阿里与苹果达成合作 将千问集成至Apple智能

【今日导读】

阿里与苹果达成合作 将千问集成至Apple智能

Meta与中国傅利叶智能合作开发二代人形机器人

光引擎绕开有机基板，英伟达下一代CPO原型亮相

北京氢能产业规模将突破400亿元

【财经精选】

1、国家发展改革委等五部门印发《关于加强消费基础设施建设 促进消费投资良性互动的指导意见》。其中指出，加快数字化消费设施全覆盖；加强停车设施建设；构建高效冷链物流体系；加强农村地区充电设施建设，推进充电设施配套电网建设改造等。

2、DeepSeek Harness团队发表技术文章《Super-agent设计探索：迈向更自主的Agent系统》。DeepSeek表示，团队突破了一些限制，系统在底层接管了繁琐的会话管理与上下文同步，使人类得以从具体的执行细节进一步上移到更高层的决策与验收。DeepSeek把这种Agent形态及其系统架构称为 Super-agent。

3、据北京市住建委数据及市场机构统计，今年前10个月，北京二手房成交量超过15万套，创近10年第二高，同比增长约5.4%。

4、10月30日中国人民银行党委书记、行长潘功胜主持召开党委会议。会议表示，继续实施适度宽松的货币政策，综合运用多种货币政策工具，保持流动性充裕。

5、全球MLCC龙头村田新增公布扩产计划，公司计划在未来5年内投资1万亿日元（约合64亿美元）扩大MLCC产能，其中约3500亿日元用于厂房建设，约6500亿日元用于生产设备投资。村田社长中岛规巨表示：“预计到2030财年，MLCC销售额将达到2025财年的约两倍以上。”

6、国家能源局电力司副司长谭洪江10月30日在新闻发布会上表示，总体来看，当前算电协同加力发展，绿电直连快速起步，政策体系不断健全，各地积极开展实践探索，推进算电协同项目建设。国家能源局将进一步研究相关政策举措，引导地方和企业因地制宜做好算力设施绿电直连方案论证和项目落地，遴选典型项目互学互鉴，形成可复制可推广的经验，更好促进算电协同高质量发展。

7、国家能源局10月30日举行新闻发布会，国家能源局相关负责人介绍，前三季度，全国可再生能源新增装机1.8亿千瓦，占全部新增装机的71.7%。

8、英伟达近日在SEMICON West 2026上公开展示了下一代共封装光学（CPO）技术，名为OOI（Optics-on-Interposer，中介层上集成光学）。OOI将光引擎直接集成到承载GPU的硅中介层之上，把光电转换环节进一步向芯片内核靠拢，为下一代超大规模AI集群提供全新互联思路。

9、10月31日阿里巴巴宣布与Apple达成合作，将千问集成至Apple智能，中国用户可以在Siri、写作工具及视觉智能中，直接调用千问的文本与图像理解、内容生成等能力。功能11月4日起随iOS开发者Beta测试，12月随iOS 27.3正式版面向中国用户推出。

10、上周五美股三大指数集体收跌，道琼斯指数跌1.09%，标普500指数跌1.82%，纳斯达克综合指数跌2.86%。个股方面，英特尔跌28.58%并创逾四十年来最大单日跌幅，同时苹果公司重新夺回全球市值最高公司的头衔，从英伟达手中接过这一位置。月线方面，道指本月累涨1.7%，纳指本月累跌5.3%，标普500指数本月累跌0.93%。

【政策】

1、【氢能源】北京市氢能产业链规模将突破400亿元

10月30日，北京市经济和信息化局印发《北京市氢能产业发展实施方案(2026-2030年)》，提出力争到2030年，北京市累计推广燃料电池汽车突破万辆，建成加氢站超40座，实现绿色化工、热电联供等场景规模化应用，全市氢能产业链规模突破400亿元，带动京津冀突破1000亿元，构建自主可控、经济高效、绿色安全的京津冀氢能全产业链体系。中信建投研报认为，当前阶段，绿氢成本仍高于传统煤制氢，产业发展尚未完全进入市场化自循环阶段，政策补贴、碳交易、绿色燃料溢价和地方示范项目仍是推动产业落地的核心力量。随着“十五五”氢能综合应用试点推进，传统化工、煤电低碳化改造、船运绿色燃料等需求场景逐步打开，绿氢、绿氨、绿醇有望成为氢能规模化应用的重要突破口。产业链投资机会将从单一设备放量，逐步转向具备技术壁垒、成本优势和场景绑定能力的综合型企业。

2、【零售】五部门发文加强消费基础设施建设

10月30日，国家发展改革委联合交通运输部、商务部、文化和旅游部、市场监管总局等部门印发《关于加强消费基础设施建设促进消费投资良性互动的指导意见》，从完善城乡商业设施、提升服务消费设施、优化出行消费设施、健全流通设施网络、推进新型消费设施建设五方面部署20项重点任务，旨在促进消费和投资良性互动，扩大国内需求。券商研报认为，百货商场、购物中心、连锁超市及社区商业的改造升级需求有望释放，数字化服务、商业设施运营和供应链管理等相关领域将受益;中长期则有利于提升实体零售资产运营效率，推动行业集中度提升与优质企业竞争力增强。

【产业】

1、【阿里系AI】阿里与苹果达成合作 将千问集成至Apple智能

10月31日，阿里巴巴宣布与Apple达成合作，将千问集成至Apple智能，中国用户可以在Siri、写作工具及视觉智能中，直接调用千问的文本与图像理解、内容生成等能力。苹果国内存量设备体量巨大，峰值并发极高。阿里云长期承接“双十一”这类流量洪峰，弹性扩容、故障冗余、服务稳定性经过长期验证。东吴证券研报认为，阿里云提供从AI算力、模型调用、MaaS平台、模型训练部署到企业级解决方案的完整服务链条。随着客户从“试用大模型”走向“部署智能体和行业应用”，阿里云的商业化重心正在从基础算力服务扩展到模型服务和AI应用平台。

2、【芯片】红外成像芯片制备获重要进展 还可用于柔性电路

将做好电路的芯片浸入常温水溶液，红外感光材料便在芯片表面直接“长”了出来。据报道，近日，华中科技大学光学与电子信息学院、武汉光电国家研究中心科研团队发布研究成果，用室温水溶液工艺让硫化铅感光层直接生长在读出电路上，制成640×512像素的短波红外成像芯片。测试显示，该团队研制的光电二极管在室温下对2.5微米红外光的比探测率（衡量捕捉微弱光信号能力的指标）达到同类器件最高水平，高于同波长的商用铟镓砷探测器；成像芯片各像素响应的均匀性与商用铟镓砷芯片相当。这项工艺还可用于柔性电路，制成可弯曲的成像阵列。

3、【AI应用】豆包工作向企业客户开放配置三方模型

据媒体报道，豆包工作向客户开放三方大模型服务，首批将接入Kimi 3.1 Pro、GLM 5.3、DeepSeek V4.1 Flash等系列模型。本次更新面向团队订阅版和企业订阅版客户开放。国泰海通证券表示，模型能力提升与调用成本下降推动AI商业化加快，多模态和智能体持续拓展产品功能，内容生产、营销、教育和游戏等应用进入快速发展阶段。

4、【机器人传感器】人形机器人大规模应用的关键，电子皮肤有望打通物理AI的最后一厘米

近日，柔性纤维传感器研发商矩侨工业完成亿元级A轮融资，本轮由蚂蚁集团领投，零以创投、复星锐正、国信喜海基金、青岛和信跟投。矩侨工业成立于2023年11月，专注柔性纤维传感器与织物电子皮肤研发，实现心电、压力、张力等信号的感知、传导、计算与控制，产品已应用于人形机器人、灵巧手、智能座舱及智慧康养等领域。

电子皮肤是机器人感知环境和完成任务的基础，具备感知压力、温度、湿度等多种物理量的作用，是人形机器人大规模应用的关键。人形机器人作为物理AI的重要载体，电子皮肤有望打通物理AI的最后一厘米。当下机器人皮肤行业，正处于从实验室研发走向规模化商用的核心拐点。传统纺织企业深耕面料工艺，擅长打造传感器柔性载体；专业传感器企业掌握核心传感技术，二者上下游联动，共同推动机器人皮肤产业快速成熟。业内专家预判，随着下游人形机器人整机持续放量，机器人皮肤订单、材料工艺、智能产线将持续迭代升级，行业高成本困境将逐步缓解。预计2030年国内人形机器人电子皮肤需求将达到152.5万平方米，对应市场规模约274亿元。

【海外风向】

1、【机器人概念】美国Meta与中国傅利叶智能合作开发二代人形机器人 具身智能迎历史性产业拐点

据媒体报道，Meta已经与中国机器人公司傅利叶智能合作，造出了一款人形机器人原型，内部代号Max，并且已经着手研发第二代。据介绍，这款机器人研发用时三个月，其身高接近5英尺，体重约106磅，搭载英伟达Thor芯片。Meta首席执行官马克·扎克伯格将这款人形机器人视为Muse人工智能模型的“物理化身”，认为它能够承担日常家务。分析师认为，此次合作的意义不止于一款机器人原型的研发，更在于全球头部科技企业对具身智能战略价值的进一步确认。机器人逐步上升为下一代AI产业竞争的战略制高点。海外，特斯拉持续推进Optimus，英伟达构建Isaac GR00T物理AI生态，谷歌迭代Gemini Robotics，如今Meta正式加入人形机器人本体研发阵营。国内，字节跳动加速具身智能团队扩张，布局机器人本体、灵巧手及操作模型；腾讯推出Tairos具身智能平台，阿里持续迭代RynnBrain，华为构建CloudRobo开发平台，小米、小鹏推进机器人本体研发与产业化。当前机器人产业最值得重视的边际变化，是全球AI巨头正在由模型竞争向物理AI入口竞争延伸。具身智能有望成为大模型能力释放的重要终端载体，机器人则有望成为继智能手机、新能源汽车之后的新一代战略级智能硬件。2026年有望成为机器人产业从主题预期向产业兑现过渡的重要转折窗口。物理AI数据资产的稀缺性与海外机器人供应链的卡位，有望成为下一阶段市场挖掘的重要方向。

2、【脑机接口】可用意念交流 马斯克披露脑机接口最新产品进展

据报道，马斯克披露了其脑机公司Neuralink最新的产品进展，称其首款产品为“心灵感应（Telepathy）”，第二款产品为“盲视（Blindsight）”。马斯克指出，心灵感应可以让人们仅凭意念与电脑或人进行交流。他预测该产品在几年之内的输出带宽就将超过人类说话或者打字。第二款产品“盲视”据悉能够让失明或先天失明的患者重见光明。脑机接口作为连接人类中枢神经系统与外部数字世界的终极桥梁，当前正处于与AI深度融合的技术爆发期。支持政策密集落地，工信部等七部门《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》、国家医保局为脑机接口单独立项、2026年“脑机接口”写入政府工作报告、“十五五”列为未来产业。机构预测，2030年全球脑机接口医疗市场400亿美元，2040年1450亿美元。近日，由北京脑科学与类脑研究所承担的三项“脑科学与类脑研究”国家科技重大专项项目启动会召开。三大项目分别为“面向运动功能重建的柔性高通量半侵入式脑机接口系统研发与临床转化”“植入式脑机接口高密度医用馈通与系统集成技术研发及临床应用”“多脑区联合运动编解码与长期稳定的运动脑机接口系统研究”。项目的实施将有力推动我国在半侵入式脑机接口系统、馈通技术及运动控制方向的创新发展，为提升我国脑机接口技术研发及临床应用支撑能力提供重要保障。

3、【CPO/MPO】光引擎绕开有机基板，英伟达下一代CPO原型亮相

据界面新闻报道，英伟达近日在SEMICON West 2026上展示下一代共封装光学技术OOI（Optics-on-Interposer，中介层上集成光学），并已拿到原型样品。该方案以更大面积的中介层取代有机封装基板，把光引擎直接集成到承载GPU的硅中介层上，使光电转换环节进一步向芯片内核靠拢。该方案与GPU通过中介层高速连接HBM的思路相近。同步展出的8波长DWDM方案在单根光纤内以8路32Gb/s通道并行传输，单纤带宽达256Gb/s。英伟达研究团队表示，OOI与DWDM仍处研究阶段，散热、制造良率与可维修性尚待解决，暂无商业化时间表。围绕CPO的既有产业化路径，开源证券分析称，CPO通过将光引擎与交换芯片直接集成，在显著降低系统功耗的同时大幅提升传输密度，已成为下一代高速互联的明确产业趋势。其指出，AI算力集群规模的持续扩张正推动光互联由“可选配件”升级为核心基础设施，CPO渗透率有望进入快速提升通道；在CPO交换机系统中，激光器模块子组件组装等环节也进入产业链配套范围。东吴证券提到，面向CPO/NPO演进，外置光源ELS、光纤阵列等是配套的核心器件，硅光集成、薄膜铌酸锂等新技术路线也在同步布局。其分析称，高速光器件的高精密耦合与集成封装环节具有较高工艺壁垒，相关平台需要覆盖多技术路线迭代，以适配不同客户的定制化开发需求。

【公告解读】

【并购重组】

深南电A：筹划收购天合跟踪不低于51%股权预计构成重大资产重组

*ST实达：筹划收购凯特科技不低于51%股权预计构成重大资产重组

华宝新能：拟1250万欧元收购YumaGmbH100%股权

华大九天：拟收购奇捷科技不超51%股权

高争民爆：拟发行股份购买资产并募集配套资金股票复牌

【股权转让】

康达新材：拟1.53亿元出售赛英科技90%股权

【资本开支】

东宏股份：全资子公司拟投资4.8亿元建设新型防腐复合智能钢管项目

兴发集团：拟投资14.36亿元建设200万吨/年磷石膏制酸项目

龙蟠科技：拟投资9.42亿元建设年产15万吨电池级磷酸铁项目

东睦股份：拟在泰国投资建设新材料生产基地

科翔股份：拟投资20亿元建设高端AI算力用PCB基板项目

中国电建：拟投资建设河北兴隆安子岭抽水蓄能电站项目

嘉泽新能：拟投12.01亿元建设10万吨生物质绿色可持续航空燃料生产项目

维维股份：子公司拟投建植物基生物智造工厂项目一期建设投资约3.21亿元

新凤鸣：拟出资1亿元设立天诺新材料

【中标/合作】

万胜智能：预中标国家电网项目约2.09亿元

通光线缆：预中标国家电网2.21亿元采购项目

三星电气：预中标国家电网项目合计约2.36亿元

大连电瓷：预中标国家电网项目合计约1.22亿元

中铝国际：签订140亿元境外电解铝项目合同并收到首笔预付款

华新建材：签署巴西水泥公司收购排他性协议

福龙马：预中标2个环卫服务项目合同总金额2.24亿元

【增持回购】

新易盛：回购公司股份97.56万股成交总金额约2亿元

南网科技：董事长提议回购5000万至1亿元股份

紫光国微：董事长提议回购5亿元-7亿元股份

佰维存储：拟2亿元至2.5亿元回购股份用于减少注册资本

东芯股份：控股股东拟增持4亿至6亿元股份

联美控股：拟1亿元至2亿元回购公司股份

弘信电子：董事长提议回购2亿至4亿元股份

兴业银锡：部分董事及高管拟合计增持16万股公司股份

亨通光电：董事长提议回购1亿至2亿元股份

【经营业绩】

长江通信：2026年前三季度净利润同比增长6381%

长飞光纤：第三季度净利润同比增长1742%环比增长31%

源杰科技：2026年前三季度净利润同比增长867%

中稀有色：Q3净利润同比增长532%环比增长49%稀土产品业绩稳步提升

桐昆股份：第三季度净利润同比增长492.71%

利通电子：2026年前三季度净利润同比增长349%

东山精密：2026年前三季度净利润同比增长332%

海南矿业：Q3净利润同比增长324%环比下降56%

用友网络：前三季度AI相关收入7.6亿元同比增长275.4%

安集科技：Q3净利润同比增长262%环比增长159%

剑桥科技：Q3净利润同比增长213%环比增长106%

迪哲医药：前三季度净利润36.39亿元同比扭亏为盈

沪硅产业：第三季度净利润2.37亿元同比扭亏为盈

智翔金泰：第三季度净利3.1亿元同比扭亏为盈

中微公司：第三季度净利润同比增长159%环比下降30%

夜光明：前三季度净利润同比增长144.05%

五新智能：前三季度营收同比增长133.29%

鼎胜新材：2026年前三季度净利润同比增长131%

电投水电：2026年前三季度净利润同比增长120%Q3净利润环比下降68%

骏创科技：前三季度净利润同比增长88.07%

华锡有色：2026年前三季度净利润同比增长77%

中国船舶：第三季度净利润同比增长68%环比下降31%

中国动力：2026年前三季度净利润同比增长67.7%

兖矿能源：2026年前三季度净利润同比增55.95%

百利天恒：第三季度净利润同比增长49.54%

海希通讯：前三季度营收同比增长47.94%

中信建投：2026年前三季度净利润同比增长44.7%

石头科技：2026年前三季度净利润同比增长41.23%

西南证券：2026年前三季度净利润同比增长31.81%

农产品：2026年前三季度净利润同比增长31.33%

绿的谐波：第三季度净利润同比增长29%环比增长38%具身智能机器人业务规模大幅增长

华海清科：2026年前三季度净利润同比增长26.62%

恒生电子：2026年前三季度净利润同比增长26.49%

海天精工：2026年前三季度净利润同比增长21.77%

皖通高速：2026年前三季度净利润同比增长18.29%

浙江龙盛：2026年前三季度净利润同比增长18.09%

国金证券：2026年前三季度净利润同比增长18.01%

中国人寿：前三季度剔除公开市场权益等短期波动影响后的净利润达942.20亿元同比提升15.8%

上海机场：2026年前三季度净利润同比增长14.06%

TCL科技：第三季度净利润同比增长12.8%

新华保险：前三季度归母股东权益大增24.5%保险服务业绩同比增长12.4%

农业银行：第三季度净利润901.65亿元同比增长10.84%

引力传媒：2026年前三季度净利润同比增长9.96%

广咨国际：前三季度净利润同比增长9.79%

中远海发：2026年前三季度净利润同比增长8.35%

交通银行：前三季度归母净利润742.62亿元同比增长6.1%

浦发银行：第三季度净利润同比增长5.93%

四方股份：2026年前三季度净利润同比增长5.91%

邮储银行：营收同比增长6.24%净利润同比增长4.45%

京沪高铁：前三季度净利润同比增长4.02%

中国中车：2026年前三季度净利润同比增长3.7%

中国国贸：2026年前三季度净利润同比增长2.9%

中国人保：前三季实现保险服务收入4,433.29亿元同比增长2.8%

新泉股份：2026年前三季度净利润同比增长2.49%

招商银行：2026年前三季度净利润同比增长2.38%

正泰电器：2026年前三季度净利润同比增长0.84%

中国黄金：前三季度净利润同比增长0.08%

赛力斯：2026年第三季度财报净利润14.2亿元盈利转正

贵州茅台：2026年前三季度净利润同比下降0.25%

今世缘：2026年前三季度净利润同比下降1.8%

上汽集团：10月整车销量43万辆同比下降5.28%

赛轮轮胎：2026年前三季度净利润同比下降5.56%

海澜之家：2026年前三季度净利润同比下降7.24%

东吴证券：2026年前三季度净利润同比下降7.72%

传音控股：第三季度净利润同比下降8.4%环比下降20%

新相微：2026年前三季度净利润同比下降8.66%Q3净利润环比增长205%

华天科技：Q3净利润同比下降9.19%环比下降60%

神工股份：2026年前三季度净利润同比下降11.83%

中银证券：Q3净利润同比下降12.4%环比下降34%

中国中冶：前三季度净利润同比下降12.91%

民生银行：2026年前三季度净利润同比下降14.78%

长城汽车：10月汽车销量12.04万台同比下降15.87%

老白干酒：2026年前三季度净利润同比下降17.95%

赛微微电：2026年前三季度净利润同比下降19.55%

长江电力：第三季度净利润同比下降23.44%

中国建筑：前三季度净利润同比下降24.8%

国泰海通：Q3净利润同比下降27%环比下降66%金融工具公允价值变动损益同比减少

南京证券：Q3净利润同比下降31.16%环比下降59%

红塔证券：2026年前三季度净利润同比下降32.22%

水井坊：2026年前三季度净利润同比下降34.3%

烽火通信：2026年前三季度净利润同比下降38.61%

片仔癀：2026年前三季度净利润同比下降39.53%

大众公用：前三季度归母净利润3.03亿元同比下降41.63%

盛和资源：第三季度净利润同比下降41.76%环比下降57%

丸美生物：2026年前三季度净利润同比下降43.71%

兴业证券：Q3净利润同比下降43.97%环比下降50%

东方证券：Q3净利润同比下降47.78%环比下降70%

赛力斯：10月新能源汽车销量24921辆同比下降51.57%

上海合晶：2026年前三季度净利润同比下降53.34%

长城汽车：2026年前三季度净利润同比下降55.69%

老凤祥：2026年前三季度净利润同比下降58.86%

上海电力：2026年前三季度净利润同比下降66.72%Q3净利润环比下降96%

三峡能源：2026年前三季度净利润同比下降66.88%

阳光电源：第三季度净利润同比下降68%环比下降54%

吉祥航空：2026年前三季度净利润同比下降69.94%

中国铁建：Q3净利润同比下降83.98%环比下降84%

天风证券：第三季度净亏损1.89亿元环比由盈转亏

沐曦股份：Q3净利润环比下降96%

华泰证券：Q3净利润环比下降51%

【复牌】

协和电子：控股股东及实控人拟变更为施惠庆

高争民爆：拟购买紫源铜业51%股权和晟源矿业100%股权

【新股申购】

今日无新股