【今日导读】
自动驾驶安全要求国标发布 护航行业健康发展
AI存储新赛道 首套高带宽闪存（HBF）标准规范推出
英伟达GPU订单挤爆台积电CoWoS产能，先进封装外溢
卫星互联网低轨卫星成功发射 商业成长空间巨大
【财经精选】
1、《智能网联汽车 自动驾驶系统安全要求》强制性国家标准正式发布，拟于2027年7月1日起正式实施。其中提出，标准要求自动驾驶系统的激活和退出过程应安全，并明确就绪、激活、退出等状态信息及信号的提示规范。对于L3级自动驾驶系统还应具备驾驶人接管能力监测功能。
2、SpaceX正在设计其卫星系统，以适应由人工智能、机器学习和边缘计算驱动的数据需求的爆炸式增长，其目标是部署一个最多达一百万颗卫星的系统。
3、腾讯混元正式发布新一代语音识别模型Hy ASR 3.0 preview。基于最新一代大语言模型Hy3的语言理解能力，该模型能够在更复杂的真实输入中给出准确、连贯且更接近用户意图的转写结果。
4、国际数据公司（IDC）发布《中国外骨骼机器人市场份额，2025》研究报告显示，2025年中国外骨骼机器人市场规模超过16亿元，出货量约2.6万台。
5、上交所数据显示，7月A股新开户265.54万户，环比下降7.30%，同比2025年7月的196.36万户增长35.23%。2026年累计新开2281.68万户，同比增长56.69%。7月基金新开户19.9万户，环比下降14.81%，同比2025年7月的16.15万户增长23.22%
6、Global Lithium公告称，公司位于西澳的Manna锂矿项目已获得西澳矿业、石油与勘探部批准《矿山开发与闭矿方案》，较公司内部计划提前完成审批。按照公司规划，Manna项目计划于2027年第二季度实现首批直接装船矿石发运，2027年年中生产首批SC5.5锂辉石精矿，有望成为澳大利亚下一批投产的锂矿项目之一。
7、集邦咨询表示，DRAM供不应求格局将延续至2027年，英伟达评估下调Rubin Ultra平台的HBM配置。部分云端服务供应商也正考虑调降下一代自研ASIC的HBM容量设计。
8、7月国内车企新能源乘用车预估批售量达147万辆，同比上涨23%、环比下降1%，同比实现2026年各月最高增速，且环比下滑幅度优于季节指数，标志着国内新能源汽车板块复苏态势初步显现。
9、8月5日，央行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展5000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月(92天)，到期日为2026年11月5日(遇节假日顺延)
10、周二美股高开高收，三大指数集体收涨。纳指涨2.59%，标普500指数涨1.79%，道指涨1.71%。其中，道指、标普500指数均再创新高。费城半导体指数涨超6%，连续第四个交易日上涨，此前该指数在7月暴跌20.6%。光通信、存储板块集体上涨，Coherent、迈威尔科技涨超12%，英特尔、闪迪涨超10%，康宁涨超9%，Lumentum、SK海力士涨超8%，美光科技、AMD涨逾7%。利弗莫尔中概股龙头指数收涨1.55%。欧洲主要股指收盘集体上涨，德国DAX30指数涨0.85%。
【政策】
1、【虚拟电厂】车网聚合充电规模倍增 产业想象空间打开
国家发展改革委、国家能源局近日印发的《新型电力系统建设"十五五"规划》提出，到2030年，车网互动聚合可调充电规模目标从2025年的1000万提升至5000万千瓦，增幅达400%。这标志着电动汽车将从交通工具升级为移动储能，充电设备制造、运营服务(如虚拟电厂)等产业面临巨大发展机遇。此外，到2030年，我国目标建成可支撑超过1.1亿辆电动汽车出行的充电基础设施网络，这将为V2G提供网络接入基础。有机构预测，到2030年新增V2G充电桩市场规模或达数百亿元。虚拟电厂的加快发展有利于深挖各类调节资源潜力，聚合分布式电源、可调节负荷、储能等各类分散资源参与市场交易，拓宽收益渠道，可关注相关具备丰富分布式资源和电力信息化技术优势的虚拟电厂聚合商、技术提供商等。
2、【智能驾驶】自动驾驶安全要求国标发布 护航行业健康发展
据工业和信息化部8月4日消息，日前，工业和信息化部组织制定并归口的《智能网联汽车自动驾驶系统安全要求》(GB44721-2026)强制性国家标准由国家市场监督管理总局、国家标准化管理委员会批准发布，拟于2027年7月1日起正式实施。要求的发布实施，为自动驾驶产品明确了统一的安全准入基线，对规范自动驾驶技术研发应用、提升道路交通安全水平、压实企业安全主体责任、护航产业健康可持续发展具有重要意义。下一步，工信部将扎实做好标准的宣贯解读与实施执行，强化智能网联汽车产品准入管理，保障自动驾驶系统安全合规应用。当前我国自动驾驶产业迈入"合规化量产、规范化竞争"的全新周期，具备全栈自研能力的头部车企，有望依托长期算法迭代、千万级真实路况数据、自建仿真测试平台与成熟安全体系等天然行业壁垒，在自动驾驶合规竞争后半程保持优势。此外，看好自动驾驶强制国标执行后检测检验以及核心零部件等相关产业链。
3、【通信】我国牵头 联合编制工业以太网通信协议国际标准
据报道，由我国牵头多国专家联合参与编制的《WiTSnet 工业以太网通信协议》国际标准，近日通过国际电工委员会发布，标志着我国自主工业网络技术方案得到全球行业广泛认可。该协议是全球首个采用动态组织网络架构、实现设备同步精度小于10纳秒、全网端到端高可靠传输的工业通信协议。该标准的发布将搭建起全球通用开放框架，破除不同设备互通壁垒，降低企业改造对接成本，不仅夯实了我国智能制造底层能力，更对统一全球产业技术规范，降低协同门槛，加速制造业数智化转型起到重要作用。
4、【数据要素】高质量数据集重要性不断提升 传统出版业有望迎来价值重估
近日，武汉出台《武汉市行业高质量数据集建设行动方案（2026—2028年）》，要求到2028年，全市累计建成行业高质量数据集200个以上，形成一批满足大模型训练需求的标准化语料资源，助力全市人工智能产业规模超2000亿元。出版业语料资源丰富，出版公司通过书籍电子化形成的图文资源库是AI模型训练的重要数据集，辅以出版公司在版权、IP等方面的资源优势，或将成为AI模型研发的关键基石。兴业证券表示，AI正在推动传媒内容产业从消费品转向数据+IP资产双重定价，传统出版与网文IP将同时受益于价值重估。
【产业】
1、【商业航天】卫星互联网低轨卫星成功发射 商业成长空间巨大
4日16时52分，我国在海南商业航天发射场使用长征八号甲运载火箭，成功将卫星互联网低轨23组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。伴随火箭运力、成本关键卡点突破，移动网络卫星增强覆盖强度有望提升，低空导航服务水平持续加强，面向城市治理、物流运输、文旅等领域形成一批典型低空应用场景打开商业成长空间。
2、【脑机接口】人工智能将是解锁脑机接口发展的一把关键钥匙
据报道，近日，北京大学心理与认知科学学院、IDG麦戈文脑科学研究所团队首次揭示，左脑听觉皮层的α节律是限定言语理解带宽的核心机制。研究通过多模态神经调控技术成功“加速”了这一节律，使被试者能够听懂原本无法分辨的超快速语音，拓宽了大脑的言语接收“带宽”。这一发现为突破人类交流的生理极限、增强脑机接口“通信带宽”提供了全新范式。AI正逐步接管人体的机能——修复残障、增强体能、扩展感知。在国内，多家创业公司反馈的信息显示，AI大模型已可将神经信号解码准确率从传统的60-70%提升至90%以上。海内外一系列相关进展释放清晰信号：人工智能将是解锁脑机接口发展的一把关键钥匙。2026年，脑机接口首次被写入政府工作报告和“十五五”规划纲要，被明确为六大未来产业之一。据中国信通院测算，2030年中国脑机接口产业规模预计达100亿元至140亿元。
【涨价】
1、【金属铜】美国进口创纪录与南美供给中断双重收紧全球供应，LME期铜创逾两月新高
隔夜LME三个月期铜于8月4日盘中突破14000美元/吨，为6月3日以来首次站上这一关口。
此轮铜价突破的背后是两条供给收紧主线：一是美国7月铜进口创历史纪录，在全球范围内大规模虹吸铜资源，导致非美市场现货可流通量急剧收缩；二是南美供给端遭遇多重扰动，从智利暴风雪到秘鲁劳工谈判，矿端停产面积持续扩大。美国铜232关税悬而未决之下，COMEX溢价持续走高，铜资源加速向美国转移，LME库存周度快速流失超两万吨。中邮证券分析称，与此同时，铜精矿TC维持深度倒挂，冶炼原料瓶颈凸显。需求端虽逢传统淡季，但AI算力基建、新能源车及电网建设持续放量，铜的算力金属属性正持续强化。库存端呈现COMEX不断虹吸、LME与上期所加速去化的区域分裂格局，现货升水高企，基本面供需错配已趋极致化。
【海外风向】
1、【存储】AI存储新赛道 首套高带宽闪存（HBF）标准规范推出
据报道，组建HBF联盟6个月后，SK海力士与闪迪8月4日宣布，推出高带宽闪存（HBF）的行业首套标准规范，进一步推动HBF标准化工作，以满足AI推理时代的需求，标志着这项技术从概念走向标准化和产业化。在标准化推进过程中，谷歌与Tenstorrent也加入了联盟，并在技术验证和标准制定方面发挥了重要作用。该规范为设计AI推理系统和AI加速器的企业及开发者提供了一套通用技术框架，使其能够在需要更大容量的近计算存储以及更高带宽的场景中引入HBF技术，从而降低系统功耗和提升性能指标，并帮助降低成本。现代AI推理系统需要将高带宽存储器部署在靠近计算核心的位置，而随着AI和大模型发展，对靠近计算单元的更大容量存储需求也随之持续增长。HBF属于下一代存储技术，是介于高带宽内存（HBM）与固态硬盘之间的新型存储层级；其通过类似HBM的封装/互连方式把多个NAND闪存芯片堆叠起来，兼具接近HBM的高速数据传输能力，同时依托NAND闪存技术实现存储容量大幅扩容。除了数据中心，HBF的大容量和高带宽特性也使其有望应用于AI PC、智能手机等边缘设备，推动AI从云端向终端普及。
2、【先进封装】英伟达GPU订单挤爆台积电CoWoS产能，先进封装外溢
据快科技8月4日报道，英伟达的GPU订单已将台积电封装产线挤至极限，台积电不得不决定将AI芯片制造核心工序CoWoS中的CoW封装产能进一步外包给日月光等封测厂商。CoWoS是台积电用于AI芯片的2.5D封装技术，AI处理器位于芯片中心，HBM环绕四周通过中介层连接，其中芯片贴装到中介层的过程称为CoW。在AI算力需求持续爆发的背景下，即便是台积电这样的龙头，其先进封装产能也难以独自消化全部订单，这是CoWoS产能首次明确向OSAT体系大规模外溢的标志性信号。
国泰海通分析称，AI投资周期正加速行业迈向晶圆代工2.0时代，核心特征是晶圆制造、先进封装和测试能力的深度融合。在台积电、三星电子等巨头持续加码产能的背景下，以CoWoS为代表的先进封装技术仍有约10%的供需缺口。援引MoneyDJ报道，日月光已将包括CoWoS、FoCoS在内的各类先进封装技术报价最高涨幅超过20%，涨价首先反映原材料成本上升，其次体现资本开支增加的投资成本。
【公告解读】
东方材料：全资子公司拟收购碳巢新材科技12%股权并取得控制权
埃斯顿：全资子公司拟4.87亿元收购埃斯顿酷卓股权
中科三环：拟收购稀土永磁材料公司中电磁声控股权
合众思壮：拟公开挂牌转让上海泰坦65%股权
【资本开支】
江南新材：拟定增募资不超16亿元，用于高纯电子级氧化铜粉建设项目、液冷散热模组及配件建设项目
博深股份：拟设立合资公司并购买经营性资产开展保温管道业务
【中标/合作】
智光电气：子公司签订2.17亿元储能系统设备采购合同
伟创电气：与杜成实业签署战略合作协议
中国铁建：中标阿尔及利亚西部铁路矿业线通信、信号及电力系统工程建设
福建水泥：拟与关联方续签矿山技术服务框架协议
金禾实业：与微合六边形签署战略合作协议
金诚信：子公司金诚信矿业建设赞比亚近日取得了经合同双方签字盖章的中色非洲矿业谦比希铜矿主西矿2026年-2027年度采矿合同，暂估合同金额约1.15亿美元
金卡智能：子公司签订约8.90亿元智能燃气表销售合同
威胜信息：中标南方电网及国网项目合计约8096万元
大金重工：签署约10亿元散货船建造合同
爱克股份：全资子公司永创翔亿拟与惠州龙门产业园区管理委员会、龙门县产业园投资开发签署三方《项目投资协议》，并在广东省惠州市设立全资孙公司，项目总固定资产投资约3.6亿元，项目满产状态下生产功能性特种胶带2.38亿平方米/年
蜂助手：全资子公司签署算力业务重大合同总金额约76.7亿元
【增持回购】
远望谷：取得华夏银行不超9000万元股票回购专项贷款承诺函
亚太药业：拟1000万元-2000万元回购公司股份
华源控股：获得金融机构不超9000万元回购股票专项融资支持
燕麦科技：拟1000万元—2000万元回购公司股份
矩子科技：取得中信银行不超1.44亿元股票回购专项贷款承诺函
力源信息：取得金融机构不超2700万元回购股份专项融资支持
熵基科技：拟以3000万元-6000万元回购股份，本次回购股份价格不超36.07元/股
赛意信息：取得金融机构不超5400万元回购股票专项融资支持
【经营业绩】
钛能化学：2026年半年度净利润同比增长61.93%
广汽集团：7月新能源汽车销量为51520辆，同比增长54.2%
今创集团：2026年半年度净利润同比增长20.64%
有研新材：2026年半年度净利润同比增长40.89%
宇通客车：7月销量为2925辆，同比下降9.13%
江苏银行：上半年净利润218.76亿元，同比增长8.09%
中通客车：7月销售量1138辆同比增长12.34%
东方电缆：上半年归母净利润5.65亿元，同比增长19.41%
鼎通科技：2026年半年度净利润同比增长59.24%
中孚实业：上半年归母净利润18.81亿元，同比增长165.84%
迪普科技：上半年净利润7241.33万元同比增长38.86%
百润股份：2026年半年度净利润同比增长23.08%
禾望电气：上半年归母净利润1.56亿元，同比下降35.56%
厚普股份：上半年归母净利润8305.16万元，同比扭亏为盈
【复牌】
ST任子行：公司股票交易撤销其他风险警示
*ST大立：公司股票交易撤销退市风险警示
【新股申购】
恒兴股份：申购代码920107，申购价格16.02元，发行市盈率13.67倍，公司主营紫外光（UV）固化涂料和PUR热熔胶的研发、生产和销售。
