生物制药巨头礼来业绩超预期 减肥产品大幅增长

【今日导读】

生物制药巨头礼来业绩超预期 减肥产品大幅增长

AI算力与补库需求共振，功率半导体酝酿第三轮涨价

全国首个昇腾950DT 1024卡超节点集群在武汉上线

多地代理购电价格明显上调 电力行业有望迎来盈利修复

【财经精选】

1、10月29日，商务部新闻发言人黄玲表示，中国—秘鲁自贸协定升级议定书将于11月1日正式生效。升级议定书的实施将促进中秘经贸关系深入发展，丰富两国全面战略伙伴关系内涵。

2、国家发改委发布消息，自10月29日24时起，国内汽、柴油（标准品）价格每吨分别应上调440元、420元，统筹兼顾减轻下游用户负担和保障成品油安全稳定供应，调控后实际上调345元、335元。

3、国家新闻出版署刚刚公布了最新的 10 月游戏版号，共 183 款国产网络游戏、12 款进口网络游戏获批，其中包括小明太极旗下《美职篮瞬息》、腾讯《不可卷卷书店》、网易雷火《桃花》、三七互娱《斗罗大陆：第十魂环》《闲田悠悠》、咪咕《街区守护者》、恺英《武林外传之七侠重游》、上海黑卡蒂《少女前线：蓝蝶契约》、完美世界《诛仙：归来》等游戏。

4、10月29日根据TrendForce集邦咨询最新显示器产业研究，Apple（苹果）发布的MacBook Pro with PROLED XDR Display首度导入串联式OLED触控屏幕，标志着MacBook显示技术与操作体验的重要转变。TrendForce集邦咨询预估，这款新机于2027年的出货量将介于120万至150万台间，Apple切入OLED笔记本市场，也已激励面板厂加速相关显示技术发展。

5、商务部、国家发展改革委、生态环境部、海关总署发布《关于进一步提高海南自由贸易港贸易自由化便利化水平的通知》。通知提出，推动货物贸易优化升级。

6、中国电力企业联合会对外发布《2026年三季度全国电力供需形势分析预测报告》。《报告》显示，前三季度，全国全社会用电量8.07万亿千瓦时，同比增长3.9%；到2026年底全国发电装机容量将达到43亿千瓦左右。

7、工业和信息化部党组成员、副部长余晓晖主持召开加快新一代通信网建设发展座谈会，听取相关工作进展情况，研究资源要素保障机制和财政金融支持举措。要顺应新一轮科技革命和产业变革趋势，把握人工智能等新一代信息技术发展机遇，统筹推进基础网络、空间网络、国际网络、融合网络建设，全面提升全域智能、安全韧性、绿色低碳能力，着力强化技术创新驱动、应用需求牵引，加快建设覆盖完善、性能领先的新一代通信网。

8、来自IBM的科学家刚刚用四根长达80厘米的铝制线缆，将两块大型超导量子芯片连接在了一起，创下了平均99%的量子态传输保真度纪录，标志着量子计算正式迈入了模块化拼装的新阶段。

9、厦门市生态环境局正式批复《厦门天马显示科技有限公司第6代柔性AMOLED生产线项目生态环境影响报告表》。厦门天马第6代柔性AMOLED生产线，是国内单体投资规模最大的柔性显示工厂之一，总投资约480亿元。

10、周四美股三大指数集体收跌，纳指跌1.38%，道指跌0.25%，标普500指数跌0.3%。谷歌大跌12%，市值蒸发4790亿美元。存储、光通信、云服务等板块均下挫，闪迪、美光科技跌约5%，迈威尔大跌13%，NEBIUS跌超5%，CoreWeave跌近5%。英特尔盘后重挫超20%，公司季度营收展望逊于分析师预期，个人电脑处理器需求低迷且利润丰厚的数据中心零部件面临供应链问题。亚马逊盘后一度大跌12%。亚马逊第三季度在物业及设备上的支出超过770亿美元，远超分析师预估，公司正推进数据中心建设以满足人工智能服务需求。巨额支出导致亚马逊自由现金流出424亿美元。

【政策】

1、【商业航天】南昌航空盛会10月31日启幕，低空经济领域多款装备将亮相

10月31日至11月4日，2026南昌航空产业博览会将在南昌绿地国际博览中心举办，集中展出航空制造、商业航天、低空经济领域前沿成果。申万宏源表示，军工行业基本面筑底企稳，红外，航发/燃机等方向业绩维持增长，传统内需有望随订单落地恢复增长。短期看，重视大飞机+军贸高弹性成长方向，以及红外、消耗类无人机等产品量价齐升趋势带来的业绩持续性兑现。

【产业】

1、【芯片】我国科研团队制备出新碳纳米带 实现高效电子输运

据报道，从中国科学技术大学获悉，该校科研团队通过分步表面合成，制备出仅由五元环和七元环构成的金属性碳纳米带，即新的“戊庚环型”碳纳米带。这种碳原子通过共价键连接却呈现金属电子性质的材料，被称为“共价金属”，能够实现高效电子输运。随着传统硅基芯片制造工艺不断微缩并逼近物理极限，寻找替代材料是全球半导体产业面临的共同难题。这项成果证实了在亚纳米宽度的碳骨架中可以实现高效电子输运（近弹道输运特征），这为未来碳基芯片的研发提供了全新的材料体系。对于中国而言，发展碳基芯片技术被视为打破现有技术封锁、实现芯片技术“换道超车”的重要战略路径。

2、【华为昇腾】首个昇腾950DT超节点集群上线 全面支撑万亿参数大模型

据报道，10月29日，全国首个昇腾950DT 1024卡智算集群在武汉上线。据悉，此次落地的昇腾950DT 1024卡液冷超节点，单节点搭载1024张昇腾NPU加速卡，采用计算柜与互联柜全液冷设计，FP8算力达1EFLOPS，配备256TB全局统一内存，卡间互联带宽达TB级，端到端通信微秒级时延；依托灵衢架构，集群内各卡可直接互访，全面支撑万亿参数大模型训练与智能体推理。超节点已成为建设超大规模AI基础设施的必然选择。超节点是一种在物理上由多个计算节点通过高效的互联协议紧密连接组成，具备跨物理节点统一内存编址能力，逻辑上具备“一台计算机”特征的计算系统。超节点技术通过系统级Scale Up架构、高速互联革新和软硬协同优化，成为AI算力突破的新引擎。其核心价值在于以更高能效、更低延迟支撑万亿参数模型训练与推理，推动AI从千卡迈向万卡时代。国产算力竞争正进一步向芯片互联和系统集成能力延伸。随着相关厂商持续推进超节点产品布局，国产超节点有望加快规模化部署，并带动高速连接、液冷等配套环节发展。

3、【折叠屏】应用场景进一步普及 折叠屏手机面板出货量大增

据报道，根据Omdia最新研究，随着宽屏折叠屏手机逐渐普及，2026年折叠屏手机AMOLED面板出货量预计增至2900万片，同比增长44%。从2026年起，三星和苹果推出了采用更宽屏幕比例的书本式折叠屏手机。相比传统的10:9主屏与21:9外屏组合，4:3、14:10等更宽屏幕比例的折叠屏手机能够支持更广泛的使用场景，尤其是类似平板电脑的多任务处理功能，以及网页浏览、社交媒体使用和办公应用等内容消费场景。市场对这一新形态产品反应积极，表明其初期导入阶段取得了成功。中国智能手机厂商预计也将在2027年采用更宽屏幕比例的折叠屏设计。

【涨价】

1、【电力】多地代理购电价格上涨 行业有望迎来盈利修复

近日，全国各地2026年11月电网企业代理购电价格陆续公布，多地电价明显上调。与2026年10月相比，多地区电价均有不同程度上涨，其中涨幅最高的地区达79.86%。国金证券认为，在能源价格上涨背景下的电价上涨，市场化电价底部反转持续演绎，若2026年成为电价底部，展望2027年，电力收入端有望盈利增长，电力各类资产的利润也将抬升，行业有望迎来拐点向上。国盛证券认为，迎峰度夏后电价修复预期持续，9月代理购电大部分地区环比上涨趋势延续，后续关注电价修复以及2027年度长协电价谈判情况。

2、【小金属概念】成本上行及需求释放 金属锶价格持续上涨

10月29日，百川盈孚数据显示，金属锶价格较28日上涨10.45%，报18.5万元/吨，近3个月以来累计涨幅约131%。研究机构认为，金属锶价格上行主要受成本端支撑推动，厂家在原料压力下报价顺势上调。从后市预期看，市场看涨心态仍在，行业内对价格进一步走高抱有期待。下游方面，刚需采购对当前价位的接受度尚可，基本需求仍在释放，对价格形成支撑。国投证券认为，中国锶矿严重依赖进口，70%来自伊朗，考虑到美国对伊朗的地缘政治持续施压，地缘风险下供应不确定性陡增。

3、【半导体硅片】AI算力与补库需求共振，功率半导体酝酿第三轮涨价

据爱集微报道，AI基础设施建设带动功率半导体用量扩容，叠加工业、汽车领域的补库需求，下游景气韧性持续兑现。同时据TrendForce数据，全球8英寸晶圆产能2026年、2027年将同比分别减少2.4%和0.5%，前十大晶圆代工厂8英寸平均产能利用率已从2025年的约80%回升至2026年的88%—90%。国际大厂、台系厂商及大陆企业陆续启动调价，行业正在酝酿第三轮涨价，价格上行周期有望延续至2027年，数据中心电源、低空经济等高景气赛道成为头部企业拉开差距的核心战场。华源证券分析称，功率半导体器件封装环节主要配套晶闸管、IGBT、IGCT等产品，下游覆盖特高压输变电、新能源发电、工业控制、新能源汽车、智算中心及轨道交通等领域，需求空间广阔。封装件中，陶瓷管壳与封装散热基板均属关键部件，其中陶瓷管壳覆盖1至6英寸晶闸管用、压接式IGBT用等品类，属于高毛利环节；封装散热基板涉及多工步高精度连续模成型、异形微结构一体化制造、针齿基板多穴位一次冷锻及自动视觉检测等工艺，市场空间更广。对于晶圆制造的上游配套环节，东吴证券指出，半导体业务加速放量，零部件沿高壁垒品类推进国产化。ALD阀等高端产品已实现量产，PVD腔体等核心零部件在国内半导体设备厂商及晶圆厂取得应用突破，部分品类需通过海外头部半导体设备厂商特殊工艺认证并进入其供应体系。半导体设备零部件与数据中心液冷两类配套需求，分别对应晶圆厂扩产与算力基础设施扩张。液冷方向上，冷量分配单元CDU、Manifold及系统集成等产品向服务器与数据中心液冷系统延伸，对应算力基础设施的散热需求。

【海外风向】

1、【减肥药】生物制药巨头礼来业绩超预期 减肥产品大幅增长

10月29日，美股生物制药巨头礼来公布，2026年第三季度营收为243.97亿美元，同比增长39%；净利润为64.51亿美元，同比增长16%，业绩高于市场预期。减肥及糖尿病药物替尔泊肽相关产品Mounjaro和Zepbound营收分别增长65%和49%。公司将全年营收指引上调至910亿至920亿美元。随着海外商业化落地持续超预期，全球GLP-1减重市场规模迎来指数级增长。除Wegovy口服片剂强势领跑外，礼来等头部药企的口服GLP-1产品也在加速推进商业化进程，行业正式进入多产品、多剂型同台竞争的高速扩容阶段。机构预计，全球减肥药物市场规模在2030年有望突破1000亿美元；到2030年和2035年，口服减重药将分别占据减重药市场24%和32%份额。

【公告解读】

【并购重组】

泓淋电力：拟1.17亿元收购苏州博睿57.56%股权

【资本开支】

外高桥：拟出资2亿元参与设立集成电路产业基金

屹唐股份：拟投资18亿元建设半导体装备制造基地项目

德科立：拟12亿元投建AI算力及数据中心光连接高端产品项目提升高端光通信产品交付能力

旷达科技：拟5.01亿元投建高性能电子玻纤材料一期项目

旭光电子：子公司拟1.8亿元投建氮化铝粉体技改扩产项目

通用股份：拟投资20.03亿元建设埃及轮胎生产基地

【中标/合作】

九州通：与昭衍新药等签订战略合作协议

开普云：签订5003万元具身智能应用中试基地项目合同

【增持回购】

西安奕材：控股股东提议回购1亿至2亿元股份

中微公司：董事长提议回购4亿至5亿元股份

华懋科技：董事长提议回购0.6亿至1.2亿元股份用于可转债转换

老凤祥：董事长提议1亿元-2亿元回购B股股份

【经营业绩】

连云港：前三季度净利润同比增长14.90%

公牛集团：前三季度净利润同比下降4.96%

上汽集团：第三季度净利润同比下降77%环比下降77%

毕得医药：前三季度净利润同比增长36.92%

富春染织：前三季度净利润3.53亿元同比增长1411.25%

完美世界：第三季度净利润5.06亿元同比增长211.47%

工业富联：前三季度净利润同比增长79.55%

泸州老窖：第三季度净利润同比下降57.03%环比增长111%

中天科技：前三季度净利润同比增长71.10%

博迁新材：前三季度净利润同比增长49.86%

翔鹭钨业：第三季度净利润同比下降68.49%环比下降95%

中金黄金：前三季度净利润同比增长54.64%

特发信息：前三季度净利润同比增长1487.24%

三一重工：第三季度净利润同比增长20.62%

崇达技术：前三季度净利润同比增长107.33%Q3净利润环比增长315%

招商蛇口：第三季度净利润同比下降92.78%环比下降84%

中电港：前三季度净利润同比增长359.77%Q3净利润环比增长89%

中联重科：第三季度净利润同比下降25.66%

华润微：前三季度净利润同比增长85.95%

宁波银行：第三季度净利润同比增长11.91%

东鹏饮料：前三季度净利润同比增长10.21%

重庆啤酒：第三季度净利润同比下降13.99%

财达证券：前三季度净利润同比增长25.32%Q3净利润环比下降87%

珀莱雅：前三季度净利润同比增长22.46%Q3净利润环比下降88%

爱尔眼科：第三季度净利润同比下降11.57%环比增长433%

湖南白银：第三季度净利润同比增长57.93%环比增长1106%

埃斯顿：前三季度净利润同比增长1984.24%

泰格医药：第三季度净利润同比下降77.85%

宏昌电子：前三季度净利润同比增长943.19%Q3净利润环比增长455%

沃尔德：第三季度净利润同比增长82.43%环比增长68%

上海石化：前三季度净利润为10.85亿元同比扭亏为盈

中国联通：第三季度净利润同比下降31%环比下降16%

兆易创新：前三季度净利润同比增长921.55%

中航沈飞：前三季度净利润同比下降26%Q3净利润环比增长73%

满坤科技：前三季度净利润同比增长69.04%Q3净利润环比增长397%

欧科亿：前三季度净利润同比增长662.84%Q3净利润环比下降88%

中远海控：前三季度净利润同比增长13.22%Q3净利润环比增长128%

泰晶科技：前三季度净利润同比增长202.41%Q3净利润环比增长99%

联讯仪器：前三季度净利润同比增长1975.60%Q3净利润环比增长220%

航发动力：第三季度净利润同比下降59.22%环比下降95%

通富微电：第三季度净利润同比增199.54%

澜起科技：前三季度净利润同比增长98.32%

北方华创：第三季度净利润同比增长5%环比增长16%

中国银河：第三季度净利润同比下降27.95%环比下降27%

盐湖股份：第三季度净利润同比增长31%环比下降11%

领益智造：前三季度净利润同比下降1.27%Q3净利润环比增长209%

古井贡酒：前三季度净利润同比下降42.94%Q3净利润环比下降82%

云南白药：前三季度净利润同比增长0.95%

中航西飞：前三季度净利润同比下降35.03%

海亮股份：前三季度净利润同比增长24.12%Q3净利润环比增长147%

新易盛：前三季度净利润同比增长79.74%

麦格米特：第三季度净利润同比增长438%环比增长52%

紫光股份：前三季度净利润同比增长97.53%Q3净利润环比下降56%

太辰光：前三季度净利润同比增长13.34%

天赐材料：第三季度净利润同比增长582%环比下降13%

广发证券：Q3净利润环比下降36%

华工科技：第三季度净利润同比增长17.03%

中际旭创：前三季度净利润同比增长211.81%

大普微：前三季度净利润为25.43亿元同比扭亏为盈

生益科技：前三季度净利润同比增长175.36%Q3净利润环比增长61%

伊利股份：前三季度净利润同比下降15.56%

圣邦股份：前三季度净利润同比增长115.28%

普冉股份：前三季度净利润同比增长2533%

迈瑞医疗：前三季度净利润同比下降5.10%

中国铝业：前三季度净利润同比增长64.83%

中国中铁：前三季度净利润同比下降28.97%

白银有色：前三季度净利润为7.17亿元同比扭亏为盈

招商证券：第三季度净利润同比增长80.65%环比下降9%

中航成飞：前三季度净利润同比下降59.68%Q3净利润环比下降67%

固德威：前三季度净利润同比增长431.48%

首创证券：Q3净利润环比下降68%

潍柴动力：前三季度净利润同比增长20.06%

第一创业：前三季度净利润同比增长2.27%

胜宏科技：前三季度净利润同比增长4.28%Q3净利润环比下降66%

奥飞数据：前三季度净利润同比增长54.46%

晶盛机电：前三季度净利润同比下降68.65%Q3净利润环比下降61%

华鑫股份：前三季度净利润同比增长2.42%

湘财股份：前三季度净利润为2.75亿元同比下降37.71%

湖北能源：前三季度净利润同比下降37.66%

江波龙：前三季度净利润同比增长1909.68%

中信银行：前三季度净利润同比增长3.56%

九安医疗：前三季度净利润同比增长227.57%

龙源电力：前三季度净利润同比下降36.83%

光智科技：前三季度净利润同比增长1036.93%

生益电子：第三季度净利润同比增长37.10%环比增长20%

立讯精密：第三季度净利润52.14亿元同比增长6.98%

【复牌】

博盈特焊：拟收购苏州罗克莱55%股份

【新股申购】

今日无新股