【今日导读】
“星云星座计划”发布 太空算力网加快部署
由两年一款提速至一年两款，谷歌TPU迭代加速，AI芯片争夺转向专用化
热泵成为欧洲供暖市场的重要选择
传承创新 中医药传统知识保护条例公布
【财经精选】
1、市场监管总局组织起草《婴幼儿配方乳粉生产企业就地清洗(CIP)风险防控指南(征求意见稿)》和《婴幼儿配方乳粉生产企业塑化剂风险防控指南(征求意见稿)》，现向社会公开征求意见。
2、《上海市保障药品安全促进医药产业高质量发展“十五五”规划》印发，加强重点领域和重点品种的靶向监管，深入推进在产疫苗生产企业派驻检查。
3、乘联分会发布数据，10月新能源汽车销量110.9万辆，同比下降13.7%，环比增长2.3%；10月新能源汽车出口58.2万辆，同比增长144.7%，环比增长3.9%。10月广义乘用车销量165.3万辆，同比下降27.3%，环比增长1.4%。
4、据“网信上海”消息，根据《生成式人工智能服务管理暂行办法》相关要求，“Apple智能”生成式人工智能服务新增苹果平板和苹果笔记本电脑两类场景已完成备案。
5、山东省多部门联合印发《山东省加快造纸产业高质量发展行动计划（2026-2030年）》，提出到2030年全省规模以上造纸及纸制品企业营业收入达到2050亿元左右，培育5家左右过百亿的国际知名企业，实施原料供给保障、科技创新领航、产业结构升级等六大行动16条措施。
6、据海口海关统计，今年1—10月，海南离岛免税购物金额276.6亿元，购物人数410.1万人次，购物件数2311.3万件，同比分别增长12.5%、8.9%、4.4%。
7、在11月9日举办的2026太空云产业生态大会上，“星云星座计划”等我国太空云产业化成果发布。该计划是中国科学院空天信息创新研究院与国内科创企业联合研发的全栈国产化太空算力网，覆盖从国产算力芯片到卫星应用的全产业链条。
8、浙江提出到2030年力争形成千亿级深海工程新材料新装备产业集群；上海争取仿制药立卷审查试点等改革，加快首仿品种上市。
9、11月9日，力星股份与具身智能头部企业乐聚机器人签署战略合作框架协议，双方拟围绕数据采集业务与机器人本体代工开展合作，拓展精密制造与具身智能技术相结合的业务领域。
10、周一美股三大指数集体收涨，道指涨2.15%，纳指涨2.74%，标普500指数涨2.34%。芯片股大涨，费城半导体指数涨6.85%，AMD涨超13%，应用材料涨超11%，拉姆研究涨超10%，希捷科技、西部数据涨超9%，博通涨超8%。但是英伟达跌4.22%并创近七个月收盘新低。
【政策】
1、【中药】传承创新 中医药传统知识保护条例公布
《中医药传统知识保护条例》日前公布，自2027年1月1日起施行。《条例》是我国首部中医药传统知识保护行政法规，旨在促进中医药传统知识的传承和发展，弘扬中医药文化。条例首先明确了中医药传统知识的范围，涵盖预防保健与诊疗的传统理论及技术、经典名方与验方、中药材种植及炮制工艺、古籍文献及特有标记等。在保护机制上，条例构建了系统性的保护模式。此外，条例完善了持有人制度，明确持有人享有传承使用权、知情同意权和利益分享权。中医药产业已从“规模扩张”转向“质量+创新”双轮驱动。《中医药振兴发展“十五五”规划》推动服务体系、医保支付与标准化建设，中药创新药、经典名方转化提速。老龄化、慢性病管理、“治未病”与银发健康消费，叠加药食同源、中药+日化/康养，打开大健康第二曲线。2025年全产业链规模约2.2万亿元；预计到2030年有望冲击3.5万亿元量级。随着“中医+生活”理念的普及，药食同源、康养文旅等跨界融合的新业态将不断涌现，为中医药产业注入源源不断的新动能。
【产业】
1、【商业航天】“星云星座计划”发布 太空算力网加快部署
11月9日举办的2026太空云产业生态大会上，“星云星座计划”等我国太空云产业化成果发布，标志着我国“太空云”生态建设迈出了从技术验证走向产业化布局的关键一步。本次发布的“星云星座计划”，是中国科学院空天信息创新研究院与国内科创企业联合研发的全栈国产化太空算力网，是太空云生态产业化落地的重点项目。据专家介绍，该计划未来会使太空和地面的算力实现无缝融合、统一调度，太空不再仅仅是数据的转运站，而是与地面地位同等、能力互补的一级算力节点。用户可以像使用地面的云计算一样，随时随地、按需获取太空算力服务。
2、【氢能源】全链条突破 前三季度我国氢能投资翻倍增长
据国家能源局消息，今年前三季度我国氢能产业总投资287亿元，同比增长108%，实现翻番。可再生能源制氢新开工项目10余个，新增投运产能10万吨。截至目前，我国可再生能源制氢项目建成投运年产能累计超过35万吨，占全球产能比重超过50%，在建项目的年产能超过120万吨，处于全球领先水平。目前，我国可再生能源制氢建成产能全球占比超五成，在“制储输用”全链条上取得显著突破。分析人士指出，作为连接可再生能源与终端能源需求的桥梁，氢能不仅能解决可再生能源的波动性问题，还能在化工、冶金等领域替代化石能源，具有极高的能源安全与绿色发展战略价值。
【涨价】
1、【金属钨】成本上涨推动 硬质合金价格上调
因钨原材料价格持续上涨，致使公司生产成本大幅增长。章源钨业决定从2026年11月10日起，对硬质合金类产品按新价格执行。五矿证券认为，硬质合金及刀具价格企稳反弹，高端制品价格持续坚挺。从出口数据看，国产刀具的性价比仍在提升；从进口数据看，进口刀具市场仍在被替代。受海外市场刀具库存下降和海外原材料价格补涨驱动，中国刀具产品价格于三季度企稳走强。在钨金属战略价值重估及产业升级需求增长的趋势下，机构认为具备优质矿山资源和已经实现高端钨制品布局的企业将持续受益。
【海外风向】
1、【商业航天】星间激光通信正成为低轨星座主流组网方案
行业媒体报道，近日，在纽约举行的第33届巴伦投资者大会上，马斯克透露，SpaceX计划为下一代星链V4卫星配备10个激光链路，单链路传输速度超过每秒10太比特，并计划在远期构建由超过10万颗卫星组成、每颗约100个激光链路的网络。国泰海通证券表示，星间激光通信正成为低轨星座主流组网方案。星间激光通信以激光为载波，实现卫星与卫星之间高速数据传输。由于低轨卫星单星地面覆盖范围有限、地面站全球部署受限，星间链路是低轨星座商业化组网的重要支撑。星间激光通信凭借其带宽大、体积小、功耗低、抗干扰、无频谱管制等优势，已成为低轨星座商业化落地的刚需。“星间激光+星地微波”已成为当前低轨卫星互联网星座的优选组网架构。我国GW、千帆、鸿鹄等星座规模庞大，星间激光通信累计市场空间可达千亿级，远期叠加遥感卫星、天基算力等星座组网需求，赛道天花板有望进一步抬升。
3、【热泵】热泵成为欧洲供暖市场的重要选择
行业媒体报道，欧洲热泵市场正在走出前两年的调整期。随着建筑供暖低碳化推进，燃气锅炉替代需求逐渐释放，热泵成为欧洲供暖市场的重要选择。与此同时，美的、海尔等中国企业加快布局，与开利、博世等国际品牌展开竞争。同等热量需求下，热泵的电能消耗仅为传统制热方式的1/4不到，能源价格越高，则热泵的经济效益越明显。海关总署数据显示，2026年9月中国对欧洲21国热泵出口金额达10.28亿元，同比增长214.9%，荷兰、意大利、波兰等核心市场增速均超200%。在能源价格冲击及鼓励降低电力税负的政策驱动下终端需求延续回暖，叠加采暖季前渠道备货需求集中释放，9月出口规模增长强劲。在地缘冲突常态化背景下，欧洲能源安全诉求与居民采暖成本压力双重因素将驱动欧洲“气改电”替代持续深入，热泵市场长期发展空间广阔。
3、【物理AI】全球物理智能开源平台Hitch Open发布
据媒体报道，第九届中国国际进口博览会迎来物理智能领域全球首秀。来自美国加州硅谷、学术底座源自加州大学伯克利分校的全球物理智能开源平台Hitch Open，在进博会临港展示区举行全球发布会，正式面向全球开源发布物理智能平台，并现场完成AI自主决策机器人乒乓对打挑战，由上海交通大学—上海创智学院高岳教授团队与Hitch Open平台联合创造142拍新成绩，刷新该项目世界纪录。本轮物理AI的核心变量由硬件性能升级转向泛化能力涌现。量产、人才和资本同步推进，物理AI由技术验证进入连续产业验证窗口。Tesla Optimus已在弗里蒙特启动早期生产；大模型核心人才向Physical AI迁移，星忆智能完成种子轮及“种子+”轮连续融资，反映出产业竞争正由整机和模型延伸至物理交互数据、世界仿真和训练基础设施。从产业与交易结构看，本轮物理AI具备技术逻辑持续强化、产业容量逐步打开和事件催化接续的特征。
4、【芯片】由两年一款提速至一年两款，谷歌TPU迭代加速，AI芯片争夺转向专用化
据新浪财经报道，Alphabet旗下谷歌推出全新版本的张量处理单元（TPU），这是用于训练和运行AI软件的定制芯片，力图在规模达数千亿美元的AI芯片市场追赶英伟达。新款芯片可满足机密计算需求，让模型在处理提问时调取更广范围信息，适配行业转向AI智能体、同时面临各类安全挑战的趋势。本次发布共包含两款芯片，谷歌芯片部门由此前的每两年一款提速至一年两款；即将官宣的8tx、8i Max变体是在这两款基础上新增的细分版本，四款产品分别适配不同需求。谷歌芯片负责人阿明·瓦德特表示，这契合谷歌的核心判断，即未来将走向专用化，专用化带来的收益空间依然巨大。围绕AI算力供给，华福证券分析称，应用调用量增长正推动推理算力需求由项目性采购转向常态化、持续性投入，头部云厂资本开支高增，使数据中心建设与AI芯片采购进入加速投入期。此外，谷歌自研OCS已在多代TPU集群中规模化应用，公司披露2026年将需要约15000台300端口OCS交换机，其中约12000台内部设计并由Celestica代工，剩余约3000台外购。英伟达则将OCS定位为未来AI工厂网络的“架构级方案”，在Scale-out和Scale-up场景均具备明确的应用价值与落地潜力。
【公告解读】
宁波能源：完成收购岳西风电100%股权并增资朗辰新能源7900万元
唯特偶：拟收购新亚新材料不低于51%股权
翰博高新：拟1.22亿元收购芯东进部分股权持股比例增至73.18%
光华科技：拟2.25亿元增资及受让凯诺中星21.46%股权
艾为电子：筹划购买钰泰股份股权股票停牌
中化国际：发行股份购买资产事项获上交所重组委审核通过
迈为股份：一致行动协议到期解除实控人变更为周剑
龙洲股份：拟挂牌转让中汽宏远51%股权及债权底价合计13.1亿元
【资本开支】
中国核电：拟出资1.785亿元参与设立中核瑞安
金安国纪：拟投资5亿元新建电子级玻纤布项目
清溢光电：控股子公司拟不超15亿元投建高端半导体掩膜版生产基地建设项目三期
华新建材：子公司6400万元转让水泥熟料生产线产能指标
宏达电子：拟定增募资不超10亿元投建钽电容及陶瓷薄膜电路项目
华菱钢铁：子公司拟31.47亿元投建汽车板三期项目
【中标/合作】
中原内配：收到国际客户柴油与燃气发动机气缸套项目定点
重庆建工：中标4.94亿元城镇配套基础设施EPC项目
风范股份：中标国家电网项目金额约8669万元
交控科技：中标约1.54亿元机车移动闭塞改造设备采购项目
昂利康：签署创新药及递送系统全面合作协议
天邦食品：与通威集团签署重整投资协议
荣昌生物：签署泛RAS(ON)小分子抑制剂全球独占许可协议将支付首付款5000万元、最高里程碑付款48.7亿元
东方新能：签署9.12亿元算力板卡采购合同
【增持回购】
华丰股份：拟1500万元至3000万元回购公司股份
凯莱英：取得合计不超12.6亿元股票回购专项贷款承诺函
英搏尔：拟1.5亿元至2.5亿元回购公司股份
长芯博创：取得不超2.7亿元股票回购贷款承诺函
捷佳伟创：董事长提议回购3亿元至5亿元A股股份
中科飞测：拟1亿元至1.5亿元回购公司股份
中微公司：11月9日首次回购公司股份7.96万股
智信精密：拟1000万元至1500万元回购公司股份
生益电子：东莞科创投资集团拟增持5000万元至1亿元
菲利华：拟5000万元至1亿元回购公司股份
南亚新材：董事长提议回购1亿至2亿元股份
大族数控：拟2亿元至3亿元回购公司A股股份
沪电股份：拟5亿元至10亿元回购公司股份
广合科技：拟2亿元至4亿元回购公司A股股份
巨人网络：拟以3亿元至6亿元回购公司股份
天赐材料：控股股东提议回购5000万元至1亿元股份
【经营业绩】
百济神州：2026年前三季度净利润同比增长432%Q3净利润环比增长67%
超颖电子：2026年10月合并营收同比增长91.17%
晓鸣股份：2026年10月鸡产品销售收入同比增长54.75%
神农集团：10月商品猪销售收入同比增长49%
环旭电子：10月合并营业收入66.44亿元同比增加18.87%
克明食品：控股子公司10月销售生猪收入4153.94万元同比增长15.25%
厦门空港：10月旅客吞吐量245.5万人次同比下降3.9%
正邦科技：10月生猪销售收入5.96亿元同比下降12.69%
天康生物：10月销售生猪收入4.12亿元同比下降24.26%
大北农：10月商品肥猪销售收入2.87亿元同比下降46.75%
唐人神：10月生猪销售收入4.15亿元同比下降49.84%
【新股申购】
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