用率估计在70%至80%之间，考虑到现有的订单积压和正在进行的合同谈判，公司内外普遍认为达成这一目标几乎是确定的事。
10、美股高开高收，纳指涨2.13%，标普500指数涨1.48%，道指涨1.32%。费城半导体指数探底回升，抹平3%盘中跌幅实现由跌转涨。美股七巨头指数上涨3.6%，创3月31日以来最佳单日表现。谷歌涨超4%，总市值超过苹果升至全球第二。亚马逊涨超4%，再创新高，总市值站上3万亿美元上方。英伟达涨近3%，总市值再次站上5万亿美元上方。Meta涨6%，公司将于明天参加白宫的人工智能会议。微软涨近5%，近三个交易日累计涨约25%。光通信、存储板块多数上涨，铠侠ADR涨约14%，Lumentum、Coherent涨逾9%，闪迪、康宁涨超6%，Credo涨逾5%；西部数据、希捷科技跌约3%，SK海力士跌0.7%。利弗莫尔中概股龙头指数收涨1.35%。
【政策】
1、【芯片】原创引领者 集成电路布图设计保护条例发布
修订后的《集成电路布图设计保护条例》公布，自2026年10月15日起施行。此次修订是该条例自2001年施行以来的首次全面修订，旨在适应集成电路技术和产业的快速发展，更好地保护专有权、鼓励技术创新。业内人士认为，修订后的《集成电路布图设计保护条例》，是中国集成电路产业从“规模扩张”向“高质量发展”转型的关键制度基石。它通过重塑创新激励、规范市场秩序和引导技术演进，推动我国集成电路产业发展。整个产业将建立起“创新-保护-收益-再创新”的正向循环。中国集成电路产业有望从“大而不强”走向“既大又强”，在全球竞争中从“跟随者”逐步转变为“规则制定者”和“原创引领者”。
【产业】
1、【医药】生物医药半年报业绩向好、创新和出海成重要拉动因素
8月3日晚间，药明康德披露2026年半年报。报告期内，公司实现营业收入288.97亿元，同比增长38.93%；实现归母净利润110.8亿元，同比增长29.43%。同时，药明康德全面上调2026年全年业绩指引，全年整体收入由513亿元至530亿元上调至585亿元至605亿元，持续经营业务收入同比增速由18%至22%上调至35%至39%。药明康德的盈利表现是国内医药企业业绩向好的缩影。数据显示，截至8月3日，104家A股生物医药公司“透底”2026年上半年业绩情况。从预告净利润增幅下限来看，有67家公司预计净利润增长（包括扭亏、减亏）。此外，药明康德、沃华医药、泽璟制药等10家公司披露半年报，其中7家净利润同比实现增长或扭亏。
2、【机器人概念】人形机器人产业迈向订单兑现阶段 核心零部件厂商有望成为关注焦点
据媒体报道，浙江人形机器人创新中心有限公司聚焦世界模型与具身智能的前沿探索，致力于研发能够真正落地、服务多场景的人形机器人产品。目前，浙江人形机器人创新中心有限公司的产品已在服装制造、物流搬运、汽车装配、商超零售等多个细分行业实现应用落地。
随着特斯拉Optimus V3量产节点临近，以及国内人形机器人与具身智能实景实训专项行动的正式启动，人形机器人产业正从实验室概念加速迈向规模化商业落地。2026年被行业普遍定义为量产元年，产业链上下游正经历从主题预期向订单兑现的关键切换。有分析认为，在此产业背景下，机器人核心零部件与本体制造企业成为关注焦点。这类资产具备典型的重研发、高壁垒属性，其技术迭代以渐进式升级为主，一旦通过头部客户认证，供应链地位较难被快速替代。
3、【商业航天】择机发射 星河动力可重复使用火箭将迎来首飞
据报道，星河动力8月3日发布消息，公司将于近期择机实施“智神星一号（遥一）”商业运载火箭发射任务。星河动力自主研制的中大型可重复使用液体运载火箭即将迎来首次飞行验证。星河动力是国内第一家实现连续、稳定成功发射的民营火箭公司。智神星一号是星河动力航天面向未来商业发射市场重点布局的核心型号，采用液氧煤油作为推进剂，具备可重复使用能力，设计复用次数可达25次。随着可重复使用技术的成熟与复用频次的提升，火箭发射成本有望降低80%以上，为卫星互联网组网及商业载荷发射提供高性价比的运载解决方案。2026年将开启“火箭可回收元年”，推动商业航天从“国家工程”迈向“万亿级市场”，通过复用技术将发射成本压缩至传统方案的1/10以下，彻底打开商业航天的“成本天花板”。若2026年回收技术突破，中国有望在2030年前建成万级卫星星座，激活太空互联网、遥感大数据等万亿市场。随着火箭复用技术成熟，商业航天将从“发射-入轨”基础服务向“太空经济”全生态拓展，催生太空旅游、太空制造、深空探测等全新业态。
4、【区块链】推动更多场景应用 我国牵头区块链国际标准成功立项
由我国牵头的国际标准《区块链和分布式记账技术 区块链即服务的技术框架和功能要求》近日在国际标准化组织成功立项。德国、英国、日本、等国将派员参与制定。该标准将明确三方面技术要求：在基础设施与网络方面，规范底层资源及区块链网络的构建与运维。在服务管理与智能合约方面，统一平台服务目录、合约全生命周期管理流程。在数据交互与安全防护方面，明确链上数据访问、隐私保护及安全合规机制。标准将为全球BaaS平台建设、企业选型和应用推广提供参考，解决跨平台迁移困难、系统间互联互通成本高企问题，推动区块链技术在更多场景中规范、安全、可持续应用。
5、【跨境支付】非洲首个人民币联合清算行落地，CIPS跨境交易再突破
据中国驻肯尼亚大使馆官方平台披露，标准银行联合中国工商银行日前在肯尼亚举办"中国日"活动，标准银行肯尼亚子行CIPS人民币跨境支付系统正式上线，肯尼亚市场首笔通过CIPS完成的人民币跨境交易同步落地。中国驻肯尼亚大使郭海燕表示，期待标准银行和工商银行充分发挥"非洲人民币清算行"作用，推动更多企业和金融机构了解CIPS、对接CIPS、用好CIPS。今年6月，中国人民银行授权南非标准银行与工商银行担任非洲人民币联合清算行，这是首个以整个大洲命名的人民币清算行，也是首个由两家商业银行联合运营的人民币清算行，双方将联合在19个非洲国家提供人民币清算服务。标准银行由此成为第一家获得人民币交易清算授权的非洲本土银行，可直接进入中国境内金融系统，从而更快更高效地完成跨境交易结算。
【海外风向】
1、【芯片】三星利用率预计年内达100%，全球晶圆代工产能景气度爆棚
据韩媒《朝鲜日报》报道，三星电子晶圆代工产能利用率有望于今年下半年触及100%，当前利用率估计在70%至80%区间，结合现有订单积压与合同推进情况，年内实现满产几乎已成定局。公司二季度业绩说明会上表示，8纳米以下先进制程利用率已达最高水平，预计今年2纳米项目订单量将较上年翻番以上。市场分析人士预计，晶圆代工业务最早三季度、最迟四季度将实现扭亏为盈。产能利用率回升的核心驱动力来自HBM4采用4纳米制程将存储景气周期直接向代工传导，以及云服务提供商和AI客户对2纳米制程需求持续扩大。今年先进制程营收占比预计突破50%，AI相关营收占比有望从去年的约10%大幅跃升至30%以上。
2、【AI应用】美股盘后暴涨！Palantir、Snap业绩双双超预期 AI应用或迎商业化拐点
Palantir二季度营收19.4亿美元，分析师预期18.1亿美元；公司预计全年营收81.5亿-81.6亿美元，公司原本预计76.5亿-76.6亿美元；预计全年调整后运营利润48.9亿-49亿美元，分析师预期45.1亿美元。Palantir美股盘后一度涨超15%。Snap第二季度营收16亿美元，预估15.4亿美元；公司预计三季度营收17亿-17.4亿美元，分析师预期17亿美元；公司预计三季度调整后EBITDA为3亿-3.5亿美元，分析师预期3.276亿美元。Snap美股盘后一度涨超14%。
大模型行业正从技术竞赛进入收入兑现期，ARR成为核心估值锚。万联证券夏清莹认为，AI收入首次覆盖同期基础设施折旧成本，说明AI应用侧的商业化验证在有效落地，全球AI产业有望从“高投入、强预期”的早期建设阶段加速迈向应用的商业化规模化落地阶段。建议关注各厂商AI应用付费模式的开发探索和商业化进程的加速落地。
【公告解读】
鑫科材料：拟收购控股子公司鑫科铜业20%少数股权
昇辉科技：终止发行股份购买资产并改为现金收购赫普能源股权
*ST动力：拟1934万元转让参股公司英诺格林31.74%股权
【资本开支】
长飞光纤：子公司拟出资1.7亿元参与设立长飞智能基金
容百科技：贵州基地年产34万吨磷酸铁锂项目预计9月底全面投产
石大胜华：全资子公司胜华新能源科技（东营）的下属企业东营石大胜华新能源拟投资建设23万吨/年液态锂盐项目，项目预计总投资19亿元，项目报批投资17.97亿元
阳光股份：拟投资不超9.8亿元建设阳光智算中心项目
中基健康：全资子公司拟约820万元投建直灌酱后包装项目
运达股份：拟投资建设丰镇市53万千瓦工业园区绿色供电项目（一期）
南方精工：拟竞拍江苏省常州市武进区地块使用权并投资新建年产2.13亿套精密零部件项目。本次土地使用权竞拍起始价为4773万元，项目投资总金额预计约为10.24亿元
【中标/合作】
华康洁净：预中标鹰潭市人民医院病房改造项目
普洛药业：与剂泰科技签署战略合作框架协议
宁波建工：下属控股子公司中标4.65亿元水资源提升工程
中材国际：签署4.76亿美元尼日利亚水泥生产线设备供货合同
天合光能：与Al-Raebi签署合作备忘录共拓中东光伏市场
爱博医疗：与库博光学达成战略合作
晨丰科技：签署7.12亿元储能电站项目总承包合同
潞化科技：拟实施超高温煤气化技术项目并签署合作框架协议
科华数据：与眸深智能签署具身智能生态战略合作协议
中自科技：与成都机动车公司签署战略合作框架协议
高乐股份：子公司签署31.95亿元算力服务合同
【增持回购】
大秦铁路：拟以4亿元-5亿元回购股份，回购股份价格不超7.10元/股
云中马：取得金融机构不超4500万元股票回购专项贷款承诺函
飞鹿股份：控股股东拟增持5000万元至1亿元并获9000万元贷款承诺函
伯特利：拟以1亿元-2亿元回购股份，本次拟回购股票价格的上限为37.23元/股
东吴证券：控股股东拟增持1亿元至2亿元股份
宏景科技：拟以3000万元至5000万元回购股份
同星科技：取得金融机构不超1.08亿元回购股份专项融资支持
立讯精密：已耗资约10亿元回购股份
永臻股份：收到金额7200万元股票回购贷款承诺函
澜起科技：截至2026年7月31日，公司已通过集中竞价交易方式累计回购公司A股股份70.5万股，占公司总股本的比例为0.06%，支付的金额总额约为1.44亿元
洲明科技：拟5000万元至1亿元回购公司股份
阳光电源：拟5亿元-10亿元回购股份
三环集团：首次回购公司股份17.27万股
鼎龙股份：拟1亿元至2亿元回购公司股份
【经营业绩】
广州港：预计7月完成集装箱吞吐量同比增长1%
健盛集团：2026年半年度净利润同比增长23.23%
九洲药业：上半年净利润同比下降26.33%拟10派1元
药明康德：上半年公司实现营业收入289.0亿元，同比增长38.9%，持续经营业务收入同比增长48.0%；母公司持有者之应占净溢利110.8亿元，同比增长33.7%；拟10派5.1元
新泉股份：2026年半年度净利润同比下降1.9%
三诺生物：上半年净利润2.21亿元同比增长22.52%
生物股份：上半年净利润1.04亿元同比增长72.28%
嘉环科技：上半年净利润3128.47万元同比下降30.77%
中微公司：预计上半年净利润为27亿元到29亿元，同比增加282.48%到310.81%
四会富仕：上半年度净利润8785.37万元同比增长16.53%
江铃汽车：7月销量2.88万辆同比增长20.91%
苏交科：上半年净利润同比下降16.55%拟10派0.2元
雷柏科技：上半年净利润1491.56万元同比下降2.52%
【复牌】
交大昂立：股票将被实施其他风险警示
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